Čo je ročný základ?
Termín ročný základ má viacnásobné uplatnenie vo financiách. V každom zmysle sa týka zaznamenanej hodnoty v priebehu roka. Môže tiež odkazovať na niečo, čo sa stáva každý rok.
Ročný základ sa môže vzťahovať na výnos z investície v priebehu roka. Pri projekciách obsahujúcich frázu „na ročnom základe“ sa zvyčajne použili údaje menej ako jeden rok na premietnutie výnosov za celý rok. Ročný základ sa môže vzťahovať aj na náklady na niečo v priebehu roka.
Pochopenie ročného základu
Väčšina ľudí pozná peňažné toky alebo výnosy, ktoré sa každoročne prevádzajú. Napríklad veľa zamestnancov pracuje na základe ročného platu. Investori a správcovia portfólia podobne zaznamenávajú svoju výkonnosť na základe ročnej návratnosti. Na trhoch s opciami sa volatilita počíta ročne a platby úrokov z vkladov a pôžičiek (vrátane dlhopisov alebo iných nástrojov s pevným výnosom) sa vyjadrujú ako ročné výnosy.
Ročná miera návratnosti sa vypočíta ako ekvivalentná ročná návratnosť, ktorú investor dostane za dané obdobie. Podľa globálnych investičných výkonnostných štandardov (GIPS) sa výnosy z portfólií alebo kompozitných účtov za obdobia kratšie ako jeden rok nemusia anualizovať. Tým sa zabráni tomu, aby sa vo zvyšku roka vyskytla „plánovaná“ výkonnosť. Ľudia však robia extrapoláciu na neformálne účely - investícia by sa mohla vrátiť 1, 5% za mesiac. Vynásobením tejto návratnosti 12 je výsledkom 18% ročný základ. Čím kratšie je obdobie údajov použité na určenie ročného výnosu, tým je pravdepodobnejšie, že projekcia bude presnejšia. Vyhlásenia o tom, čo sa investícia vráti ročne, sú vždy odhady.
Kľúčové jedlá
- Termín ročný základ má viacnásobné uplatnenie vo financiách. V každom zmysle sa týka zaznamenanej hodnoty v priebehu roka. Môže tiež odkazovať na niečo, čo sa stáva každý rok. Mzdy, úrokové sadzby a výnosy sa často kótujú na ročnom základe. Ročný základ sa môže vypočítať extrapoláciou z kratšieho časového obdobia.
Ročný základ každý rok
Termín, ktorý úzko súvisí s metódou prenosu súm alebo peňažných tokov na ročnom základe, sa môže vzťahovať na opakujúce sa položky, ktoré sa vyskytujú ročne. Napríklad plat vo výške 60 000 dolárov ročne sa nielen kótuje na ročnom základe, ale vyskytuje sa tiež každý rok na ročnom základe. To isté možno povedať o výnosoch z dlhopisov s pevnou úrokovou sadzbou. Povedzme, že dlhopis platí úrok 5% ročne, sadzba sa kótuje na ročnej báze a za predpokladu, že dlhopis zostáva do splatnosti 10 rokov, vyplatí každoročne aj 5% z každého roku.
Príklad ročného základu
Napríklad, ak by Angela chcela zostaviť rozpočet domácnosti na tento rok a bol 1. apríla, mohla by sa pozrieť, koľko peňazí jej rodina utratila za potraviny v januári, februári a marci, aby odhadla, aké budú náklady na nákupy jej rodiny na ročný základ. Vidí, že strávila 300 dolárov v januári, 250 dolárov vo februári a 350 dolárov v marci, teda celkom 900 dolárov. Od uplynutia 25% roka vynásobí 900 x 4 doláre, aby určila, že potraviny by mali stáť svoju rodinu okolo 3 600 dolárov ročne.
