S rastúcim trendom investovania hodnoty sa rozširujú fondy cenných papierov vo svete fondov. Vanguard, najväčšia spoločnosť v oblasti podielových fondov na svete, ponúka jeden z najväčších výberov fondov na budovanie diverzifikovanej stratégie investovania v jadre / satelite práve okolo cenných papierov.
Výskum ukázal, že hodnotové zásoby ponúkajú z dlhodobého hľadiska väčší potenciál nárastu s menšou volatilitou ako rastové zásoby. História tiež ukazuje, že zásoby s malou a strednou kapitalizáciou majú tendenciu dlhodobo prekonávať zásoby s veľkou kapitalizáciou, ale s väčšou volatilitou. Portfólio s optimalizovanou hodnotou by malo zahŕňať jadro držby akcií s veľkou kapitalizáciou a niektoré satelitné holdingy pokrývajúce zásoby s nízkou a strednou kapitalizáciou. V závislosti od vášho rizikového profilu by mala byť vaša základná alokácia dostatočná na zmiernenie vyššej volatility satelitných fondov, zatiaľ čo širšia expozícia rôznym segmentom akciového trhu má tendenciu zmierňovať výnosy. Ak ste ochotní riskovať vyššie výnosy, zvýšte svoje pridelenia satelitov.
Na vybudovanie dobre diverzifikovaného portfólia by hodnotný investor mohol začať s fondom indexu hodnoty Vanguard ako základný holding a potom by sa mohol diverzifikovať širšie s fondom indexu malých kapitálov Vanguard a fondom selektívnej hodnoty Vanguard ako satelitné držby. Tieto tri fondy sú najlepšími a najnižšími nákladmi spoločnosti Vanguard v kategórii investovania do hodnoty.
Vanguard Value Index Fund
Fond Vanguard Value Index Fund s viac ako 37 miliardami dolárov je jedným z najväčších a jedným z najúspešnejších investičných fondov na trhu. Fond, ktorý sa považuje za hlavný holding, používa dlhodobý prístup buy-and-hold investujúci do akcií, ktoré tvoria index amerického indexu veľkých vkladov CRSP USA. V súčasnosti sa investuje do 325 akcií, ktoré správcovia fondov považujú za podhodnotené a ktoré nie sú pre investorov výhodné. Fond sa zameriava na niekoľko sektorov, vrátane finančného, technologického, zdravotníckeho a ropného a plynového, medzi svoje najvyššie držby patria Exxon Mobil, General Electric a Microsoft. Fond za posledných 10 rokov vrátil 6, 33% a za posledných päť rokov 11, 54%. Fond má nízky obrat, čo pomáha udržať pomer nákladov a výdavkov 0, 23% medzi najnižšie vo svojej kategórii.
Vanguardský fond s vybranou hodnotou
Fond Vanguard Selected Value Fund je aktívne spravovaný fond, ktorý sa zameriava na spoločnosti podhodnotené v rozsahu stredných kapitalizácií, čo z neho robí ideálny satelitný holding pre portfólio. Fond investuje svoje aktíva vo výške 9, 2 miliárd dolárov do 128 akcií, ktoré môžu obsahovať až 25% v spoločnostiach mimo USA. Medzi jej podiely sú vysoko zastúpené finančné služby a priemyselné odvetvia, pretože majú tendenciu mať veľké množstvo spoločností, ktoré sa považujú za podhodnotené alebo nezvýhodnené. Vanguard ako aktívne spravovaný fond zadáva svoje riadenie externým trom správcom, ktorí sa zaoberajú rôznymi aspektmi správy fondu. Celkovo manažéri fondu využívajú dlhodobý prístup „buy-and-hold“, ktorý je ochotný poskytnúť podnikom s nedostatočnou výkonnosťou čas obrátiť sa. Stratégia sa môže vyplatiť pre investorov do pacientov, ktorí dosiahli priemernú ročnú návratnosť 7, 74% za posledných 10 rokov a 11, 05% za posledných päť rokov. V prípade aktívne spravovaného fondu je pomer výdavkov veľmi nízky na 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
Aby sa zavŕšila stratégia investovania do základnej / satelitnej hodnoty, fond Vanguard Small Cap Value Index Fund zachytáva škálu akcií s nízkou kapitalizáciou, ktoré ponúkajú ešte väčší potenciál nárastu. Fond má viac ako 16 miliárd dolárov aktív rozložených na 850 holdingoch, ktoré pozostávajú z akcií s nízkou, strednou a nízkou kapitalizáciou. Medzi jej najlepšie držby patria Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber a Rite Aid. Cieľom fondu je odzrkadľovať Centrum pre výskum cien bezpečnostných indexov s nízkou kapitalizáciou, ktoré od svojho vzniku v roku 1998 dôsledne vykonáva. Za posledných 10 rokov sa vrátilo 7, 17% a za posledných päť rokov 10, 26%. Jeho nákladový pomer 0, 23% sa považuje za priemerný pre svoju kategóriu.
