Pri určovaní typických každodenných činností a pracovných povinností manažéra portfólia ETF sa uplatňuje množstvo faktorov. Medzi tieto faktory patria také veci, ako je základný typ spravovaného fondu, či už ide o aktívne spravované ETF alebo o investovanie do pasívneho indexovania, a aký veľký podporný personál musí správca fondu pomáhať pri hodnotení investícií a zvládaní služieb zákazníkom úloh. Činnosti manažérov portfólia ETF spadajú do jednej z dvoch kategórií: činnosti súvisiace s prijímaním investičných rozhodnutí o fonde a činnosti spojené so vzťahmi klient / klient.
Investičný manažment
Primárnou zodpovednosťou za portfólio manažéra portfólia ETF je správa portfóliových investícií. Manažér portfólia je v konečnom dôsledku zodpovedný za rozhodovanie o investíciách zahrnutých do portfólia fondu. Manažér ETF sa podieľa na prebiehajúcom výskume a hodnotení majetku alebo iných aktív, sleduje aktivity na trhu a trendy a monitoruje ekonomické správy a podmienky, ktoré môžu ovplyvniť ziskovosť portfólia. Posúdenie rizika je jedným zo základných prvkov riadenia portfólia, najmä ak sa zvažujú podstatné zmeny v držbe portfólia.
Úloha výberu investícií je podstatne väčšia pri aktívnom riadení ETF v porovnaní s úlohou, ktorá nasleduje po indexe. Fondy pasívneho indexu zvyčajne vykonávajú významné zmeny v portfóliu iba vtedy, keď je index pravidelne vyvážený. Aj spravovanie indexových fondov si však vyžaduje pravidelné hodnotenie investícií. Je bežné, že indexové fondy zaväzujú časť aktív na investície, ktoré nie sú obsiahnuté v podkladovom indexe. Manažér portfólia robí tieto doplnkové investičné rozhodnutia. Správca indexu ETF pravidelne hodnotí, či je podkladový index najlepšou voľbou na dosiahnutie investičných cieľov fondu.
Pri rozhodovaní o investíciách správcovi portfólia zvyčajne pomáha tím výskumných pracovníkov, analytikov trhu a obchodníkov. Uskutočňujú sa tímové stretnutia, na ktorých analytici alebo výskumníci pridelení na pokrytie určených častí portfólia podávajú správy a poskytujú stanoviská týkajúce sa existujúcich alebo navrhovaných portfóliových portfólií. Manažér portfólia môže tiež pravidelne kontaktovať ďalších analytikov mimo tímu fondu s cieľom získať informácie o budúcich investíciách. Za účelom presného posúdenia kapitálových investícií sa manažéri ETF nespoliehajú iba na analýzu finančných výkazov, ale často sa stretávajú aj s vedúcimi pracovníkmi spoločností, aby sa informovali o investovaní do akcií spoločnosti.
Vzťahy s klientmi
Najväčšími investormi prakticky v každom ETF sú inštitucionálni investori, ako sú banky alebo penzijné fondy. Keďže predstavujú veľkú časť celkových spravovaných aktív ETF (AUM) a zodpovedajúcu veľkú časť poplatkov, ktoré ETF generuje, je mimoriadne dôležité prilákať a udržiavať takýchto investorov. Dôležitou zodpovednosťou manažéra portfólia ETF je preto stretnúť sa s potenciálnymi inštitucionálnymi investormi a presvedčiť ich, aby investovali do fondu. Po zabezpečení investícií sa portfólio manažér pravidelne stretáva s investormi, aby zaistil ich pokračujúce investície do fondu a prípadne zabezpečil ďalší investičný kapitál.
Okrem práce s inštitucionálnymi klientmi existuje aj každodenná práca pri riešení problémov služieb zákazníkom ktoréhokoľvek investora vo fonde. Takúto prácu spravujú skôr pracovníci zákazníckeho servisu ako priamo portfólio manažér. Správca fondu však stále musí riešiť všeobecné problémy so zákazníckymi službami, ako je písanie pravidelných správ o fonde a informovanie klientov o nových službách ponúkaných investorom alebo aktualizáciách obchodnej platformy spoločnosti.
Zákaznícky servis je jednou z oblastí, v ktorej sa pracovné povinnosti líšia v závislosti od individuálneho portfóliového manažéra a spoločnosti spravujúcej aktíva. Od manažéra portfólia superhviezd v BlackRock Inc. (NYSE: BLK) sa napríklad neočakáva, že bude osobne zvládať rovnakú úroveň marketingu a služieb zákazníkom ako relatívne neznámy správca fondu v menšej firme. Väčšie spoločnosti zaoberajúce sa správou majetku majú väčší pomocný a podporný personál, ktorý sa venuje predajným a marketingovým prácam a dotazom na služby zákazníkom.
Správcovia ETF vs. správcovia podielových fondov
Pracovné miesta správcov portfólia ETF a správcov portfólií podielových fondov sú často v zásade vzájomne zameniteľné, s výnimkou jedného z hlavných rozdielov medzi ETF a vzájomnými fondmi. S akciami ETF sa obchoduje voľne na burzách počas celého obchodného dňa, ktoré kupujú a predávajú akcionári. Na rozdiel od toho sa akcie podielových fondov nakupujú priamo od emitenta fondu a predávajú sa emitentovi fondu, pričom transakcie sa uskutočňujú iba raz denne, za uzatváraciu cenu.
Správca portfólia ETF nie je zaťažený spracovaním skutočných transakcií s akciami. Manažér podielového fondu však musí spracovať spätné odkúpenie akcií priamo, keď majú akcionári záujem o predaj akcií. Veľké spätné odkúpenia akcií si zvyčajne vyžadujú likvidáciu niektorých podielov fondu, aby bolo možné odkúpenie vyriešiť, a správca fondu musí rozhodnúť, ktoré podiely predať.
![Čo správcovia fondu EFF robia Čo správcovia fondu EFF robia](https://img.icotokenfund.com/img/degrees-certifications/205/what-etf-fund-managers-do.jpg)