Napriek tomu, že v posledných týždňoch došlo k opätovnému nárastu finančných zásob, niekoľko regionálnych bánk čelí vysokému riziku prudkého výpredaja v dôsledku zníženia svojich rezerv na straty z úverov. Nedávno vydané čísla rezerv na straty z úverov od spoločnosti Citizens Financial Group Inc. (CFG), Piateho tretieho bancorpu (FITB), Zions Bancorp (ZION) a regiónov Financial Corp. (RF) odhalili, že ich celkové opravné položky na pôžičky klesli na značne nízku úroveň. úrovne, čo ich robí zraniteľnými v prípade zhoršenia kreditnej kvality ich kníh o pôžičkách, podľa Barronových.
Regionálne banky: Menej vankúšov na straty
rok | Celkový príspevok na pôžičky * |
2018 | 1, 11% |
2009 | 3, 00% |
Celkové opravné položky na pôžičky vyjadrené ako percento pôžičiek a lízingov medzi veľkými regionálnymi bankami poklesli o 0, 07% z minuloročných 1, 18% a teraz sú nižšie ako pred takmer desiatimi rokmi, keď sa finančný systém USA začal opäť obnovovať po takmer kolaps. Celkové príspevky Citizens Financial Group klesli z 1, 11% pred rokom na 1, 08%, piateho tretieho z 1, 31% na 1, 17%, Sions 'z 1, 23% na 1, 05% a regiónov Financial's z 1, 31% na 1, 03%.
Čo to znamená
Banky každý štvrťrok vyčlenili rezervy na straty z úverov. Pričítava sa k celkovej výške rezervy na straty z úverov v súvahe. Tieto ustanovenia musia prejsť cez výkaz ziskov a strát a priamo znižovať príjmy. Znížením týchto rezerv môžu banky nafúknuť zisk, ale v prípade, že sa pôžičky spoplatnia, znamená to, že majú menej rezervy.
Úverové straty sú v súčasnosti také nízke, že banky sa uvoľnili, najmä v porovnaní s mimoriadne opatrným postojom po finančnej kríze. Súčasná sila ekonomiky poskytla bankám dôveru v to, že znížia rezervy na straty z úverov, odložia len toľko, aby zodpovedali spoplatňovaniu, a následne poskytnú ďalšie zvýšenie výnosov.
„Úverové náklady sú nízke, kým nie sú vysoké. Nestúpajú lineárne.“ - Marty Mosby, Vining Sparks
Zatiaľ čo úverová kvalita úverových portfólií pre veľké regionálne banky sa teraz môže zdať zdravá, táto situácia sa môže rýchlo zmeniť. Aj keď Marty Mosby, riaditeľ bankových a akciových stratégií spoločnosti Vining Sparks, nevidí bezprostredný posun, ktorý by ovplyvnil súčasné úverové prostredie, varuje pred nevyhnutnou povahou pokusu predpovedať, kedy bude zdravé úverové prostredie toxické.
Čo bude ďalej
Investori sa budú chcieť dohliadať na úverovú kvalitu úverových kníh bánk a na to, či rezervy na straty z úverov naďalej klesajú alebo nie. Vzhľadom na ich súčasnú úroveň je ďalším poklesom v tomto bode jednoznačná červená vlajka.
Samozrejme, niektorí sú presvedčení, že pri rastúcich úrokových mierach, ktoré bankám umožňujú zvyšovať svoje čisté úrokové marže, je bankový sektor v dobrej pozícii na výkon. Potom, aspoň v tomto súčasnom cykle sprísňovania menovej politiky Federálnym rezervným systémom USA, bola výkonnosť bankových akcií relatívne nevýrazná.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Profily spoločnosti
Aké sú zisky spoločnosti Ford? Nie iba autá… ale väčšinou autá
Finančné výkazy
Analýza finančných výkazov banky
Investičné základy
Sprievodca investíciou k sledovaniu „miliárd“
makroekonómie
Palivo, ktoré privádza krach
makroekonómie
10 rokov neskôr, ponaučenia z finančnej krízy
Majetkový manažment
Je čas na univerzálny základný príjem?
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Definícia Brexitu Brexit sa týka odchodu Británie z Európskej únie, ktorá sa mala uskutočniť koncom októbra, ale opäť sa oneskorila. viac Milénia: Financie, investície a odchod do dôchodku Dozviete sa základy toho, čo tisícročia potrebujú vedieť o financiách, investovaní a odchode do dôchodku. viac Čo je to Risk-On Risk-Off? Risk-on Risk-off je investičné prostredie, v ktorom cenové správanie reaguje a je poháňané zmenami tolerancie rizika pre investorov. viac Čo je výpredaj? Výpredaj je rýchly predaj cenných papierov, ako sú akcie a dlhopisy, čo vedie k poklesu ich ceny. viac Výpredaj Výpredaj je rýchly a trvalý predaj cenných papierov vo veľkých objemoch, ktorý spôsobuje prudký pokles hodnoty obchodovaných cenných papierov. viac Big Five Banks v Kanade Big Five Banks je termín na označenie piatich najväčších bánk v Kanade: Royal Bank, Montrealská banka, Kanadská obchodná cisárska banka, Banka Nového Škótska a TD Canada Trust. viac![4 Akcie banky vystavené riziku veľkého predaja 4 Akcie banky vystavené riziku veľkého predaja](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/216/4-bank-stocks-risk-big-sell-offs.jpg)