Akcie spoločnosti Gilead Sciences Inc. (GILD) sa doposiaľ v roku 2018 zvýšili o takmer 13 percent, ale výhľad spoločnosti nemusí byť taký ružový, ako naznačujú niektorí. Akcie sa v súčasnosti obchodujú s 12, 2-krát jednoročným forwardovým ziskom - najvyššou úrovňou od júla 2015. Je ťažké prehltnúť, že by mohla zvýšiť o ďalších 17 percent až na 95 dolárov, ako niektorí naznačujú. (Viac informácií: Prečo Gilead dokáže poraziť biotechnikov aj S&P.)
Na základe porovnania s biotechnickými kolegami Biogen Inc. (BIIB) a farmaceutickými kolegami Merck & Co. Inc. (MRK) - ktoré majú najvyšší aj najspodnejší rast - je potrebné sa pýtať, prečo Gilead v súčasnosti nie je nadhodnotený.
Analytici sa zdajú s Gileadom opatrne optimistickí, keď iba 58 percent hodnotí akcie ako kúpnu alebo výkonnejšiu. Všetci tí istí analytici znižujú odhady ziskov spoločnosti Gilead a oceňujú zásoby najvyššie od roku 2015, takže zásoby sa javia nadhodnotené.
Ak by sa akcie obchodovali pri ocenení medzi Biogen a Merck - približne 11-krát 2019 odhady výnosov 6, 62 dolárov - Gilead by bol ocenený iba na 72 USD, čo je pokles približne o 10 percent.
Hodnoty smerovali opačným smerom
Gileadove predpovede viacerých výnosov sa rozširujú, zatiaľ čo Biogen a Merck klesali. Jednoročný viacnásobný PE Gilead je na najvyššej úrovni od roku 2015, zatiaľ čo Biogen a Merck sú na najnižšej úrovni od roku 2016.
Základné údaje grafu podľa YCharts
Gileadov podozrivý rast
Biogen v súčasnosti obchoduje s 10, 8-krát odhadmi zisku 2019 na akciu, čo predstavuje 26, 19 USD na akciu, v porovnaní s prognózou 2018 sa zvýšil o 5, 5 percenta, pričom sa očakáva nárast výnosov o 3 percentá na 13, 37 miliardy dolárov.
Spoločnosť Merck v súčasnosti obchoduje za 12, 6-krát odhadované výnosy 2019 USD za akciu, čo predstavuje nárast o 5, 7 percenta, pričom sa očakáva nárast výnosov približne o 2 percentá. Analytici zvyšujú svoje vyhliadky pre spoločnosti Merck a Biogen od začiatku roku 2018.
Odhady GILD EPS pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts
Na druhej strane Gilead predpovedá nárast výnosov o 2, 5% v roku 2019, keď sa očakáva pokles výnosov o takmer 1 percento. Aby to bolo ešte horšie, analytici znižujú odhady zisku spoločnosti Gilead za roky 2018, 2019 a 2020 od začiatku roka, čím sa zdá, že rast výnosov spoločnosti Gilead je podozrivý.
Údaje o odhadoch ročných výnosov GILD podľa YCharts
Analytici sa objavujú Lukewarm
Priemerná cieľová cena analytikov na Gileade je podľa údajov z YCharts okolo 88, 70 dolárov, čo predstavuje nárast o 9, 8 percenta z jeho záverečnej ceny zhruba 81, 10 dolárov 8. marca. Medzitým iba 58 percent analytikov hodnotí cenu nákupu alebo prevyšuje výkonnosť, zatiaľ čo úroveň akcií drží 42%. To nie je prevažne býčie potvrdenie Gileadovho výhľadu.
GILD Kúpiť údaje o odporúčaní spoločnosťou YCharts
Zatiaľ obchoduje Gilead s obchodmi na dostatočne nízkej úrovni, aby niektorí boli ochotní staviť, že stúpajú. Ale na základe súčasného výhľadu rastu to určite nie je istá stávka.
