Prezidenti George W. Bush a Barack Obama podpísali do zákona niekoľko významných legislatívnych reakcií na finančnú krízu v roku 2008. Najvýznamnejšou a najkontroverznejšou z nich bol zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa, ktorý zaviedol celý rad opatrení zameraných na regulovať činnosť finančného sektora a chrániť spotrebiteľov.
Medzi ďalšie významné zákony patrí zákon o núdzovej hospodárskej stabilite, ktorým sa vytvoril program pomoci pri problémoch s majetkom; zákon o pomoci rodinám zachrániť ich domovy; a zákon o núdzovej pomoci pri rýchlom prechode na bývanie bez domova a o rýchlom prechode na bývanie (HEARTH). Všetky tieto zákony sú oddelené od bezprecedentných krokov Federálneho rezervného systému, ktoré sa neriadili žiadnymi osobitnými právnymi predpismi.
Dodd-Frank
Dodd-Frank bol podpísaný do zákona v júli 2010 a priniesol rozsiahle reformy do finančného sektora USA. Jedno z jeho ustanovení, pravidlo Volcker, bolo navrhnuté tak, aby obmedzovalo špekulatívne investície. Zákon vytvoril označenie „Sifi“ (systémovo dôležitá finančná inštitúcia) pre banky a nebankové subjekty, čo kladie ďalšie regulačné zaťaženie na inštitúcie považované za „príliš veľké na to, aby zlyhali“. Pokúsil sa zvýšiť transparentnosť trhu tým, že nariadil zúčtovanie určitých derivátov. Poskytla právomoci dohľadu Federálneho rezervného systému a vytvorila Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľa, aby obmedzil postupy, ktoré využívajú výhody spotrebiteľov.
Priaznivci obhajovali tieto opatrenia a tvrdili, že zákon mal celkovo pozitívny vplyv na finančný sektor a znížil pravdepodobnosť ďalšej krízy. Kritici zistili množstvo chýb so zákonom, ktorých zložitosť spôsobila neúmyselné následky. Napríklad pravidlo Volckerovho konania pôsobilo ako de facto zákaz obchodovania na vlastný účet depozitnými inštitúciami, znižovanie ziskov a pravdepodobne krehkosť bankového systému, aj keď sa znížilo riziko, že dôjde k výbuchu špekulatívnych investícií. Zvýšené náklady na dodržiavanie predpisov zaťažujú menšie banky, čo veľkým bankám prináša výhodu a možno ešte zhoršuje problém „príliš veľký na to, aby zlyhal“.
Podľa hodnotenia vplyvu Dodd-Frank z roku 2014 zo strany Brookingsovej inštitúcie dosiahol zákon „jasnú výhru“ zvýšením úrovne kapitálu, ktorú banky udržiavajú pri ruke, čo vedie k väčšej stabilite systému ako celku. Podľa Brookingsa bol ďalším úspechom vytvorenie CFPB. Na druhej strane, obmedzenia Fedu v núdzových úverových schopnostiach boli „jasnou stratou“, zatiaľ čo Volckerovo pravidlo a ďalšie ustanovenia predstavovali „nákladné kompromisy“.
Od októbra 2017 republikáni kontrolujú tak kongresové komory, ako aj Biely dom, a prostredníctvom Kongresu a exekutívy sa usilujú o vrátenie hlavných ustanovení Dodd-Frank. Správa štátnej pokladnice vydaná v októbri určila nariadenia, ktoré by sa mohli zrušiť, aby sa podporil rast, av júni Parlament schválil zákon o finančnej voľbe, ktorým by sa zrušilo pravidlo Volcker a označenie Sifi.
Zákon o núdzovej hospodárskej stabilite
Dňa 3. októbra 2008 schválil rozdelený kongres zákon o mimoriadnej hospodárskej stabilite, ktorý ministerstvu financií poskytol približne 700 miliárd dolárov na nákup „problémových aktív“, najmä bankových akcií a hypotekárnych cenných papierov. Program TARP (Troubleled Asset Relief Program), ako bol tento program známy, v konečnom dôsledku utratil 426, 4 miliárd dolárov záchranným inštitúciám vrátane American International Group Inc. (AIG), Bank of America Corp (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) a General Motors Co. (GM). Štátna pokladnica získala späť od príjemcov TARP 441, 7 miliárd dolárov.
Program bol mimoriadne kontroverzný. Pre niektorých kritikov predstavovala dočasná znárodnenie bánk a výrobcov automobilov socializáciu kľúčových častí hospodárstva. Pokiaľ ide o ostatných, výpomoc príjemcov pomoci - Washington Mutual CEO Alan Fishman dostal za prácu 17 dní 20 miliónov dolárov, po čom spoločnosť prevzala federálna vláda - ostudne kontrastovala s nedostatočnou podporou rodín, ktoré prišli o domov.
