Cenné papiere chránené štátnou pokladnicou (TIPS) sú veľmi výhodným doplnkom mnohých investičných portfólií z dôvodu ich výhod diverzifikácie a ochrany pri rastúcej inflácii. TIPY sú upravené na najbežnejšie používané miery inflácie, index spotrebiteľských cien (CPI). Keď CPI stúpa, výška istiny TIPS sa upraví smerom nahor a keď CPI klesne, istina sa upraví smerom nadol. Kupónová sadzba zostáva konštantná, a teda generuje rôzne sumy úrokov na základe istiny upravenej o infláciu. Konečným výsledkom je, že investori sú chránení pred infláciou.
Táto trieda aktív vo všeobecnosti neposkytuje vysoké výnosy, pretože má nízkorizikový charakter. Niektoré podielové fondy TIPS však majú atraktívne výnosy, vrátane fondu Harbour Real Return Fund (HARRX), portfólia cenných papierov chránených dlhopismi VY BlackRock (IBRIX) a fondu cenných papierov chránených pred infláciou Vanguard (VIPSX).
Cenné papiere chránené štátnou pokladnicou (TIPS)
Prístavný fond skutočného návratu (HARRX)
Harbour Real Return Fund investuje predovšetkým do dlhopisov indexovaných infláciou s rôznou splatnosťou vydaných vládou USA, vládami, agentúrami a korporáciami mimo USA. HARRX môže investovať až 30% svojich aktív do cenných papierov v cudzích menách a až 10% do emitentov na rozvíjajúcich sa trhoch. Hoci fond investuje predovšetkým do cenných papierov s investičným stupňom, môže prideliť až 10% na dlhopisy s vysokým výnosom.
Trvanie fondu sa zvyčajne líši do troch rokov od indexu Barclays US TIPS. HARRX má 129 hospodárstiev. Osem z 10 najlepších holdingov je však US TIPS, ktoré tvoria 81, 9% čistých aktív fondu. Vážená priemerná durácia fondu je 7, 07 rokov, jeho ročný výnos je 0, 30% a jeho priemerná ročná celková návratnosť od založenia je 3, 59%. Minimálna výška investície je 1 000 dolárov.
VY Portfólio chránených dlhopisov VY BlackRock (IBRIX)
Portfólio s chráneným dlhopisom VY BlackRock investuje najmenej 80% svojich čistých aktív do dlhopisov indexovaných infláciou s rôznou splatnosťou vydaných vládami USA a vládami mimo USA, ich agentúrami a korporáciami v USA a mimo USA. Fond môže investovať až 20% portfólia do ktoréhokoľvek z týchto aktív: dlhopisy s vysokým výnosom, dlh na rozvíjajúcich sa trhoch a cenné papiere emitované emitentmi mimo USA v iných dolároch. Podľa uváženia správcu portfólia môže spoločnosť IBRIX investovať do cenných papierov štátnej pokladnice, cenných papierov zabezpečených hypotékou, podnikových dlhopisov investičného stupňa, cenných papierov krytých aktívami alebo zabezpečených hypotekárnych záväzkov (CMOS).
IBRIX udržuje priemernú duráciu portfólia v rámci plus alebo mínus 20% trvania indexu Barclays Capital Global Real US TIPS Index. Osem z jeho desiatich najvýznamnejších spoločností je US TIPS, čo predstavuje 60, 43% z jeho čistých aktív 415, 88 milióna dolárov. IBRIX má koncový ročný výnos 2, 72% a nemá minimálnu investíciu.
Fond cenných papierov chránených pred infláciou (VIPSX)
Fond cenných papierov chránený pred infláciou je jedným z najväčších dostupných fondov TIPS s čistými aktívami vo výške 28, 3 miliárd dolárov. Fond investuje do dlhopisov krytých plnou vierou a úverom federálnej vlády, ktorých istina je štvrťročne upravovaná na základe inflácie. VIPSX má 41 fariem a takmer 100% z nich sú americké TIPY. Má priemernú efektívnu dĺžku trvania 7, 8 roka, výnos do splatnosti 2, 9% a koncoročný ročný výnos 0, 19%. Minimálna investícia do tohto fondu je 3 000 dolárov.
![3 Najlepšie 3 Najlepšie](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/301/3-best-high-yielding-tips-bond-mutual-funds.jpg)