Aj keď je to pre americké akcie skrátený týždeň kvôli sviatočnému sviatočnému sviatku, v priebehu nasledujúceho týždňa bude pravdepodobne veľa významných krokov na globálnych aj amerických trhoch. Tu je päť najdôležitejších máp, ktoré je potrebné sledovať na tieto potenciálne pohyby.
GBP / USD (Britská libra verzus americký dolár)
TradingView.
Po intenzívnych špekuláciách o budúcnosti britskej premiérky Terezy Mayovej ako lídra Británie uprostred prebiehajúceho brexitského chaosu, máj v piatok oznámila svoju rezignáciu. Počas predchádzajúceho týždňa sa rozhovory Brexitu medzi dvoma hlavnými stranami - vládnucou konzervatívnou stranou a labouristickou stranou - opäť zrútili, čo viedlo k pokračujúcemu ostrému výpredaju britskej libry. Až do tohto bodu bol rokovací proces v Brexite dlho rozšírený s neúspechmi a chaosom, keďže sa Tereza Tereza trikrát bez úspechu pokúsila dosiahnuť dohodu v Parlamente. Minulý mesiac Európska únia udelila Spojenému kráľovstvu podstatné predĺženie pôvodného termínu Brexit do 31. októbra tohto roku.
Po troch celých týždňoch úderu voči americkému doláru dostala britská libra v piatok podporu s májovým odstúpením. Je to pravdepodobne kvôli nádejam, že nový vodca môže byť lepšie pripravený na zjednotenie krajiny a rozdelených frakcií v parlamente v súvislosti s dohodou o Brexite. Či už sa takýto vodca objaví, ostáva niekto hádať. V budúcnosti bude libra pravdepodobne podliehať značne zvýšenej volatilite, keďže sa zvyšujú neistoty spojené s novým vedením a rokovaniami o Brexite.
Vyššie uvedený graf ukazuje GBP / USD (britská libra vs americký dolár). Americký dolár bol neskoro pomerne silný, čo pomáha vážiť menový pár GBP / USD. Za posledné tri týždne však možno prudký pokles menového páru z veľkej časti pripísať zvyšujúcej sa slabosti britskej libry v dôsledku rozšíreného skepticizmu voči parlamentným rokovaniam o Brexite a životaschopnosti premiéry Theresa Mayovej. Za posledné tri týždne GBP / USD prudko poklesol z takmer 1 300 na 1 2600 úderov minulý týždeň. Aj keď piatok po májovej rezignácii bol nádejnou známkou úľavy pre trápenú libru, v blízkej budúcnosti je pravdepodobné, že budú vyvíjať ďalší tlak na šterlink, nakoľko pravdepodobnosť neobchodovania alebo tvrdej búrky zostáva na vzostupe. V tomto prípade sa ďalší hlavný cieľ poklesu GBP / USD v súčasnosti nachádza okolo kľúčovej úrovne podpory 1, 2500.
Surová ropná budúcnosť
TradingView.
Ceny ropy boli minulý týždeň naďalej veľmi pod tlakom, pretože sa prehĺbili obavy z obchodného napätia medzi USA a Čínou. Tieto obavy zasiahli všetky kúty trhu, najmä globálne akciové trhy. Dopad na ceny ropy bol však obzvlášť závažný v dôsledku očakávaní, že rozsiahla obchodná vojna by tlačila na globálny hospodársky rast a dopyt po rope, najmä v USA a Číne, ktoré sú najväčšími krajinami sveta, ktoré spotrebúvajú ropu.
Okrem rastúcich obchodných konfliktov medzi dvoma ekonomickými superveľmocami minulý týždeň množstvo údajov o globálnej výrobe vykázalo nižšie než očakávané čísla z Japonska, Nemecka, eurozóny a USA. Keďže výrobný sektor je hlavným zdrojom spotreby ropy, neuspokojivé výsledky neuspokojujú dopyt ani ceny. Na strane ponuky údaje o zásobách z USA za posledné dva týždne ukázali oveľa väčšiu ponuku, ako sa očakávalo, čo tiež výrazne ovplyvnilo cenu ropy.
Ako ukazuje graf, pokles futures na ropu od konca apríla bol výrazný - okolo -11% za niečo viac ako mesiac. Pred tým vysokým poklesom bola cena od konca decembra v silnom stúpajúcom trende, pretože krajiny OPEC a ich spojenci dobrovoľne obmedzovali produkciu v snahe stabilizovať ceny ropy. K zvýšeniu cien pomohli aj geopolitické napätia a sankcie týkajúce sa USA a významných krajín produkujúcich ropu, ako sú Irán a Venezuela. V poslednej dobe však obavy z dopytu podnietili prudký pokles pod 50-dňový aj 200-dňový kĺzavý priemer, ako aj významnú podporu na 60 USD. Koncom minulého týždňa v tejto súvislosti poklesli futures na ropu na nové dvojmesačné minimum. Je zrejmé, že predchádzajúce zotavenie smerom nahor bolo buď vážne prerušené alebo prípadne zvrátené. Pri akomkoľvek pokračujúcom tlaku na ropu v dôsledku obáv z vojny v obchode je ďalší pravdepodobný cieľ poklesu cien okolo kľúčovej úrovne podpory 55 dolárov.
10-ročný výnos štátnej pokladnice v USA
TradingView.
Minulý týždeň zverejnili zápisnice zo začiatku mája mája stretnutie FOMC jasne holubický tón, ktorý tlačil na výnosy štátnych dlhopisov, ako je referenčný 10-ročný výnos americkej štátnej pokladnice. Zhrnutie zasadnutia FOMC naznačilo, že Federálny rezervný systém pravdepodobne nejakú dobu nezvýši úrokové sadzby. “ Ešte drzšie bolo pridanie „aj keď sa globálne ekonomické a finančné podmienky naďalej zlepšujú“. Zlepšujúca sa ekonomika vo všeobecnosti pomáha zvyšovať úrokové sadzby. Fed však teraz povedal, že tomuto tlaku bude odolávať, aspoň v dohľadnej budúcnosti.
Ako je znázornené na grafe, 10-ročný výnos štátnej pokladnice bol prakticky v stave voľného pádu, pretože hlavný model dvojitého vrcholu okolo 3, 250% dokončený v novembri minulého roka. Najnovšie sa tabuľky obrátili a 10-ročný výnos vytvoril dvojité dno vpravo okolo úrovne 2 350%. Prvé dno bolo na konci marca, ktoré dosiahlo úroveň, ktorá sa nevidela od konca roku 2017. A v polovici mája klesol referenčný výnos, aby sa testoval marcový minimálny výnos. Od tohto druhého dna bol výnos na vzostupe až do zverejnenia minulých týždňových holubických minút Fedu, po ktorých sa výnos predbežne znížil pod dvojité dno.
Výrazný pokles výnosov dlhopisov bol v posledných mesiacoch spôsobený obavami zo spomalenia globálneho hospodárskeho rastu, holistickými centrálnymi bankami a dlhším očakávaním nízkych úrokových mier. V poslednom čase stupňujúca sa obchodná vojna medzi USA a Čínou vyvolala obavy, že protekcionistické politiky na oboch stranách by mohli ďalej ovplyvniť globálny hospodársky rast. Teraz, keď Fed jednoznačne naznačil, že má v úmysle udržať úrokové sadzby, výhľad výnosov je naďalej neutrálny, aby sa udržal pod úrovňou dvojitého dna.
Kompozitný index Nasdaq
TradingView.
Obavy súvisiace s obchodným napätím a globálnym hospodárskym rastom tento mesiac ovplyvnili nielen výnosy dlhopisov a ropy, ale aj hlavné kapitálové trhy. Napríklad tech-heavy Nasdaq Composite bol tento mesiac tvrdo zasiahnutý rastúcimi obavami z pokračujúcej obchodnej vojny medzi USA a Čínou a možnými negatívnymi ekonomickými a obchodnými dôsledkami takéhoto konfliktu.
Ako ukazuje graf, Nasdaq Composite práve dosiahol koncom apríla nový rekord - mierne prevyšujúci maximum z konca augusta - predtým, ako opäť dosiahol veľkú volatilitu. Od začiatku mája zaznamenala spoločnosť Nasdaq prudké poklesy a zvýšenú volatilitu, ktoré index znížili o viac ako 6% zo svojho nového historického maxima. V tomto procese sa Nasdaq rozdelil pod kľúčovú podpornú líniu uptrendu a 50-dňový kĺzavý priemer a mierne klesol pod dôležitú oblasť podpory okolo 7645. Priamo na dolnú stranu je hlavný 200-dňový kĺzavý priemer, v súčasnosti situovaný okolo cenovej hladiny 7530. Akékoľvek ďalšie členenie a trvalé obchodovanie pod touto úrovňou by pre index predstavovalo výrazne medvedí technický signál.
Šanghajský kompozitný index
TradingView.
Nakoniec máme Shanghai Composite (SSEC), najvýznamnejší čínsky benchmarkový akciový index. Jeden z globálnych indexov, ktorý bol najviac negatívne ovplyvnený obnovením obchodného napätia medzi USA a Čínou, je v súčasnosti Shanghai Composite v porovnaní s aprílovými maximami o viac ako 12%. Hoci v prvých štyroch mesiacoch roka došlo k prudkému oživeniu SSEC, súčasné prepady vymazali približne polovicu týchto ziskov. Pritom index klesol späť pod svoj 50-dňový kĺzavý priemer, priblížil sa k svojmu 200-dňovému kĺzavému priemeru smerom nadol a vytvoril potenciálne medvedíkový inverzný model. S akýmkoľvek ďalším rozdelením cenových a americko-čínskych rokovaní je ďalšia významná oblasť podpory spomalenia okolo úrovne 2700.
![5 grafov, ktoré si môžete pozrieť tento týždeň 5 grafov, ktoré si môžete pozrieť tento týždeň](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/115/5-charts-watch-this-week.jpg)