Čo je to ročný výnos?
Ročný výnos je výnos, ktorý poskytuje investícia za časové obdobie, vyjadrený ako časovo vážené ročné percento. Zdroje výnosov môžu zahŕňať dividendy, návratnosť kapitálu a zhodnotenie kapitálu. Miera ročnej návratnosti sa meria oproti počiatočnej sume investície a predstavuje skôr geometrický priemer než jednoduchý aritmetický priemer.
Ročný výnos
Pochopenie ročného výnosu
De facto metóda porovnávania výkonnosti investícií s likviditou, ročná návratnosť sa môže vypočítať pre rôzne aktíva, medzi ktoré patria akcie, dlhopisy, fondy, komodity a niektoré druhy derivátov. Tento proces je uprednostňovanou metódou, ktorá sa považuje za presnejšiu ako jednoduchá návratnosť, pretože zahŕňa úpravy týkajúce sa zloženého úroku. Za rôzne triedy aktív sa považujú rôzne triedy ročných výnosov.
Kľúčové jedlá
- Ročný alebo anualizovaný výnos je miera toho, ako sa v priemere každý rok zvýšila investícia, v určitom časovom období. Ročný výnos sa vypočíta ako geometrický priemer, ktorý ukazuje, ako bude vyzerať zložený ročný výnos. Ročný výnos môže byť užitočnejší ako jednoduchý výnos, ak chcete vidieť, ako sa investícia uskutočnila v priebehu času alebo porovnať dve investície.Ročný výnos možno určiť pre rôzne aktíva vrátane akcií, dlhopisov, podielových fondov, ETF, komodít, a určité deriváty.
Ročné výnosy z akcií
Ročný výnos, ktorý sa tiež nazýva anualizovaný výnos, predstavuje zvýšenie hodnoty zásob v stanovenom časovom období. Na výpočet ročnej návratnosti sú potrebné informácie týkajúce sa aktuálnej ceny zásoby a ceny, za ktorú boli zakúpené. Ak dôjde k akýmkoľvek rozdielom, je potrebné príslušne upraviť kúpnu cenu. Po stanovení cien sa najprv vypočíta jednoduché percento návratnosti, pričom toto číslo sa nakoniec anuluje. Jednoduchý výnos je iba aktuálna cena mínus nákupná cena vydelená nákupnou cenou.
Príklad výpočtu ročnej návratnosti
CAGR = ((Začiatočná hodnota, konečná hodnota) roky1) −1 kdekoľvek: CAGR = zložená ročná miera rastuRok = doba držania v rokoch
Zoberme si investora, ktorý kúpi akciu 1. januára 2000 za 20 dolárov. Investor ich potom 1. januára 2005 predá za 35 USD - zisk 15 USD. Počas päťročného obdobia držania dostane investor dividendy celkom vo výške 2 USD. V tomto príklade je celková návratnosť investora za päť rokov 17 USD alebo (17/20) 85% počiatočnej investície. Ročný výnos potrebný na dosiahnutie 85% za päť rokov sa riadi vzorcom zloženej ročnej miery rastu (CAGR):
((2037) 51) −1 = 13, 1% ročný výnos
Ročný výnos sa líši od typického priemeru a ukazuje skutočný zisk alebo stratu z investície, ako aj ťažkosti s kompenzáciou strát. Napríklad strata 50% počiatočnej investície vyžaduje na dosiahnutie tohto rozdielu zisk 100% v budúcom roku. Kvôli značnému rozdielu v ziskoch a stratách, ktoré sa môžu vyskytnúť, ročné výnosy pomáhajú vyrovnať investičné výsledky pre lepšie porovnanie.
Štatistika ročného výnosu sa bežne uvádza v propagačných materiáloch pre podielové fondy, ETF a iné jednotlivé cenné papiere.
Ročný výnos 401 tis
Výpočet sa líši pri určovaní ročného výnosu 401 000 K v priebehu špecifikovaného roka. Najprv sa musí vypočítať celkový výnos. Je potrebná počiatočná hodnota pre skúmané časové obdobie spolu s konečnou hodnotou. Pred vykonaním výpočtov sa musia všetky príspevky na účet počas príslušného obdobia odpočítať od konečnej hodnoty.
Po určení upravenej konečnej hodnoty sa vydelí počiatočným zostatkom. Nakoniec odpočítajte 1 od výsledku a vynásobte túto sumu 100, aby ste určili percento celkového výnosu.
![Definícia ročného výnosu Definícia ročného výnosu](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/294/annual-return.jpg)