Priemyselné akcie zažili hrozný rok 2018 s obavami z vojny, čo spôsobilo, že sa investori zamerali na špičkové technologické zásoby. Analýza technickej mapy naznačuje, že zásoby ako General Electric Co. (GE), Honeywell International Inc. (HON), United Technologies Corp. (UTX), Boeing Co. (BA) a 3M Co. (MMM) ešte viac na jeseň.
Slabými technickými tabuľkami môžu byť aj odrazy akcií, ktoré v roku 2019 čelia pomalšiemu rastu ziskov, zatiaľ čo obchodovanie s oceneniami, ktoré sú na úrovni jedného alebo viac ročného forwardového pomeru PE v S&P 500.
United Technologies
Akcie spoločnosti United Technologies už v roku 2018 podhodnotili širšie S&P 500, keď akcie poklesli o 4, 3%, ale to sa môže ešte zhoršiť. Akcie sa nepodarilo zvýšiť nad kritickú úroveň technickej odolnosti na 137, 50 dolárov a čelí poklesu o takmer 9% z aktuálnej ceny okolo 133 dolárov na takmer 121 dolárov, čo predstavuje ďalšiu úroveň technickej podpory. Index relatívnej sily (RSI) dosiahol prekúpené úrovne pri dvoch príležitostiach a je na vrchole zvrátenia svojho vzostupného trendu, ktorý sa zmenil na negatívny, čo naznačuje, že býčia dynamika opúšťa populáciu. Okrem toho úroveň hlasitosti klesala, čo naznačuje, že záujem o nákup môže klesať.
3M
Akcie 3M klesli o viac ako 14% a čelia ešte výraznejšiemu poklesu, až o 10% viac. Akcie práve dokončili doplňovanie technickej medzery, ktorá stúpla približne na 215 dolárov. Teraz je riziko, že akcie klesnú na technickú podporu za 194 dolárov, 5% pod súčasnú cenu približne 202 dolárov. Ak by sa táto úroveň podpory nedržala, akcie by mohli klesnúť ešte na 182 dolárov. Obvykle sa po doplnení technickej medzery zásoby sklon k návratu k predchádzajúcemu trendu, ktorý je v prípade 3M nižší, čo predstavuje skutočné riziko poklesu na 182 dolárov. (Súvisiace čítanie nájdete aj v: Firemné správy spoločnosti 3M ako obratový príbeh .)
GE
Ak by to pre GE nebolo v roku 2018 dosť zlé, môže sa to ešte zhoršiť. Akcie sú už o 27% nižšie v roku 2018 a čelia poklesu o takmer 17% zo súčasnej ceny okolo 12, 75 dolárov. Je to preto, že akcie sú na kritickej úrovni technickej podpory a ak akcie klesnú pod túto úroveň podpory, akcie môžu klesnúť na zhruba 10, 60 dolárov.
Keďže obavy z obchodnej vojny stále nie sú vyriešené, zatiaľ čo majú vznešené ocenenia, existuje veľká šanca, že nedávna slabina sa musí prehrať. Ak by sa však vojna zastavila a ocenenia by sa dostali na dostatočne atraktívne úrovne, mohlo by to z nich urobiť kandidátov na veľké oživenie.