Čo je to výročná správa?
Výročná správa je publikácia, ktorú musia verejné korporácie každoročne poskytovať akcionárom, aby opísali svoje fungovanie a finančné podmienky. Predná časť správy často obsahuje pôsobivú kombináciu grafiky, fotografií a sprievodného príbehu, ktoré kronikujú činnosti spoločnosti za posledný rok. Zadná časť správy obsahuje podrobné finančné a prevádzkové informácie.
Čo je to výročná správa?
Porozumenie výročným správam
Až do prijatia právnych predpisov po páde akciového trhu v roku 1929 sa výročná správa stala pravidelnou súčasťou podnikového finančného výkazníctva. Účelom požadovanej výročnej správy je poskytnúť verejnosti informácie o podnikových činnostiach spoločnosti za posledný rok. Správa sa zvyčajne vydáva akcionárom a iným zainteresovaným stranám, ktoré ju používajú na hodnotenie finančnej výkonnosti firmy. Výročná správa zvyčajne obsahuje tieto oddiely:
- Všeobecné podnikové informácieOperačné a finančné údajeFinančné výkazy, vrátane súvahy, výkazu ziskov a strát a výkazu peňažných tokovPoznámky k účtovnej závierke Správa audítoraZhrnutie finančných údajovÚčetné zásady
V USA sa podrobnejšia verzia výročnej správy označuje ako formulár 10-K a predkladá sa americkým komisiám pre cenné papiere a burzy (SEC). Spoločnosti môžu predkladať svoje výročné správy elektronicky prostredníctvom databázy SECG EDGAR. Spravodajské spoločnosti musia zasielať výročné správy svojim akcionárom, keď organizujú výročné zasadnutia volených riaditeľov. Podľa proxy pravidiel sú spravodajské spoločnosti povinné zverejňovať svoje proxy materiály vrátane svojich výročných správ na svojich webových stránkach spoločnosti.
Súčasní a potenciálni investori, zamestnanci, veritelia, analytici a akákoľvek iná zainteresovaná strana analyzuje spoločnosť pomocou svojej výročnej správy.
Výročná správa obsahuje informácie o finančnej situácii spoločnosti, ktoré možno použiť na meranie:
- Schopnosť spoločnosti splácať svoje dlhy hneď, ako sú splatnéKeď spoločnosť dosiahla zisk alebo stratu v predchádzajúcom fiškálnom roku Rast spoločnosti v priebehu niekoľkých rokovAko si spoločnosť ponechá veľké zisky na raste svojich operáciíVykonanie prevádzkových nákladov k vytvoreným výnosom
Ročná správa tiež určuje, či informácie sú v súlade so všeobecne uznávanými účtovnými zásadami (GAAP). Toto potvrdenie sa v časti audítorskej správy zvýrazní ako „výrok bez výhrad“. Základní analytici sa snažia porozumieť budúcemu smerovaniu spoločnosti analýzou podrobností uvedených vo výročnej správe spoločnosti.
Osobitné úvahy
V prípade podielových fondov je výročná správa požadovaným dokumentom, ktorý je akcionárom fondu k dispozícii na základe fiškálneho roka. Zverejňujú sa v nej určité aspekty činnosti fondu a jeho finančného stavu. Na rozdiel od podnikových výročných správ sa výročné správy podielových fondov najlepšie opisujú ako „obyčajná vanilka“, pokiaľ ide o ich prezentáciu.
Výročná správa podielového fondu spolu s prospektom fondu a vyhlásením o dodatočných informáciách je zdrojom viacročných údajov a výkonnosti fondu, ktoré sú k dispozícii akcionárom fondu, ako aj potenciálnym investorom fondu. Väčšina informácií je, bohužiaľ, skôr kvantitatívnych ako kvalitatívnych, čo sa týka povinných zverejnení účtovníctva požadovaných pre podielové fondy.
Všetky podielové fondy, ktoré sú zaregistrované v SEC, sú povinné každý rok zasielať úplnú správu všetkým akcionárom. Správa ukazuje, ako dobre sa darilo fondu vo fiškálnom roku. Informácie uvedené vo výročnej správe zahŕňajú:
- Tabuľka, graf alebo graf držby podľa kategórií (napr. Druh cenných papierov, priemyselný sektor, geografický región, kreditná kvalita alebo splatnosť) Auditované finančné výkazy vrátane úplného alebo súhrnného (najvyšších 50) zoznamu držbyKondenzované finančné výkazy Tabuľka ukazujúca výnosy fondu na obdobie 1, 5 a 10 rokov Diskusia vedenia o výkonnosti fondu Informácie o správe o riaditeľoch a dôstojníkoch, ako sú meno, vek a funkcia, odškodnenie alebo kompenzácia vyplatená riaditeľom, funkcionárom a ostatným osobám.
Kľúčové jedlá
- Výročná správa je publikácia, ktorú musia verejné korporácie každoročne poskytovať akcionárom, aby opísali svoje fungovanie a finančné podmienky. Až do prijatia právnych predpisov po páde akciového trhu v roku 1929 sa výročná správa stala pravidelnou súčasťou podnikového finančného výkazníctva. od podielových fondov, ktoré sú registrované v SEC, sa vyžaduje, aby každý rok zasielali všetkým akcionárom úplnú výročnú správu.
![Definícia výročnej správy Definícia výročnej správy](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/574/annual-report.jpg)