Pripravte sa na zlaté šesťmesačné obdobie pre zásoby domácností. Je to podľa prieskumu, ktorý uskutočnil analytik Fundstrat Thomas J. Lee, ako uvádza MarketWatch. Lee poznamenáva, že za posledných 20 rokov sa zásoby domácností v domácnosti zvyčajne dostali na dno koncom októbra a potom do konca apríla vzrástli v priemere o 18, 3%.
Avšak vzhľadom na to, že sa tento rok tento rok zhromaždilo 49%, platí toto tvrdé pozorovanie? Áno, hovorí Lee. Tvrdí, že v roku 2012 boli obyvatelia domácnosti už o 35% vyššie, než začalo zlaté šesťmesačné obdobie, a pokračoval v stúpaní o ďalších 18%.
Analytik Fundstratu prikladal väčšiu váhu svojej práci tým, že zdôraznil, že sezónna rally zlyhala iba raz za posledných 10 rokov - v roku 2015. Poznamenal tiež, že v období medzi májom a septembrom má tendencia klesať približne o 4%. „Nie sme si úplne istí, prečo táto silná sezónnosť existuje, ale môže to súvisieť s jarnou predajnou sezónou bývania, “ uviedol Lee v rovnakom príbehu MarketWatch.
Odvetvie okrem priaznivej sezónnosti naďalej ťaží z nižších hypotekárnych sadzieb a zlepšenia dostupnosti, ktoré pomohli zvýšiť dopyt. Nedávny pokles zásob domácností na bývanie poskytuje obchodníkom príležitosť, aby sa na základe teórie kalendára domácich investorov spoločnosti Lee posunuli o krok vyššie. Nižšie uvádzame podrobnejšie pohľad na troch vedúcich predstaviteľov tohto odvetvia a kladieme dôraz na niekoľko obchodných hier.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) vyrába a predáva domy v 29 štátoch a zameriava sa na vstupnú úroveň, prechod na vyššiu úroveň, luxusných a aktívnych kupujúcich. Homebuilder so sídlom v Arlingtone v Texase tiež ponúka financovanie hypotéky a služby agentúr pre titulky prostredníctvom svojho segmentu finančných služieb. Spoločnosť včera zverejnila zisk za štvrtý fiškálny štvrťrok (Q4) vo výške 1, 35 USD na akciu s výnosmi 4, 98 miliárd dolárov. Obidve čísla prekročili odhady konsenzu a vzrástli o 10, 7%, respektíve o 10, 9%. Akcie sa obchodovali na úrovni 54, 27 dolárov s trhovou kapitalizáciou 20, 10 miliárd dolárov a ponúkajú dividendový výnos 1, 17%. Akcia sa medziročne zvýšila o 53, 20% (YTD).
Keďže 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) prekročil začiatkom druhého štvrťroka nad 200-dňovú SMA, aby sa vygeneroval signál „zlatého kríža“, cena akcií v domácnosti sa skutočne zvýšila vyššie. Po dvoch týždňoch získavania zisku vyskočila zásoba na nové najvyššie utorok po roku 2019, keď spoločnosť DR Horton zverejnila svoje pôsobivé štvrťročné výsledky. Tí, ktorí zastávajú dlhé pozície, by mali zvážiť použitie vlečnej zastávky a nechať zisky plynúť. Napríklad môžete zvýšiť príkazy na zastavenie straty pod každým nasledujúcim vyšším poklesom. Obchodníci, ktorí používajú túto stratégiu ukončenia, by začali umiestnením počiatočnej zastávky pod súčasnú nízku hranicu na 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, spoločnosť Meritage Homes Corporation (MTH) so sídlom v Arizone, navrhuje a stavia rodinné domy v západnej, južnej a juhovýchodnej časti Spojených štátov. V posledných rokoch prešla spoločnosť zaoberajúca sa výstavbou domov 2, 66 miliárd dolárov strategickým posunom, aby sa stala staviteľom na základnej úrovni a staviteľom prvého ťahu. Upravený zisk spoločnosti za Q3 dosiahol 1, 79 USD na akciu, čo je nad očakávaním ulice 1, 49 USD, aby zaznamenalo pôsobivé medziročné zlepšenie o 35%. K spodnému riadku spoločnosti sa pridali vyššie príjmy z uzatvárania domov spolu so zlepšenými hrubými maržami a väčšou režijnou pákou. Aj keď akcie spoločnosti Meritage Homes nevyplácajú dividendy, zhodnocovanie cien podľa YTD od 13. novembra 2019 o 89, 30% udržalo investorov spokojných.
Cena akcií Meritage Homes sa v období od januára do júla neustále zvyšovala a koncom augusta potom, čo priniesla lepšie výsledky, ako sa očakávalo, získala na konci augusta ďalšiu dynamiku rastu. Od stanovenia maxima 52 týždňov na 25. októbra sa akcie vrátili na približne 67, 50 dolárov, kde cena nájde podporu od trendovej línie siahajúcej až do konca decembra 2018. Tí, ktorí sem vstúpia, by sa mali zamerať na zaúčtovanie ziskov pri opakovanom skúšaní 52- maximum za 76, 82 dolárov - posun o 11% z pondelkovej záverečnej ceny 69, 10 dolárov. Zvážte zníženie strát, ak sa im nedarí udržať úroveň nad úrovňou tohto mesiaca na úrovni 66, 48 dolárov.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Spoločnosť Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) navrhuje, stavia a predáva rodinné domy a rodinné domy, ako aj rozvíja životný štýl a komunity plánované podľa majstrov. Zákazníkom tiež ponúka finančné služby prostredníctvom segmentu hypotekárnych operácií. Začiatkom tohto mesiaca homebuilder oznámil, že súhlasil so získaním William Lyon Homes (WLH) za 2, 4 miliardy dolárov. Táto transakcia rozširuje dosah spoločnosti vo Washingtone, Oregone a Nevade a očakáva sa, že pomôže dosiahnuť až 80 miliónov dolárov v ročných synergiách. Taylor Morrison vykázal priamy zisk v Q3 vo výške 65 centov na akciu, zatiaľ čo príjmy za toto obdobie vzrástli od štvrťroka september 2018 o 6, 7%. K 13. novembru 2019 sa akcie spoločnosti medziročne zvýšili o takmer 44%, ale za posledný mesiac klesli o 10, 82%.
Osemmesačný uptrend v akciách Taylor Morrison sa náhle skončil koncom októbra a nedávno došlo k zrýchleniu stiahnutia v správach o prevzatí firmy. V utorok obchodného rokovania sa akcie naďalej rozvíjali z podpory horizontálnej línie a 200-dennej SMA. Okrem toho index relatívnej sily (RSI) ukazuje prepredaný údaj pod 30, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť, že lovci vyjednajú na trh. Tí, ktorí nakupujú na súčasnej úrovni, by mali zadať príkaz zastavenia niekde pod 21 dolárov a stanoviť cieľový zisk na 25 alebo 28 dolárov - obe rozhodujúce oblasti odporu.
StockCharts.com.