Čo je riziko Alpha?
Alfa riziko je riziko v štatistickom teste, že nulová hypotéza bude zamietnutá, keď je to skutočne pravda. Toto je tiež známe ako chyba typu I. Nulová hypotéza v štatistickom teste obvykle uvádza, že neexistuje žiadny rozdiel medzi testovanou hodnotou a konkrétnym číslom, ako je nula alebo jedna. Ak je neplatná hypotéza zamietnutá, osoba vykonávajúca test hovorí, že je rozdiel medzi testovanou hodnotou a konkrétnym číslom. Alfa riziko je v podstate riziko, že rozdiel bude zistený, keď v skutočnosti nebude existovať. Najlepším spôsobom, ako znížiť riziko alfa, je zväčšiť veľkosť testovanej vzorky s nádejou, že väčšia vzorka bude reprezentatívnejšia pre populáciu.
Kľúčové jedlá
- Riziko alfa sa vzťahuje na riziko spojené s odmietnutím nulovej hypotézy, ak je to skutočne pravda. Tento typ rizika možno tiež považovať za nebezpečenstvo predpokladania, že existuje rozdiel, keď v skutočnosti neexistuje žiadny rozdiel.
Pochopenie rizika Alpha
Príkladom alfa rizika vo financiách by bolo, keby niekto chcel overiť hypotézu, že priemerný ročný výnos skupiny akcií bol vyšší ako 10%. Nulová hypotéza by teda bola, keby boli výnosy rovnaké alebo nižšie ako 10%. Aby sa to dalo otestovať, bolo by možné zostaviť vzorku výnosov z vlastného kapitálu v priebehu času a stanoviť úroveň významnosti. Ak po štatistickom pohľade na vzorku zistíte, že priemerný ročný výnos je vyšší ako 10%, odmietli by ste nulovú hypotézu. Ale v skutočnosti bol priemerný výnos 6%, takže ste urobili chybu typu I. Pravdepodobnosť, že ste v teste urobili túto chybu, je riziko alfa. Toto alfa riziko by vás mohlo viesť k investovaniu do skupiny akcií, ak návratnosť v skutočnosti neodôvodňuje potenciálne riziká.
![Definícia rizika alfa Definícia rizika alfa](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/661/alpha-risk.jpg)