Komponent Dow Walmart Inc. (WMT) sa v posledných niekoľkých týždňoch pozoruhodne udržal a zbavil sa silných vetra spôsobených rastúcim obchodným napätím s Čínou a Mexikom. Osud maloobchodného gigantu je úzko spätý s oboma krajinami prostredníctvom rozsiahlych nákupov zásob a akcie by sa mali odpredať, pretože Walmart bude nútený zvyšovať ceny alebo znižovať marže, pričom by zabránil obchodom na poslednú chvíľu.
Vyzerá to však, že sa investori rozhodli zamerať sa na povesť spoločnosti odolnú voči recesii, pričom sa očakáva, že trhový podiel porastie po tom, ako budú spotrebitelia, ktorí sú unavení z cla, nútení odísť z drahších maloobchodných predajní. To sa stalo v rokoch 2008 a 2009, keď akcie Walmart napriek ekonomickému kolapsu poklesli o menej ako 30%.
Tentoraz by to mohlo byť iné, pretože Walmart si udržal marže a ziskovosť na medvedom trhu v poslednom desaťročí vďaka rýchlej industrializácii Číny, ktorá povzbudila americké spoločnosti, aby otvorili alebo licencovali lacné výrobné zariadenia na zníženie prevádzkových nákladov. Počas tejto krízy sa hrá opačný scenár, keď sa medzinárodné zásobovacie reťazce prelomia v populistickej vlne, ktorá sa málo zaujíma o zisky spoločností.
Dlhodobý graf WMT (1993 - 2019)
TradingView.com
Historický trend zastavil v roku 1993 na rozdelení o 17, 00 USD, čo umožnilo zaokrúhlenú korekciu, ktorá podporila jednociferné číslice v roku 1996. Nasledujúci nárast dosiahol o rok skôr maximum, čo vyvolalo útek, ktorý prilákal silný záujem o kúpnu dynamiku. Cena akcií sa v nasledujúcich dvoch rokoch viac ako strojnásobila a nakoniec sa v roku 1999 nakoniec zvýšila na 70, 13 USD. To znamenalo najvyššiu najvyššiu hodnotu v nasledujúcich 12 rokoch, pred akciami zameranými na dosah s podporou pri nízkych 40 $.
Akcie zaznamenali v septembri 2008 šesťročné maximum v polovici 60. rokov a vo februári 2009 sa obrátili na svetové trhy, pričom vo februári 2009 klesli na 52-týždňové minimum na 46, 25 dolárov. Testy podpory v rokoch 2010 a 2011 dokončili obrat trojitého dna a priniesli výnos silný rastúci trend, ktorý v roku 2012 dokončil okružnú cestu na maximum roku 1999. Akcie sa vypukli okamžite a zastavili sa v horných 70 $ dolároch o niekoľko mesiacov neskôr, čo pred začiatkom roku 2017, ktoré v januári 2018 dosiahlo rekordnú výšku 109, 98 USD, zaznamenalo odpor., Cenová akcia za posledných 17 mesiacov vyrezala široký symetrický trojuholník, ktorý sa teraz zúčastňuje na štvrtej vlne. Tieto vzory typicky vyrezávajú päť vĺn pred vypuknutím alebo zničením, čo naznačuje, že Walmart zostane v obmedzenom rozsahu v dohľadnej budúcnosti. Medzitým stochastický oscilátor vstúpil do nákupného cyklu v júli 2018 a práve prešiel do zóny prekúpenia, čím uprednostnil ďalšiu pozitívnu pozíciu.
Krátkodobý graf WMT (2015 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mriežka, ktorá sa rozprestierala v roku 2015 do roku 2018 smerom nahor, umiestnila december 2018 na najnižšiu úroveň na úrovni 50%. Akcie v tom čase zasiahli hlboko prepredané technické údaje, čím podporili uptick v roku 2019, ktorý stále prebieha. Zhromaždenie teraz dosiahlo stredný odpor na vrchole novembra 2018 a možno sa vypuklo nad trendovú líniu nižších maximov. Ak je to tak, horná hranica by sa mala rýchlo eskalovať do testu pri vysokej hodnote 2018.
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) ukončil silnú akumulačnú fázu v júni 2018 a vstúpil do distribučnej fázy, ktorá sa mohla skončiť v decembri. Systém OBV sa zastavil v apríli 2019 a posledných šesť týždňov brúsil spôsobmi, ktoré naznačujú rovnováhu medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Rozbiť túto patovú situáciu bude veľkým katalyzátorom, keď by býčie správy mohli zdvihnúť cenu na maximum z roku 2018, zatiaľ čo medvedie správy by zásoby znížili na najnižšiu úroveň z roku 2018.
Spodný riadok
Akcie Walmart sa drží dobre napriek obchodným protiveterom, ale základné technické odhady odhalia skôr rovnováhu medzi býkmi a medveďmi, ako oživením záujmu o kúpu.