Každý týždeň sa v obchodných správach zverejňujú desiatky ekonomických prieskumov a čísla vlád. Niektoré sú „zaostávajúce ukazovatele“, ktoré potvrdzujú alebo vyvracajú to, čo sme si mysleli, že vieme. Iné sú „vedúce ukazovatele“, ktoré možno vnímať ako signály budúcich trendov. V každom prípade trhy presúvajú, niektoré viac ako iné.
Nasledujú štyri veľké kategórie ekonomických ukazovateľov a to, čo vám môžu povedať.
zamestnanosť
Zamestnanosť je pravdepodobne najdôležitejším ukazovateľom zdravotného stavu hospodárstva. Prvý piatok každého mesiaca zverejňuje Štatistický úrad Spojených štátov dva dôkladne sledované správy. Sledujú sa každý mesiac a je dôležité vedieť, či čísla klesajú, klesajú alebo klesajú nabok.
- Miera nezamestnanosti sleduje počet pracujúcich, ktorí v súčasnosti nie sú zamestnaní. V správe o nefinančných mzdách sa sleduje počet pracovných miest, ktoré boli celkovo pridané alebo vylúčené z hospodárstva.
Tieto mesačné správy môžu spôsobiť najväčšie jednodňové pohyby na dlhopisovom trhu aj na akciovom trhu.
4 Kľúčové ukazovatele, ktoré posúvajú trhy
inflácie
Mandátom Federálneho rezervného systému je podpora hospodárskeho rastu a cenovej stability v hospodárstve. Cenová stabilita sa meria ako miera zmeny inflácie, takže účastníci trhu horlivo monitorujú mesačné správy o inflácii, aby určili budúci vývoj menovej politiky Federálneho rezervného systému.
Existuje mnoho ukazovateľov inflácie, ale možno najviac pozorne sledovaným indexom spotrebiteľských cien (CPI). CPI meria zmenu cien bežných tovarov, za ktoré väčšina ľudí utráca peniaze, napríklad za odevné a lekárske služby.
Existujú dôležité variácie, ako napríklad Core CPI, ktorý vylučuje výdavky na energiu a potraviny, pretože ich náklady sú také volatilné, že môžu prekročiť celý index.
Ceny výrobcov
Ďalším dôležitým opatrením je index cien výrobcov (PPI). Zameriava sa to na náklady spojené s výrobou tovaru, pretože zvýšenie týchto nákladov sa nevyhnutne prenesie na spotrebiteľa.
Rovnako ako CPI sa PPI často prezentuje ako „základné“ číslo, ktoré vynecháva tieto volatilné náklady na energiu.
Účastníci trhu tiež sledujú cenu dôležitých komodít, ako je ropa. Keďže ropa je tak dôležitou súčasťou hospodárskej činnosti na celom svete, jej cene je potrebné venovať osobitnú pozornosť.
Ceny ropy
Vyššie ceny ropy môžu viesť k vyšším cenám pre širokú škálu produktov, pretože ropa je súčasťou mnohých materiálov a výrobkov. Zvyšujú sa tým aj náklady na prepravu tovaru čakajúceho na predaj a náklady, za ktoré sa budú predávať.
Deflácia sa považuje za negatívny faktor rovnako ako inflácia. Ceny klesajú, pretože dopyt klesá. Zisky spoločností klesajú s poklesom cien. Výroba je prerušená a pracovníci sú prepustení. A tak ďalej.
Spotrebiteľská aktivita
Spotrebitelia tvoria takmer 70% všetkej hospodárskej činnosti v USA. Preto je potrebné sledovať ich štruktúru výdavkov a dokonca aj úroveň ich optimizmu v súvislosti s ich ekonomickým blahom.
Ak sú ľudia neistí vo svojom zamestnaní, dôvera spotrebiteľov klesá. Menej ľudí robí veľké nákupy. Zisky spoločností klesajú. A to je ďalšie súvisiace číslo, ktoré treba sledovať:
- Index spotrebiteľskej dôvery sa vydáva posledný utorok každého mesiaca. Ukazuje, ako optimistickí ľudia majú vlastné ekonomické vyhliadky, a preto sú ochotní minúť peniaze
Index dôvery spotrebiteľov sa považuje za jeden z týchto „vedúcich“ ukazovateľov. Miera dôvery v vlastný ekonomický blahobyt, ktorú spotrebitelia spôsobujú, že sú ochotní alebo ochotní zvážiť nákup nového automobilu alebo dovolenku na dovolenke.
Maloobchodné výdavky
Na druhej strane zmeny v skutočnej výdavkovej aktivite spotrebiteľov zaostávajú, stále však majú priamy vplyv na zisky spoločností a úroveň cien akcií.
Jedným z najdôležitejších ukazovateľov je správa o maloobchodnom predaji, ktorú mesačne vydáva Úrad amerického sčítania ľudu na základe prieskumu 4 900 podnikov.
Trh s bytmi
Trh s nehnuteľnosťami je tiež dôležitým ekonomickým ukazovateľom. Bývanie je vysoko lokalizovaný podnik a je ťažké ho merať na vnútroštátnej úrovni. Účastníci trhu napriek tomu venujú pozornosť mesačným únikom pri začatí bývania, stavebným povoleniam a predaju nových domov, aby získali prehľad o úrovni aktivity na trhu s bývaním.
Pozorovatelia trhu monitorujú aj zmeny cien nehnuteľností prostredníctvom rôznych ukazovateľov, ako je index cien domov a domácností / Case Shiller, ktorý monitoruje zmeny cien nehnuteľností v 20 amerických mestách.
Syntetizáciou rôznych správ o bývaní môžu účastníci trhu vyvodiť, či sú ľudia ochotní zaviazať sa kúpiť nový dom alebo, v tomto prípade, akékoľvek veľké nákupy.
Investorská činnosť
Najlepší čas na investovanie do akcií nie je, keď sú všetci býčí, ale keď sú takmer všetci medvedí. Nakupujte, keď sú zásoby lacné. Podržte, kým nevystúpia.
Čítanie sentimentu investora je preto dôležité. Veľké investičné spoločnosti a výskumné spoločnosti uverejňujú rôzne ukazovatele, ktoré pravidelne zisťujú svojich klientov, aby určili konsenzus trhu.
Keďže zámorskí investori sa stali čoraz dôležitejšími účastníkmi finančných trhov v USA, opatrenia ich činnosti si získali väčšiu pozornosť. Jedna z najsledovanejších správ sa zameriava na nákup amerických štátnych pokladníc zahraničnými centrálnymi bankami. Ak centrálne banky nakupujú viac štátnych pokladníc, úrokové sadzby často klesajú a keď sú sadzby nižšie, ceny akcií majú tendenciu sa zvyšovať.
Medzi ďalšie dôležité trhové ukazovatele patrí pomer preddavkov k poklesu a počet nových cenových maximov a minimov na trhu. Tieto hodnoty naznačujú, aký zdravý je celkový akciový trh, a môžu poskytnúť potvrdenie o kvalite postupu alebo poklesu akciového trhu.