Cieľom fondu Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), ktorý bol založený 16. decembra 1998, je poskytnúť investičné výsledky podobné výkonnosti indexu S&P Financial Select Sector Index rozdelením jeho podielov podobných držbe indexu.
XLF si kladie za cieľ sledovať finančný sektor a alokovať svoj fond v bankovníctve, poisťovníctve, investovaní do nehnuteľností (REIT), kapitálových trhoch, diverzifikovaných finančných službách, spotrebiteľskom financovaní, správe a rozvoji nehnuteľností a sporivom a hypotekárnom financovaní.
K 6. júlu 2015 bolo medzi 10 najdôležitejších holdingov vo finančnom sektore SPDR fondu Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) a MetLife Incorporated (MET).
charakteristika
Financial Select Sector SPDR ETF je otvorená investičná spoločnosť, ktorú spravuje State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF je kótovaná na burze cenných papierov v New Yorku Stock Arca Exchange. Priemerný denný objem obchodov XLF za posledné tri mesiace k 8. júlu 2015 bol 29, 7 milióna. Vysoká likvidita a hĺbka jeho fondu umožňujú úzke rozpätie dopytu a ponuky.
Pomer hrubých výdavkov fondu SPDR vo finančnom sektore vo výške 0, 15% je nízky v porovnaní s ostatnými ETF, ktoré sledujú finančný sektor. State Street Global Advisors je schopný udržať tento nízky pomer nákladov, pretože sa zaoberá požičiavaním cenných papierov.
Vhodnosť a odporúčania
Investovanie do fondu SPDR vo finančnom výbere vyžaduje vysokú toleranciu rizika. Priemerná volatilita XLF za posledných päť rokov k 8. júlu 2015 bola 16, 55%. V porovnaní s SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) bola štandardná odchýlka XLF o 38, 26% vyššia ako štandardná odchýlka SPY za rovnaké obdobie. Finančný sektor je vystavený množstvu rizík, ako sú trhové riziko, menové riziko, úrokové riziko a makroekonomické riziko. Investori a potenciálni investori by mali sledovať svetovú hospodársku situáciu a mať na pamäti všetky ekonomické údaje, ktoré by mohli mať vplyv na finančné spoločnosti.
Od 8. júla 2015 mala XLF koncovú 5-ročnú alfa hodnotu 1, 66, beta 1, 05, hodnotu R na druhú hodnotu 74, 13, štandardnú odchýlku 16, 55% a návratnosť 13, 93%. V porovnaní s indexom MSCI ACWI NR USD došlo k väčšej volatilite v porovnaní s indexom. Investori však boli odškodnení výnosom 13, 93%, čo je o 2% viac ako návratnosť štandardného indexu. Pri alfa 1, 66 XLF prekonal index o 1, 66%.
V tom istom období mal fond Financial Select Sector SPDR Fund Sharpe ratio 0, 87, zatiaľ čo index MSCI ACWI NR USD mal Sharpe ratio 0, 89. Investori preto neboli primerane kompenzovaní za riziko, ktoré na seba vzali pri investovaní do tohto fondu.
Pokračujúce hospodárske oživenie Spojených štátov v roku 2015 môže spôsobiť, že Federálny rezervný výbor zaujme hanblivý pohľad na hospodárstvo. So zlepšujúcimi sa údajmi o bývaní, zamestnanosti a maloobchodnom predaji je pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby vysoká. Bolo by to prospešné pre finančné spoločnosti, ktoré by mohli zaznamenať zvýšenie ziskovosti. Banky by mohli zarobiť viac z rozšírenia úrokových sadzieb do rôznych tried aktív.
Fond SPDR Financial Select Sector má komplexné portfólio s 88 holdingmi, ktoré pomáha pri zmierňovaní podnikových rizík. ETF je najvhodnejšia pre investorov, ktorí sú ochotní podstúpiť nadpriemernú úroveň rizika a venovať sa nadváhovej expozícii voči odvetviu finančných služieb v USA, pričom môžu potenciálne profitovať z rastúcich úrokových mier.
![Xlf: select sektor financial spdr etf Xlf: select sektor financial spdr etf](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/876/xlf-select-sector-financial-spdr-etf.jpg)