Pri nákupe tovaru využívate údaje na to, aby ste sa rozhodli? Pozreli ste sa niekedy na časť základnej analýzy informácií o akciách a zistili ste, že ste stratení?, zostavíme niekoľko najdôležitejších metrík a vysvetlíme, ako ich používať na prijímanie informovanejších rozhodnutí.
5 povinných metrík pre hodnotných investorov
Návratnosť investícií
Návratnosť investícií (ROI) sú jednoducho peniaze, ktoré spoločnosť zarobila alebo stratila z investície. Ak by mal individuálny investor investovať 1 000 dolárov do akcií spoločnosti McDonald a o päť rokov neskôr ich predať za 2 000 dolárov, mal 100% návratnosť investícií alebo NI. Návratnosť sa vydelí nákladmi na investície do výroby NI.
Problém s touto metrikou je v tom, že sa s ňou ľahko manipuluje. Aj keď je výpočet ľahký, to, čo sa spoločnosť rozhodne zahrnúť do nákladov na investíciu, sa môže zmeniť. Zahrnuli do výpočtu všetky náklady alebo vybrané náklady? Predtým, ako sa budete spoliehať na NI, pochopte, ako sa vypočítala.
Zisk na akciu (EPS)
EPS je miera zisku spoločnosti. Vezmite zisk, odpočítajte dividendy a vydelte toto číslo počtom akcií v obehu. Aj keď spoločnosť EPS oznámi investorovi, koľko peňazí spoločnosť zarába na jednu akciu, neposkytuje informácie o nákladoch. Ak jedna spoločnosť zarobila 10 dolárov na akciu a druhá zarobila 12 dolárov na akciu, zisky druhej spoločnosti sú pôsobivejšie iba vtedy, ak na generovanie príjmu utratili rovnaké alebo menšie peniaze. Použite EPS v spojení s inými metrikami, ako je návratnosť vlastného kapitálu.
Pomer cena / zisk
Pomer cena k výnosom (pomer P / E) porovnáva súčasnú cenu spoločnosti s jej ziskom na akciu. Pomer P / E sa vypočíta vydelením ceny za akciu ziskom na akciu. Táto metrika je jedným z najlepších spôsobov, ako merať hodnotu zásoby.
Ak ste plánovali nákup novej televízie, pravdepodobne by ste porovnali vlastnosti a cenu viacerých televízorov. Očakávali by ste, že za viac funkcií zaplatíte viac. Ak má jeden televízor menej funkcií a staršiu technológiu, ale stojí rovnaké alebo viac ako iné porovnateľné televízory, nemusí to byť dobrá hodnota.
Ak má akciová spoločnosť vyšší pomer P / E ako iné podobné spoločnosti, investori môžu túto akciu považovať za nadhodnotenú, pokiaľ spoločnosť nemá väčšie vyhliadky na rast alebo niečo iné, čo by peniaze P / E stálo za peniaze. Pamätajte, že aktuálna cena zásoby neposkytuje údaj o hodnote. Zásoba s vyššou cenou by mohla byť menej hodnotná, keď sa skúma P / E.
Rentabilita vlastného kapitálu
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) meria ziskovosť spoločnosti. Odhaľuje efektívnosť spoločnosti pri dosahovaní ziskov. Ak chcete vypočítať návratnosť investícií, vydelte zisk čiastkou vlastného imania alebo celkovou sumou peňazí investovaných do spoločnosti. Keby spoločnosť A mala zisky vo výške 2 milióny dolárov, ale získala 1 milión dolárov vlastného imania, považovala by sa za efektívnejšiu ako spoločnosť B, ktorá tiež zarobila 2 milióny dolárov, ale mala 1, 5 milióna dolárov vo vlastnom imaní. Spoločnosť A funguje efektívnejšie, pretože je schopná zarobiť viac peňazí s menšími investíciami.
ROE by sa mal vždy používať v spojení s inými metrikami na hodnotenie zdravotného stavu a výnosovej sily spoločnosti.
CAGR
Zložená ročná miera rastu (CAGR), meria ročnú mieru rastu investície. Keďže v niektorých rokoch môžu byť zaznamenané veľké zisky, zatiaľ čo v iných rokoch môže dôjsť k strate, pre investora by mohlo byť užitočnejšie vnímať svoje výnosy ako priemer v čase, nie z roka na rok. Ak ste mali portfólio akcií a niekoľko nehnuteľností na prenájom, po výpočte CAGR môžete zvýšiť svoju investíciu do typu investície, ktorý vracia vyššiu CAGR. Výpočet je trochu komplikovaný, ale môžete ho vypočítať tu.
Zrátané a podčiarknuté
Úspešní investori sú dobre informovaní a schopní hodnotiť spoločnosť pomocou týchto a iných ukazovateľov. Vyhľadajte tieto metriky v sekcii fundamentálnej analýzy akcií a sami sa rozhodnite, či spoločnosť stojí za to investovať.