Obsah
- 1. Nájdite tému investovania
- 2. Analyzujte pomocou štatistík
- 3. Zostavte obrazovku zásob
- 4. Vykonajte hĺbkovú analýzu
- Spodný riadok
Vyberanie akcií je výber akcií založený na určitom súbore kritérií s nádejou na pozitívny výnos. V dnešnej globálnej ekonomike je veľmi ťažké analyzovať obrovské množstvo informácií, aby sme dospeli k investičnému rozhodnutiu.
Existujú však kroky, ktoré môžete podniknúť na vytvorenie procesu skríningu, ktorý pomôže preosiať cez veľký vesmír nápadov a dospieť k zvládnuteľnému počtu zásob, ktoré si zaslúžia ďalšie skúmanie. Tu vás prevedieme týmito štyrmi krokmi.
Kľúčové jedlá
- Investori často radi vyberajú akcie, o ktorých sa domnievajú, že budú na trhu lepšie a na rozdiel od svojich rovesníkov. Výber produktov by sa mal vykonávať systematickým spôsobom, ktorý maximalizuje pravdepodobnosť úspechu. Pri sledovaní vesmíru všetkých akcií by sa mali dodržiavať tieto kroky. iba tie, ktoré spĺňajú vaše kritériá pre investície.
1. Nájdite tému investovania
Niektorí investori začínajú hľadať v priemysle alebo téme, ktorá má presvedčivé hnacie sily pre rast, ale momentálne nie je priaznivá. Napríklad vyhliadky na rastúcu formáciu domácností viedli niektorých investorov k tomu, aby uprednostňovali stavebné zásoby po realitnej krachu na začiatku 90. rokov.
Iní hľadajú priemyselné odvetvia, ktoré sú silné, ale stále majú priestor na rast na základe svojich pozitívnych dlhodobých základov. V súvislosti so starnúcou populáciou boomu detí bola zdravotná starostlivosť v posledných desiatich rokoch takou témou. Výber témy môže byť prvým krokom k vytvoreniu menšieho vesmíru zásob.
2. Analyzujte potenciálne investície pomocou štatistík
Po vytvorení témy je potrebné obmedziť potenciálny vesmír populácií. Mnoho investorov má konkrétnu veľkosť spoločnosti, s ktorou sú pohodlné. Trhová kapitalizácia firmy vypočítaná vynásobením počtu akcií v obehu súčasnou cenou akcií je spoločným meradlom veľkosti spoločnosti. Vo všeobecnosti sa firmy zaraďujú do kategórie malých, malých, stredných a veľkých písmen v závislosti od vynikajúcej hodnoty ich akcií.
Väčšina investorov pozná spoločnosti s veľkými písmenami, ktoré sú menami domácností, ako napríklad Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) a ExxonMobil (XOM). Niektoré témy sa však zameriavajú na temnejšie segmenty trhu, na ktorých sa zúčastňujú iba menšie spoločnosti, ako je napríklad etanol alebo modulárne spoločnosti na prenájom.
Po zúžení potenciálneho zoznamu spoločností na základe trhovej kapitalizácie môžu investori prehodnotiť charakteristiky spoločnosti vrátane vyhliadok na rast. Ak je spoločnosť alebo priemysel v počiatočnom štádiu podnikania alebo životného cyklu produktu, investori všeobecne očakávajú veľmi vysoký rast tržieb, výnosov alebo iných relevantných čísel. Očakáva sa, že vyspelejšie spoločnosti budú vykazovať pomalší rast, ale stále rastúcou mierou. Rast tiež zohráva úlohu pri výplatách dividend. Mladšie spoločnosti alebo spoločnosti s vysokým rastom zvyčajne investujú späť voľné peňažné toky späť do spoločnosti, zatiaľ čo vyspelejšie spoločnosti sa môžu rozhodnúť použiť hotovostný tok na vyplatenie nadpriemerných dividend.
Ostatné zložky obrazovky sa zameriavajú na finančnú situáciu spoločnosti prostredníctvom finančných ukazovateľov, ako sú ukazovatele likvidity, ukazovatele dlhu a rentability. Ukazovatele likvidity sa vo všeobecnosti zameriavajú na hotovosť a krátkodobý majetok spoločnosti v porovnaní s jej krátkodobými záväzkami a jej schopnosťou plniť svoje krátkodobé záväzky, najmä prevádzkový kapitál. Pomery dlhov sa vo všeobecnosti zameriavajú na schopnosť spoločnosti splácať svoje dlžné záväzky a na výšku dlhov spoločnosti vo vzťahu k jej vlastnému imaniu alebo aktívam. A napokon ukazovatele ziskovosti poskytujú informácie o návratnosti použitých aktív, investovaných dolároch alebo držaných majetkových pomeroch.
Ďalšia obrazovka obsahuje parametre oceňovania akcií, ktoré investorom pomáhajú určiť, či je cena akcií atraktívna vzhľadom na výnosy spoločnosti, aktíva, účtovnú hodnotu a ďalšie charakteristiky. Bežné násobky ocenenia zahŕňajú cenu k zisku (P / E), cenu k predaju (P / S), cenu za knihu (P / B) a hodnotu podniku k zisku pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EV / EBITDA).
3. Zostavte obrazovku zásob
Existuje niekoľko profesionálnych softvérových balíkov na skríning a veľa sprostredkovateľských spoločností a webové stránky finančných médií ponúkajú veľkú časť týchto informácií. Na zostavenie obrazovky podľa vyššie uvedených kritérií musia investori najprv určiť investičné ciele - najmä časový horizont, daňové dôsledky a znášanie rizika. Po určení cieľov si investori môžu zvoliť parametre parametrov použitých na obrazovke.
Príklad obrazovky č. 1
22-ročný investor práve vyložil svoje prvé zamestnanie z vysokej školy a do niektorých akcií chce dať nejaké peniaze na promócie. Má dlhý časový horizont, chce minimalizovať dane a má vysokú rizikovú toleranciu. Cíti sa dobre so spoločnosťou v ranom štádiu, ktorá ponúka vysoký potenciál rastu z dlhodobého hľadiska, ale aj vyššie riziko ako vyspelejšia spoločnosť.
Zameranie skríningových kritérií by malo byť toto:
- Odvetvia v počiatočnom štádiuVysoký rast tržiebMalšia trhová kapitalizácia (menej ako 1 miliarda dolárov) Pomery: spoločnosti v počiatočných štádiách majú spravidla neatraktívne ukazovatele, pretože hľadajú kapitál a míňajú viac, ako je potrebné na začatie podnikania. zvyčajne negatívne
Príklad obrazovky č. 2
Nedávno odišla žena bez závislých osôb, s výnimkou manžela / manželky a bez dlhodobého dlhu, vo všeobecnosti má nižšiu toleranciu voči riziku a musí zabezpečiť, aby jej úspory vydržali po zvyšok jej života. Tento investor sa cíti pohodlnejšie v prípade vyspelých spoločností s nižším potenciálom rastu.
Kritériá skríningu by sa mali zamerať na:
- Vyspelé odvetviaNáročné alebo žiadne spoločnosti s rastom Kapitálová kapitalizácia na trhuMateriály: vysoká miera likvidity a nízka zadlženosť, vysoké ukazovatele návratnostiHodnotenie: zvyčajne sa hodí akýkoľvek pomer, ale pri použití P / E, P / B alebo EV / EBITDA sú bežné; tento investor by mal hľadať nízke násobky a vysoké dividendové výnosy
4. Zúžte výstup a vykonajte hĺbkovú analýzu
Aj po použití obrazoviek môže veľa spoločností vyhovovať vašim kritériám. Zúženie zoznamu si vyžaduje ďalšiu kontrolu konkrétnych spoločností, napríklad úroveň pohodlia pre priemysel alebo osobné alebo sociálne záujmy.
Ak je oblasť dostatočne zúžená, je čas vykonať hĺbkovú analýzu zostávajúcich spoločností pomocou všetkých verejne dostupných informácií vrátane podaní komisií pre cenné papiere a burzy a webových stránok spoločnosti alebo investora.
Spodný riadok
Aj keď množstvo informácií a možností môže priniesť obrovské investície, pochopenie vašich investičných cieľov a vytvorenie obrazovky na základe týchto cieľov vám pomôže vybrať akcie, ktoré zodpovedajú vašim potrebám. Je však dôležité pamätať na to, že tieto kroky skríningu síce zúžili zoznam potenciálnych investičných kandidátov, ale nenahrádzajú hĺbkovú základnú analýzu.
![4 kroky pri výbere zásoby 4 kroky pri výbere zásoby](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/892/4-steps-picking-stock.jpg)