Warren Buffett, tiež známy ako Oracle Omaha, je ikonický americký investor, ktorý prostredníctvom svojich investícií získal viac ako 60 miliárd dolárov. Bufet je známy svojím prístupom k investovaniu do hodnoty a jeho holdingovou spoločnosťou Berkshire Hathaway, ktorá ho dôsledne robí jedným z najbohatších ľudí na svete. Vo februári 2014 Warren Buffett poradil svojmu správcovi nehnuteľností, aby investoval 10% hotovosti do krátkodobých štátnych dlhopisov a 90% do nízkonákladového indexového fondu S&P 500.
Akcie investorov indexového fondu Vanguard 500
Akcie investorov do indexových fondov Vanguard 500 sú jedným z nákladovo najefektívnejších podielových fondov, ktoré ponúkajú expozíciu veľkým kapitalizačným akciám v USA. Vydáva sa 31. augusta 1976 a snaží sa sledovať výkonnosť indexu Standard & Poor's 500, jeho referenčného indexu. Fond sa snaží dosiahnuť svoj investičný cieľ investovaním všetkých alebo podstatnej časti svojich celkových čistých aktív do akcií tvoriacich referenčný index. Fond implementuje stratégiu pasívneho indexovania, ktorá minimalizuje pomer jeho obratov a nákladov. Od decembra 2014 má ukazovateľ obratu 2, 7% a účtuje pomer čistých výdavkov 0, 17%.
K 31. júlu 2015 majú akcie investora do indexového fondu Vanguard 500 Index čisté čisté aktíva vo výške 27, 50 miliárd dolárov. Fond, vrátane všetkých tried akcií, má na celkových čistých aktívach obrovskú výšku 215, 40 miliárd dolárov. Medzi jej najvyššie držby patria akcie s modrými čipmi, ako napríklad Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson a holdingová spoločnosť Buffett, Berkshire Hathaway, Inc.
Keďže fond sleduje index S&P 500, má vo vzťahu k indexu beta vo výške 1 a na svoju referenčnú hodnotu 100%. Keďže ponúka nízky pomer výdavkov a je viazaná na index S&P 500, Oracle spoločnosti Omaha by pravdepodobne odporúčal investovať do akcií investorov do indexových fondov Vanguard 500.
Akcie investora fondu Vanguard Value Index
Investičné akcie fondu Vanguard Value Index Investor Shares, ktoré sa začali sponzorovaním spoločnosti Vanguard, sa usilujú o poskytnutie investičných výsledkov zodpovedajúcich výkonnosti referenčného indexu amerických veľkých vkladov CRSP v USA, ktorý bol založený na sponzorovaní spoločnosti Vanguard. K 31. augustu 2015 fond dosiahol od svojho založenia priemernú ročnú návratnosť 9, 09%.
Referenčný index investičných akcií investičných fondov Vanguard Value Index je všeobecne diverzifikovaný a zahŕňa predovšetkým americké akcie s vysokou kapitalizáciou. Na dosiahnutie svojho investičného cieľa používa fond indexovú stratégiu a snaží sa investovať všetky svoje čisté aktíva do akcií tvoriacich referenčný index. Fond je spravovaný skupinou Vanguard Equity Investment a účtuje si nákladový pomer 0, 23%, čo je takmer o 80% menej ako priemerný nákladový podiel podielových fondov s podobnou účasťou.
K 31. júlu 2015 vlastní akcie investora fondu Vanguard Value Index vo svojom portfóliu 318 akcií, ktorých celkové čisté aktíva sú 1, 50 miliardy dolárov. Od 11. septembra 2015 ponúka atraktívny 30-dňový výnos SEC vo výške 2, 56%. fond replikuje sektorové váhy svojho referenčného indexu a svoje portfólio prideľuje takto: 3, 3% na základné materiály; 11% na spotrebný tovar; 7, 5% spotrebiteľským službám; 23, 6% do financií; 14, 8% na zdravotníctvo; 10, 8% pre priemysel; 9, 4% na ropu a plyn; 9, 9% na technológiu; 4, 3% na telekomunikácie; a 5, 4% na verejné služby.
Na základe koncových 15-ročných údajov majú akcie investora fondu indexu hodnoty Vanguard Value beta oproti indexu S&P 500, štandardnému indexu, 0, 99; alfa oproti štandardnému indexu 1, 19; a druhá mocnina je 93, 90%. Pokiaľ ide o modernú teóriu portfólia, tento fond má takmer dokonalý stupeň korelácie s indexom S&P 500 a prekročil index o 1, 19%. Keďže je pasívne spravovaný a má vysokú koreláciu s indexom S&P 500, spoločnosť Buffett by zvážila investíciu do akcií investora do indexu hodnoty Vanguard Value Index.
Akcie spoločnosti Fidelity Spartan 500 Index Investor
Akcie Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares sú ďalším podielovým fondom, ktorý poskytuje nízkorozpočtové vystavenie indexu S&P 500, jeho referenčnému indexu. Tento fond, vydaný 17. februára 1988, spoločnosťou Fidelity, sa snaží dosiahnuť svoj investičný cieľ investovaním najmenej 80% svojich celkových čistých aktív do kmeňových akcií tvoriacich index S&P 500. Investičný poradca fondu Geode Capital Management, LLC. Využíva pasívnu stratégiu, ktorá pomáha minimalizovať jeho náklady. V dôsledku toho má fond pomer obratu 4% a účtuje nízky pomer čistých výdavkov 0, 095%. Akcie Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares vlastní 502 akcií vo svojom portfóliu, ktorých celkové čisté aktíva sú približne 7, 76 miliárd dolárov.
K 31. augustu 2015, na základe koncoročných 15-ročných údajov, má tento fond R-druhú mocninu oproti indexu S&P 500 vo výške 100% a beta vo vzťahu k referenčnému indexu 1. Z hľadiska moderného teória portfólia je fond dokonale korelovaný a má rovnakú volatilitu ako index S&P 500. Aj keď spoločnosť Oracle spoločnosti Omaha odporúča fondy Vanguard, nízka miera nákladov a prístup indexovania akcií investorov s indexom Fidelity Spartan 500 by pravdepodobne bola pre Buffett pravdepodobne vhodnou investíciou.
Vanguard krátkodobé akcie investičných fondov Treasury
Okrem odporúčania nízkonákladových zdrojov viazaných na index S&P 500 odporúča Buffett investovať malú časť hotovosti do krátkodobých štátnych dlhopisov. Akcie emitenta Vanguardu pre krátkodobé štátne dlhopisy, vydané v októbri 1991, poskytujú nízkorozpočtovú expozíciu na trhu krátkodobých štátnych dlhopisov v USA. Fond je spravovaný skupinou Vanguard Fixed Income Group a účtuje nízky pomer čistých nákladov vo výške 0, 2%.
Akcie investora pre krátkodobé fondy Vanguard krátkodobého financovania sa zameriavajú na to, aby svojim investorom poskytovali príjem s obmedzeným stupňom volatility. Na dosiahnutie svojho investičného cieľa sa fond snaží investovať najmenej 80% svojich celkových čistých aktív do krátkodobých štátnych pokladničných cenných papierov v USA. Fond má vo svojom portfóliu 118 dlhopisov, ktorých celkové čisté aktíva sú 985, 3 milióna dolárov. Fond prideľuje 82, 8% svojho portfólia na cenné papiere s efektívnou splatnosťou od jedného do troch rokov a 98, 2% na vládne dlhové cenné papiere USA. Priemerná efektívna durácia fondu je 2, 3 roka, z čoho vyplýva, že predstavuje nízky stupeň úrokového rizika. Keďže akcie investorov krátkodobých štátnych investičných fondov Vanguard sa považujú za nízkorizikovú investíciu a majú nízku priemernú efektívnu duráciu, ponúka k 30. septembru 2015 mierny 30-dňový výnos SEC 0, 62%.
K 31. augustu 2015 dosiahli akcie investora krátkodobých štátnych investičných fondov Vanguard od začiatku svojho vzniku priemerný ročný výnos 4, 32%. Na základe koncových 10-ročných údajov tento fond vykazuje nízku mieru volatility a poskytuje uspokojivé výnosy na základe rizika. Pokiaľ ide o modernú teóriu portfólia, akcie investorov pre krátkodobé štátne pokladničné fondy Vanguard sú najvhodnejšie pre konzervatívnych investorov s pevným výnosom, ktorých krátkodobý investičný horizont sa snaží získať expozíciu na trhu štátnej pokladnice USA. Pretože Buffett odporúča, aby jeho správca nehnuteľností investoval 10% svojho portfólia svojej manželky do krátkodobých štátnych dlhopisov, Oracle z Omahy by pravdepodobne vyhovoval investovaniu do akcií investora do krátkodobých štátnych investičných fondov Vanguard.
![4 Podielové fondy, ktoré by Warren formou bufetu kúpili 4 Podielové fondy, ktoré by Warren formou bufetu kúpili](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/333/4-mutual-funds-warren-buffet-would-buy.jpg)