Čo je to Advance / Decline Index?
Index predstihu / poklesu je ukazovateľom šírky trhu, ktorý predstavuje kumulatívny rozdiel medzi počtom postupujúcich a klesajúcich zásob v rámci daného indexu. Rastúca hodnota indexu A / D naznačuje, že trh naberá na sile, zatiaľ čo klesajúca hodnota naznačuje, že trh môže strácať na sile.
Index predstihu / poklesu sa tiež nazýva čiara predstihu / poklesu alebo index alebo čiara A / D. Používa sa na potvrdenie aktuálneho trendu akciového indexu alebo na varovanie pred obrátením akciového indexu, keď sa index A / D líši so smerom akciového indexu.
Kľúčové jedlá
- Rastúci index A / D pomáha potvrdiť rastúci index zásob a ukazuje silu, pretože rastie viac zásob ako klesá. Pokles indexu A / D pomáha potvrdiť klesajúci index zásob. To ukazuje na slabosť, pretože klesá viac akcií ako rastie. Rastúci akciový index s klesajúcim predstihom / poklesom je medvedí divergencia a naznačuje, že rast akciového trhu stráca paru, pretože na jeho zvyšovaní sa zúčastňuje menej akcií. Klesajúci akciový index s rastúcou líniou A / D je býčia divergencia a naznačuje, že akciový trh by mohol stúpať, keď sa viac akcií začína pohybovať smerom nahor.
Vzorec pre index Advance / Decline je
Advance / Decline Index = (Advance − Declines) + PIVwhere: Advances = Celkový počet zásob v indexe, ktorý bol uzavretý nad ich predchádzajúcimi záverečnými cenamiDeclines = Celkový počet zásob v indexe, ktorý bol uzavretý pod ich predchádzajúcimi záverečnými cenami.
Ako vypočítať predstih / pokles indexu
- Zaznamenajte počet postupujúcich akcií na konci obchodnej relácie. Zaznamenajte počet klesajúcich zásob na konci obchodnej relácie. Odpočítajte poklesy z preddavkov.Ak je tretí krok záporný, odpočítajte číslo z hodnoty predchádzajúceho indexu. Ak je tretí krok kladný, pridajte ho k hodnote predchádzajúceho indexu. Pri výpočte prvýkrát použite hodnotu z kroku tri (pretože neexistuje žiadna hodnota predchádzajúceho indexu). Táto hodnota sa potom použije ako hodnota predchádzajúceho indexu v nasledujúci obchodný deň. Opakujte kroky jeden až štyri denne.
Čo vám hovorí o predstihu / poklese indexu?
Rastúce hodnoty indexu predstihu / poklesu sa často používajú na potvrdenie pravdepodobnosti, že vzostupný trend akciového indexu bude pokračovať. Ak akciový index stúpa, ale je tu viac klesajúcich problémov ako postupujúcich problémov - index A / D klesá - zvyčajne to znamená, že akciový index stráca svoju šírku a môže sa čítať, aby sa posunul nižšie.
Index A / D má tiež tendenciu klesať, keď akciový index klesá. To má zmysel, pretože akciový index bude klesať, keď bude klesať viac zásob.
Keď index A / D stúpa, zatiaľ čo akciový index klesá, nazýva sa to býčí divergencia a mohlo by to znamenať, že akciový index začne čoskoro smerovať vyššie. Viac akcií začína rásť ako klesať, takže sa pravdepodobne čoskoro zvýši aj akciový index.
Aj keď ukazovateľ naznačuje, že môže dôjsť k obratu, väčšina obchodníkov používa index predstihu / poklesu v spojení s inými technickými ukazovateľmi alebo schémami grafov na vygenerovanie presnejšieho obchodného signálu. Index A / D sám osebe neposkytuje signály na nákup ani na predaj. Skôr poskytuje skôr všeobecný pohľad na zdravie akciového indexu.
Predstavte si, že index predstihu / poklesu na S&P 500 je v súčasnosti na úrovni 1835. Ak by na konci posledného obchodného dňa vzrástlo 300 akcií (preddavok) a 200 akcií nadol (pokles), k preddavkom / poklesom by sa pripočítalo 100 kusov. hodnota indexu, tlačí ju do roku 1935.
Príklad indexu Advance / Decline
Čiara A / D je typicky vynesená nad alebo pod grafom akciových indexov.
TradingView
Vo vyššie uvedenom príklade začalo od novembra S&P 500 rovnako ako index A / D. Keď A / D index klesol pod rastúcu trendovú líniu, akciový index tiež klesol.
Rozdiel medzi predstihom / poklesom indexu a indexom zbraní (TRIN)
A / D index je kumulatívny index, ktorý meria počet čistých zálohových akcií. Index zbraní alebo TRIN je ďalším ukazovateľom šírky, obsahuje však objem. TRIN skúma pomer postupujúcich zásob k pomeru postupujúcich objemov. Keďže tieto ukazovatele používajú rôzne vstupy, môžu sa použiť spolu s ostatnými na posúdenie celkového stavu akciového indexu.
Obmedzenia pri používaní indexu Advance / Decline
Index A / D môže klesať dlhší čas, aj keď index akcií súvisiacich s Nasdaq stúpa. Nasdaq má napríklad tendenciu mať viac špekulatívnych akcií ako burza v New Yorku (NYSE). Tieto špekulatívne akcie s väčšou pravdepodobnosťou zbankrotujú alebo budú vyradené. Predtým, ako to urobia, stiahnu index A / D a ich negatívny dopad zostáva, aj keď sa zásoby, ktoré sú v súčasnosti na burze, môžu dariť dobre a môžu rásť.
Index A / D nemusí vždy varovať pred obrátením. Často sa jednoducho pohybuje rovnakým spôsobom ako cena. Divergencia nie je prítomná pri každom obrátení akciového indexu.
Linka A / D môže niekedy poskytnúť protichodné signály, aj keď trend v rámci akciového indexu zostáva silný. Alebo linka A / D môže mať silný trend, ale smer akciového indexu nenasleduje podľa očakávania.
