Spoločnosť Tesla, Inc. (TSLA) v stredu poslala predajcov s krátkym predajom, ktorí sa snažili o výstupy. Akcie vykázali vyššie ako očakávané dodacie čísla v druhom štvrťroku viac ako 4% na dvojmesačné maximum. Aj napriek tomu analytici z Wall Street zaujímajú, či dobrá správa bude trvať aj naďalej, vzhľadom na niekoľko účtovných trikov v metrikách a zoznamy dobre zdokumentovaných výziev pre problémového výrobcu automobilov Elona Muska. Takže, vzhľadom na to, čo vieme teraz, môžu akcie spoločnosti Tesla v roku 2019 dosiahnuť nové maximá?
Spoločnosť Wedbush Securities skombinovala skepticizmus na tri otázky včas. Po prvé, aký je udržateľný dopyt po modeli 3 bez daňových dobropisov, ktorý uplynul 1. júla a európske dodávky, ktoré „vkĺzli“ do druhého štvrťroku? Po druhé, čo sa stane s hrubými maržami a ziskami, pretože lacnejší predaj modelu 3 predstavuje vyššie percento z celkových výnosov? Môže spoločnosť konečne expandovať rýchlejšie do zahraničia po dokončení globálnej výstavby v nasledujúcich 12 až 18 mesiacoch?
Tieto čísla môžu investorov udržať na vedľajšej koľaji v druhej polovici, a to napriek priaznivým výrobným číslam v druhom štvrťroku. Spoločnosť má po minuloročných zraneniach, ktoré si sami spôsobili, veľa dôkazov, ktoré si na sentimente a záujem o kúpu vybrali veľkú daň. Hodnoty distribúcie akumulácie zostávajú v skutočnosti nebezpečné blízko úrovne roku 2013, keď sa prvý júlový týždeň blíži ku koncu, a to aj napriek 36% nákupom v posledných šiestich týždňoch.
Akcie sa navyše v apríli prelomili masívnym trojitým najvyšším vzorom, keď sa v apríli predali cez 250 dolárov, čím potvrdili klesajúci trend. Rally od júna už dosiahla nový odpor, ktorý však nepriniesol nové šance, čo zvyšuje pravdepodobnosť, že agresívni krátkí predajcovia znovu načrtnú svoje pozície pri náznakoch zlých správ. Výsledkom je, že 140 bodov, ktoré sú stále potrebné na obnovenie odporu v rozsahu 2018 v rozmedzí 380 dolárov, by mohlo oddialiť cestu k maximám na mesiace, roky alebo navždy.
Týždenný graf TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Akcie sa obchodovali nabok do úzkych rozpätí viac ako dva roky po tom, čo v júni 2010 prišli v polovici 20. storočia, a nakoniec sa vypukli v druhom štvrťroku 2013. Rastúci trend upútal pozornosť širokých médií a odštartoval dynamický vývoj. ktorý sa v marci 2014 zastavil nad 250 dolárov. Akciová spoločnosť Tesla v nasledujúcich šiestich mesiacoch pridala ďalších 26 bodov a po prezidentských voľbách v roku 2016 sa ustálila na kolísavej vzorke, ktorá generovala novú nákupnú vlnu.
Uptrend sa v júni 2017 skončil na 387 USD, čo viedlo k útlmu, po ktorom nasledovalo neúspešné prelomenie, ktoré zaznamenalo rekordne vysoké maximum menej ako dva body nad predchádzajúcim maximom v septembri. Cena sa potom znížila na trhané akcie s obmedzením rozsahu, ktoré vyniesli ďalšie tri pokusy o útek do maxima v decembri 2018 na úrovni 379 dolárov. Akcie klesli v nasledujúcich piatich mesiacoch o 130 bodov a v prípade ťažkého objemu klesli a v júni klesli na dvojročné minimum zo 170 dolárov.
Členenie sa znížilo o 50 stupňov späť v roku 2016 do uptrendu 2018 (čierne čiary), zatiaľ čo odchod do júla 2019 kladie odpor na pokles 386 Fibonacciho v roku 2017 do poklesu 2019 (červené čiary). Okrem toho sa po zlyhaní podpory rozsahu prevrátili 50- a 200-dňové exponenciálne kĺzavé priemery (EMA), ktoré sú teraz nasmerované priamo na odpor blízko 250 dolárov. Celkovo by sa pokus o zotavenie mohol rozšíriť až na 265 až 270 dolárov, než medvede spustia ďalší pokles.
Zvýšenie objemu prostredníctvom tejto medvedej rukavice by výrazne zlepšilo dlhodobý technický výhľad a vytvorilo podporné podmienky pre ďalší beh pri odpore pod 400 dolárov. Na podporu tohto uptiku však bude potrebná obrovská kúpna sila, čo je nepravdepodobné bez pozitívneho toku správ, ktorý trvá viac ako niekoľko dní alebo týždňov. Výsledkom je, že inteligentné peniaze pravdepodobnejšie predajú akcie v treťom štvrťroku ako zaťaženie lacných akcií.
Spodný riadok
Akciová spoločnosť Tesla od začiatku júna zvýšila o viac ako 60 bodov a teraz sa blíži k silnému odporu nad 250 dolárov, čo zvyšuje šance na zvrátenie.
