Portfóliá v štýle „off-the-shelf“, ako sú portfóliá ponúkané spoločnosťou Vanguard v oblasti správy investícií, radikálne menia obchod s poradenskými službami. Prefabrikované modelové portfóliá, ktoré preberajú úlohu výberu konkrétnych fondov, ktoré idú do klientskych portfólií, umožňujú poradcom venovať viac času vývoju dlhodobých finančných plánov pre svojich klientov a ich koučovaniu v neistých finančných časoch.
"Myslím si, že budúci najlepší poradcovia budú tí, ktorí sú najlepšími plánovačmi, trénermi a motivátormi, nie tradičnými najlepšími predajcami, finančníkmi alebo matematikmi, " povedal nedávno riaditeľ spoločnosti Fidelity Michael Durbin pre Barrona.
Ako fungujú portfólio off-the-shelf
- Správcovia aktív vytvárajú portfóliá zložené z fondov obchodovaných na burze (ETF); Akékoľvek dodatočné poplatky k poplatkom, ktoré už sú spojené s podkladovými ETF, neexistujú alebo sú veľmi malé; poradcovia šetria čas pri výbere prostriedkov pre klientske portfóliá; poradcovia môžu tráviť viac času koučovanie klientov v ťažkých finančných časoch as vecami ako plánovanie nehnuteľností a správa daní.
Čo to znamená pre investorov
Rovnako ako ETF zjednodušili sledovanie konkrétneho indexu alebo sektora tým, že investorom ponúkli prefabrikované zoskupenia akcií v požadovanom sektore alebo indexe, nové modelové portfóliá zjednodušujú proces výberu skupiny rôznych ETF.
Poskytovatelia fondov za tieto vopred zabalené portfóliá účtujú málo alebo nič navyše a používajú ich ako nástroje na udržanie poradcov v rámci svojich fondov. Poskytovatelia fondov uvádzajú tieto nové balíčky „ready-to-go“ na trh poradcom ako produkty, ktoré ušetria drahocenný čas, čo poradcom umožňuje sústrediť sa viac na budovanie vzťahov s klientmi ako na to, na ktoré fondy pôjdu do svojich portfólií.
Zdá sa, že toto ihrisko funguje, pretože stále viac poradcov sa obracia na tieto modelové portfóliové fondy. Vanguard má teraz vo svojich modelových portfóliách investovaných 15 miliárd dolárov aktív. „Je zrejmé, že uvoľňuje veľa času zamerania sa na klientov, “ povedal Bloomberg investičný poradca Jason Gladowsky zo skupiny Gladowsky Group v Smithtown v New Yorku.
Keďže retailoví investori sa čoraz viac vyhýbajú tradičným poradcom v prospech toho, že chodia sami alebo využívajú robotných poradcov, profesionálni poradcovia sa musia znova objavovať. Konkurencia vytvára tlak na poplatky, ktoré účtujú, čo znamená, že je potrebné spravovať viac peňazí, aby sa kompenzovalo zníženie príjmov za každý spravovaný dolár. Spravovanie väčšieho množstva peňazí však znamená nájsť vhodné prostriedky na investovanie týchto peňazí, čo je miesto, kde modelové portfólia šetria poradcom drahocenný čas.
Pozerať sa dopredu
Rastúca prevalencia týchto modelových portfólií posúva tradičné úlohy profesionálnych investičných manažérov - stávajú sa skôr životnými trénermi. Je však potrebné pamätať na to, že títo životní tréneri sa stále musia rozhodnúť, ktoré portfólio je pre ich klientov najlepším modelovým portfóliom, čo znamená, že musia byť schopní povedať dobrú investíciu od zlej.