Technicky silný index Nasdaq 100 vzrástol v utorok takmer o 200 bodov, čím zmiernil hlboko prepredané technické podmienky a zároveň umožnil nervóznym akcionárom spať v noci. Odvetvia vetra budú pravdepodobne pokračovať aj v nasledujúcich mesiacoch, čím sa zníži pravdepodobnosť, že sa veľké technologické zásoby vrátia na najvyššie úrovne býčích trhov. Výsledkom je, že investori s veľkou expozíciou môžu chcieť získať čiastočné zisky z tohto odskočenia a použiť hotovosť na ochranu proti poklesu.
Spoločnosť Dow zložka Apple Inc. (AAPL) tento týždeň vyskočila na týždenné maximum nad 180 dolárov, stále sa však obchoduje výrazne pod klesajúcimi 50- a 200-dňovými exponenciálnymi kĺzavými priemermi (EMA), čo predstavuje výrazný pokles, ktorý by nakoniec mohol dosiahnuť 160 dolárov. A čo je dôležitejšie, akcie sú teraz zaseknuté v obrovskom rozsahu obchodov, ktoré by mohli diktovať cenovú akciu do nasledujúceho desaťročia, čím popierajú zisky sledovateľom trendov.
Traja z piatich členov FAANG čelia hrozbe vyšetrovania miestnych a zahraničných vlád o protikonkurenčnom správaní a politickej zaujatosti. Tento dohľad pravdepodobne pribudne do volieb do roku 2020 a do skupiny, ktorá sa už zaoberá veľkou expozíciou z vojny, pridá tvrdý vietor. Nižšie úrokové sadzby nevyriešia ani jeden z týchto problémov, ale mohli by dať spod podskupiny, čím by sa obmedzili nevýhody.
TradingView.com
Akcie spoločnosti Facebook Inc. (FB) vykázali v júli 2018 historicky najvyššiu hodnotu 218, 62 USD a ku koncu roka klesli takmer o 44%. Odhadovaný odchod v roku 2019 sa vrátil na úrovni spätného odchodu Fibonacciho 0, 786 v apríli na úrovni 200 dolárov, zatiaľ čo májový výpredaj prerušil podporu na 50- a 200-dňových EMA. Akcie sa odrazili na širokom trhu v utorok, ale silný odpor nad 170 dolárov pravdepodobne spomalí postup alebo spôsobí ďalší zvrat.
Mesačný stochastický oscilátor vstúpil do nákupného cyklu začiatkom roku 2019 a po dosiahnutí prekúpenej úrovne v máji prešiel do predajného cyklu, pričom predpovedal relatívnu slabosť, ktorá môže pokračovať do štvrtého štvrťroka. Spoločnosť čelí malému vystaveniu obchodným vojnám, ale problémy s ochranou súkromia, obvinenia zo zaujatosti a generálny riaditeľ s chladnou hlavou naznačujú, že slabý medzinárodný sentiment bude pokračovať až do budúceho roka.
TradingView.com
Akcie spoločnosti Alphabet Inc. (GOOGL) dosiahli vrchol v júli 2018 na 1 291, 44 USD a v decembri sa predali na podporu horizontálneho rozsahu tesne pod 1 000 USD. Uptick v roku 2019 sa odohral v rovnakej dráhe ako predchádzajúci pokles a v apríli sa dokončil 100% návrat do predchádzajúceho maxima. Akcie sa vypukli okamžite, ale pridali len päť bodov pred cúvaním vo veľkej pasci býkov, ktorá sa za posledných šesť týždňov vzdala viac ako 200 bodov.
Cenová akcia od apríla môže vyrezávať Elliottov postup znižovania piatich vĺn, s obrovským odtrhávacím rozdielom medzi 1 200 a 1 296 USD, po ktorom bude nasledovať medzera v pokračovaní tretej vlny medzi 1 067 a 1 103 USD. Silný objem predaja zodpovedal intenzite poklesu a klesli hodnoty akumulácie na štvormesačné minimá. Medzitým sú zásoby plne zapojené do cyklu mesačného predaja, ktorý by mohol zostať v platnosti ďalších šesť mesiacov.
TradingView.com
Akcie Amazon.com, Inc. (AMZN) vykázali v septembri 2018 historicky najvyššiu hodnotu 2 050, 50 USD a do konca roka stratili viac ako 35%. Rally v roku 2019 vyhasla o menej ako 100 bodov pod maximom minulého roka, čím sa prepadol pokles, ktorý sa teraz ustálil na 200-dňovej EMA. Mesačný stochastický oscilátor dosiahol v máji prekúpenú úroveň a prešiel do prvého cyklu predaja v roku 2019. To by malo udržiavať tlak na Amazon v treťom štvrťroku.
Táto populácia má vyrezaný silnejší technický vzor ako súperi FAANG, s výnimkou spoločnosti Netflix, Inc. (NFLX), ale Amazon čelí v nasledujúcich mesiacoch silnému vystaveniu čínskym a mexickým tarifám. Tieto clá si vyberú daň zo ziskov, či už spoločnosť zvýši ceny alebo zníži marže, čím sa zvýšia protivety od rastúcich obvinení z protisúťažných praktík, politickej zaujatosti a vyžaduje sa rozpad.
Spodný riadok
Veľké technologické zásoby sa výrazne odrazili od korekčných minimálnych hodnôt, ale nové maximá sú v súčasnosti nepravdepodobné až do konca roka.
![Čo ďalej pre veľké technologické zásoby? Čo ďalej pre veľké technologické zásoby?](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/907/whats-next-big-tech-stocks.jpg)