Investori majú viac ako 60 miliárd dolárov vo fondoch obchodovaných na burze (ETF) zameraných na drahé kovy, z ktorých väčšina je v zlate a striebre. Menej známou možnosťou pre investorov v oblasti drahých kovov je paládium, strieborný kov chemicky podobný platine. Používa sa predovšetkým v katalyzátoroch, ale má tiež uplatnenie v klenotníctve, zubnom lekárstve a elektronike. Paládium a ďalšie kovy zo skupiny platiny, ako napríklad ródium a ruténium, sú trochu zriedkavé a udržiavajú relatívne vysoké ceny.
USA sú relatívne malým výrobcom paládia, ktorý v roku 2018 vyrobil odhadom 14 000 kilogramov (494 miliónov uncí). Rusko bolo najväčším producentom s 85 000 kilogramami, nasledovala Južná Afrika s 68 000 kilogramami.
Ceny paládia boli historicky dosť volatilné. V roku 2001 cena dosiahla vrchol na takmer 1100 dolárov za uncu a potom klesla o dva roky neskôr na menej ako 200 dolárov. Koncom roka 2019 sa obchodovalo za približne 1 670 dolárov za uncu, čo predstavuje nárast o 30% za rok. Investori, ktorí majú záujem o pridanie paládia do svojich portfólií, môžu nájsť najjednoduchšiu cestu cez ETF alebo podobné vozidlá.
Kľúčové jedlá
- Existuje niekoľko fondov obchodovaných na burze, ktoré investujú do paládia, vzácneho kovu s priemyselnými a inými aplikáciami. Najväčší taký fond je ETFS Physical Palladium Shares.Paládium ceny sú volatilné, hlavne preto, že trh je malý a ľahko sa pohybuje podľa ponuky a dopytu dynamika.
Fyzikálne akcie paládia ETFS
Ponuka možností ETF na investovanie do paládia je pomerne obmedzená, ale ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) je najväčší, s aktívami približne 265 miliónov dolárov k novembru 2019. ETF Securities začala fond v roku 2010. Spravuje fond. niekoľko ďalších ETF založených na komoditách.
Fond PALL môže byť najčistejšou paládiovou hrou, keďže jej ceny pochádzajú priamo z londýnskeho platinového trhu a trhu paládia, hlavného obchodného centra pre kovy platiny. Spoločnosť PALL sa darí dobre od roku 2016, čím sa zvyšuje zložený ročný priemer o 35%, čo je reakciou na všeobecný let ku kvalite, keď investori opúšťajú rizikovejšie aktíva pre tradične bezpečnejšie raje, ako sú drahé kovy a štátne pokladnice.
K 18. novembru 2019 sa fond zvýšil o 48% oproti predchádzajúcemu roku. PALL účtuje ročný nákladový pomer 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Sprottova fyzická platinová a paládiová spoločnosť (NYSEARCA: SPPP) funguje v podstate podobným spôsobom ako ETFS Physical Palladium Shares ETF, pretože na rozdiel od derivátových cenných papierov vlastní platinovú a paládiovú bullion. Jeho cieľom je udržať 50/50 váhu v týchto dvoch kovoch.
Ako uzavretý fond, nie ETF, fond investuje do pevného objemu platiny aj paládia a akcie sa obchodujú rovnako ako akékoľvek iné akcie alebo ETF. Investori môžu vyplácať podielové listy raz mesačne a prevziať dodávku drahých kovov, ak spĺňajú určité minimá spätného odkúpenia. Fond má v aktívach 105 miliónov dolárov a vykázal pomer nákladov v roku 2018 1, 02%.
Akcie koša fyzických drahých kovov ETFS
Akcie koša fyzických drahých kovov ETFS (NYSEARCA: GLTR) investujú do širokého spektra drahých kovov, aj keď paládium je relatívne malou časťou portfólia. Od novembra 2019 mal fond 58% aktív investovaných do zlata, 24% do striebra, 14% do platiny a 4, 6% do paládia.
Fond spravuje rovnaká spoločnosť, ktorá spravuje PALL, a funguje podobným spôsobom. Investuje do drahých kovov a ukladá ich do bezpečného londýnskeho zariadenia. Fond má viac ako 450 miliónov dolárov v spravovaných aktívach a účtuje ročný nákladový pomer 0, 6%.
