Na konci mesiaca, ktorý bol poznačený zvýšeným obchodným napätím medzi Washingtonom a Pekingom, ktorý spôsobil, že akciový trh má najhorší máj od roku 2010, prezident USA Donald Trump odpálil pípanie, ktoré hrozí Mexiku 5% colnou sadzbou na všetok dovoz, ktorý sa začína v pondelok v júni 10, na potlačenie nelegálneho prisťahovalectva.
Trh okamžite odpredal hrozby mexických ciel, ale rýchlo sa zotavil začiatkom júna, keď Federálny rezervný systém naznačil, že je pripravený urobiť to, čo je potrebné - aka zníženie úrokových sadzieb - na vyrovnanie rizík prebiehajúcich obchodných konfliktov s cieľom zabezpečiť pokračujúcu hospodársku expanziu. Pozitívny sentiment pokračoval aj v pondelok, keď sa Mexiko v piatok dohodlo na zvýšení úsilia o zníženie prílevu nelegálnych migrantov.
„Som rád, že vás môžem informovať, že Spojené štáty americké dosiahli podpísanú dohodu s Mexikom, “ zdôraznil Trump v piatok za Bloomberga.
Teraz, keď Spojené štáty a jej južný sused dosiahli dohodu o prisťahovalectve, spoločnosti s výraznou expozíciou Mexiku môžu ťažiť z pokračujúceho obchodu bez zvýšenia colných sadzieb. Pozrime sa bližšie na tri zásoby, ktoré generujú značnú časť ich príjmov z Mexika, a na možné spôsoby ich obchodovania.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Spoločnosť Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) vyrába a predáva proprietárne polovodičové výrobky, ako sú zosilňovače, zoslabovače, smerové spojky a regulátory napätia. Jej zákazníkmi sú predovšetkým veľkí výrobcovia smartfónov a výrobcovia bezdrôtových smerovačov, zdravotníckych zariadení a automobilov. Spoločnosť so sídlom v Woburn v štáte Massachusetts má v Mexiku zhruba 40% svojich aktív, vrátane výrobného závodu s rozlohou 360 000 štvorcových stôp v Mexicali. Analytik Needham Rajvindra Gill očakáva, že spoločnosť Skyworks obnoví rast tržieb v roku 2020, podporovaný dopytom po infraštruktúre 5G a internetom vecí (IoT). Od 11. júna 2019 má akciová spoločnosť Skyworks trhovú kapitalizáciu vo výške 12, 62 miliárd dolárov, vydáva dividendový výnos 2, 28% a medziročne sa zvyšuje o 10, 21% (YTD).
Akcie Skyworks v máji prudko poklesli, keď vláda USA obmedzila americké spoločnosti, aby dodávali výrobky čínskemu telekomunikačnému gigantu Huawei. Analytici odhadujú, že Skyworks generuje približne 10% svojich príjmov z čínskeho technologického konglomerátu. Akcie našli podporu z predchádzajúcich cenových akcií na úrovni 67, 50 dolárov a v pondelok dostali dodatočnú podporu 4, 21%, keď sa trh zohľadnil v migračnej dohode s Mexikom. Tí, ktorí obchodujú, by mali očakávať posun späť k aprílovému výkyvu na úrovni 93, 88 dolárov. Aby ste chránili obchodný kapitál, umiestnite príkaz na zastavenie straty pod nedávny pokles na najnižšiu úroveň 66, 29 dolárov.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Spoločnosť Constellation Brands, Inc. (STZ) s trhovým stropom 36, 48 miliárd dolárov vyrába a dováža pivo, víno a liehoviny v USA a na celom svete. Známe mexické značky piva Corona a Modelo tvoria leví podiel na výrobe piva. Analytici AllianceBernstein odhadujú, že základná sadzba 5% by mohla viesť k zníženiu ziskov z piva dovážaného spoločnosťou Constellation o 7%. Preto nie je prekvapujúce, keď sa investori uľavujú a vracajú sa na burzu v pondelok po siesta z konca mája. Napriek obchodovaniu s cennými papiermi Constellation Brands za posledný mesiac o 5, 55%, k 11. júnu 2019 je to zdravé 20, 29% YTD. Investori tiež dostávajú dividendový výnos 1, 42%.
Cena akcií spoločnosti Constellation Brands klesla o 5, 8% po tom, čo prezident Trump ohlásil mexické tarify, ale odvtedy všetky tieto straty vrátil naspäť nad 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). V ďalšom býčiacom signále prekročila 50-dňová SMA minulý mesiac nad 200-dňovou SMA, čo zvyčajne naznačuje vznik nového uptrendu. Obchodníci, ktorí si otvoria dlhú pozíciu za súčasnú cenu, by mali nastaviť príkaz na zisk blízko maxima 2019 na 213, 70 USD. Spravujte riziko umiestnením zastávky pod 6. júna na 181, 74 dolárov.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), ktorá má trhovú hodnotu 11, 20 miliárd dolárov, poskytuje riešenia na kontrolu klimatických zmien v Severnej Amerike aj na medzinárodnej úrovni. Vyrába a predáva celý rad výrobkov pre trhy vykurovania, vetrania, klimatizácie a chladenia. Nezávislá investičná banka Cowen odhaduje, že 33% celkových výnosov spoločnosti (a 50% z predaja nehnuteľností na bývanie) pochádza z Mexika - preto Lennox môže zo zrušených taríf významne profitovať. Tvorca vykurovacích a chladiacich systémov dosiahol najvyššie a dolné odhady analytikov v prvom štvrťroku a zopakoval svoje 2019 celoročné usmernenie výnosov medzi 9, 75 a 10, 35 dolárov za akciu. Lennox ponúka dividendový výnos 1, 17% a tento rok získal pôsobivých 30, 74%, čím prekonal priemer diverzifikovaného priemyselného priemyslu o 12, 40% za rovnaké obdobie od 11. júna 2019.
Rovnako ako väčšina akcií v S&P 500, Lennox International pridal väčšinu svojho zisku YTD v prvých troch mesiacoch roka. Cena akcií však v máji vykázala relatívnu silu voči širšiemu trhu, klesla iba o 2, 7%, zatiaľ čo hlavné indexy klesli medzi 6% a 8%. Akcie Lennoxu v pondelok vyskočili o 2, 58% v mexickej dohode a vypukli nad úzky dvojmesačný rozsah obchodov. Napriek rastúcej dynamike zostáva index relatívnej sily (RSI) pod prekúpeným územím, čo dáva cenovému priestoru vyššie hodnoty pred konsolidáciou. Zvážte použitie kratšieho kĺzavého priemeru, ako je napríklad 15-dňová SMA, ako koncové zastavenie, ktoré umožní zisky bežať. Pod 50-dňovú SMA zadajte počiatočný príkaz na zastavenie, aby ste zabránili falošnému obchodu.
StockCharts.com