Zaisťovacie fondy sú združené investície, ktoré využívajú rôzne investičné stratégie na dosiahnutie zisku pre svojich investorov. Správca hedžového fondu určuje, čo kúpiť a predať, a aktíva vo fonde môžu zahŕňať akcie, dlhopisy, deriváty, komodity, meny alebo všetky vyššie uvedené. Fond môže byť iba dlhý alebo krátky, alebo použiť kombináciu dlhých a krátkych stratégií.
Zaisťovacie fondy zvyčajne účtujú vyššie poplatky ako tradičné podielové fondy alebo fondy obchodované na burze a vyššie poplatky sú odôvodnené tým, že hedžové fondy môžu investorom niekedy priniesť robustné výnosy, a to aj na dolných trhoch.
Kľúčové jedlá
- Zaisťovacie fondy sú združené investície, ktoré môžu používať rôzne rôzne dlhé a krátke stratégie na mnohých rôznych finančných trhoch. Zaisťovacie fondy zvyčajne účtujú vyššie poplatky ako podielové fondy a ETF z dôvodu potenciálnych vyšších výnosov. Manažér zaisťovacieho fondu je platený percento zisku a kompenzácie fondu môže dosiahnuť milióny alebo dokonca miliardy ročne. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies a AQR patria medzi najväčšie hedžové fondy v USA.
Viac ako 15 000 hedžingových fondov pôsobí na celom svete s približne 3 triliónmi dolárov v spravovaných kombinovaných aktívach podľa hodnotenia ADV. 70% finančných prostriedkov je v Severnej Amerike a polovica je v štátoch New York, Kalifornia a Texas. Manažéri najväčších fondov môžu zarobiť milióny dolárov ročne av niektorých prípadoch dokonca miliardy. Tu je päť najväčších hedžových fondov od polovice roku 2019:
1. Associates Bridgewater
Bridgewater, fond Ray Dalio so sídlom v Connecticute, zostáva z hľadiska aktív najväčším fondom na svete. Fond bol založený v roku 1975 a teraz má v správe aktíva v hodnote 130 miliárd dolárov. Zdá sa, že Dalio preukázalo, že najväčšie fondy môžu byť stále vysoko ziskové, a podľa spoločnosti Forbes dosiahol správca hedgeového fondu v roku 2018 kompenzáciu vyše 1 miliardy dolárov.
2. Renesančné technológie
James Simons, spoluzakladateľ spoločnosti Renaissance Technologies, posunul svoj fond na druhé miesto na zozname. Renesancia je jednou z najstarších a najpopulárnejších kvantitatívnych firiem a jej stratégia sa výrazne vyplatila. Spoločnosť má spravovaných zhruba 68 miliárd dolárov a Simons mala najvyšší zisk zo všetkých manažérov hedgeových fondov v roku 2018 po tom, čo zarobila 1, 6 miliardy dolárov.
3. Mužská skupina
Spoločnosť Man Group so sídlom v Londýne je tretím najväčším prevádzkovateľom hedžových fondov s spravovanými aktívami viac ako 60 miliárd dolárov. Poskytuje škálu finančných prostriedkov inštitucionálnym a súkromným investorom. James Man založil spoločnosť v roku 1783 ako cukrovarnícke a brokerské spoločnosti. Akcie kótované na londýnskej burze cenných papierov sú najväčším verejne obchodovaným hedžovým fondom na svete.
4. Riadenie kapitálu AQR
Spoločnosť Cliff Asness, spoluzakladateľ spoločnosti AQR Capital Management, zaznamenala od svojho založenia v roku 1998, že jej aktíva vzrástli na viac ako 60 miliárd dolárov. AQR je najväčší hedžový fond zastupujúci skupinu kvantových fondov a ponúka niekoľko rôznych fondov pre vysoký čistý majetok a individuálni investori. Spoločnosť však oznámila, že začiatkom roku 2020 znížila až 10% svojej pracovnej sily po tom, čo v roku 2019 stratila značné aktíva.
5. Dva Sigma
Päť najlepších je Two Sigma, ďalší významný hráč vo svete kvantových fondov. Vďaka svojej inovatívnej technológii si spoločnosť Two Sigma zabezpečila piate miesto v tomto zozname najväčších hedžových fondov podľa majetku, pričom aktíva v správe boli približne 43 miliárd dolárov. David Siegel, John Overdeck a Mark Pickard založili firmu v roku 2001.
