Obsah
- Čo je anuita?
- Pochopenie anuity
- Druhy dôchodkov
- Pevné a variabilné anuity
- Neplatná povaha dôchodkov
- Anuity vs. životné poistenie
- Peňažná hodnota v anuitách
- Kto kupuje anuity?
- Obdobie odovzdania
- Príjem Rider
- Príklad anuity
- Spodný riadok
Čo je anuita?
Anuita je finančný produkt, ktorý vypláca stálym tokom platieb jednotlivcovi, a tieto finančné produkty sa používajú predovšetkým ako tok príjmov pre dôchodcov. Príspevky tvoria a predávajú finančné inštitúcie, ktoré prijímajú a investujú prostriedky od jednotlivcov. Po anuitizácii vydá holdingová inštitúcia tok platieb v neskoršom čase.
Obdobie, keď je anuita financovaná a pred začiatkom výplaty, sa nazýva akumulačná fáza. Po začatí platieb je zmluva vo fáze anuitizácie.
Kľúčové jedlá
- Anuity sú finančné produkty, ktoré ponúkajú zaručený tok príjmov, ktoré používajú najmä dôchodcovia. Anuity existujú najprv vo fáze akumulácie, pričom investori financujú produkt buď jednorazovou sumou, alebo periodickými platbami. Po dosiahnutí anualizačnej fázy sa produkt začína vyplácanie dôchodku buď na dobu určitú, alebo na zostávajúcu dobu života príjemcu. Príspevky sa môžu členiť na rôzne druhy nástrojov - pevný, variabilný, okamžitý, odložený príjem, ktoré investorom poskytujú flexibilitu.
Čo je anuita?
Pochopenie anuity
Príspevky boli navrhnuté tak, aby boli spoľahlivým prostriedkom na zabezpečenie stabilného peňažného toku pre jednotlivca počas jeho dôchodkového veku a na zmiernenie obáv z dlhovekosti z prežitia majetku.
Anuity sa môžu vytvárať aj na premenu značnej paušálnej sumy na stabilný peňažný tok, napríklad pre výhercov veľkých hotovostných vyrovnaní zo súdneho konania alebo z výher v lotérii.
Dávky so stanovenými požitkami a sociálne zabezpečenie sú dva príklady doživotne zaručených dôchodkov, ktoré vyplácajú dôchodcom stabilný peňažný tok až do ich prechodu.
Druhy dôchodkov
Príspevky môžu byť štruktúrované podľa širokého spektra detailov a faktorov, napríklad podľa doby, po ktorú je možné zaručiť pokračovanie platieb z anuity. Príspevky sa môžu vytvárať tak, aby po anualizácii platby pokračovali dovtedy, kým bude živý dôchodok alebo jeho manželský partner (ak sa zvolí pozostalostná dávka). Prípadne môžu byť anuity štruktúrované tak, aby vyplácali finančné prostriedky na pevne stanovenú dobu, napríklad 20 rokov, bez ohľadu na to, ako dlho žije anuita.
Kupujúci si môžu kúpiť anuitu, ktorá ponúka okamžitú platbu alebo odloženú platbu v závislosti od ich individuálnych potrieb odchodu do dôchodku.
Anuity sa môžu začať tiež okamžite po uložení jednorazovej sumy alebo sa môžu rozdeliť na odložené požitky. Príkladom tohto typu anuity je okamžitá splátková anuita, v ktorej sa platby začnú okamžite po vyplatení paušálnej sumy.
Odložené anuity sú opakom okamžitej anuity, pretože sa nezačínajú vyplácať po počiatočnej investícii. Namiesto toho klient špecifikuje vek, v ktorom by chcel začať dostávať platby od poisťovne.
Pevné a variabilné anuity
Anuity môžu byť všeobecne štruktúrované ako pevné alebo variabilné. Pevné dôchodky poskytujú pravidelné pravidelné platby anuitárovi. Rôzne anuity umožňujú majiteľovi získať väčšie budúce peňažné toky, ak sa im dobre darí investovať do anuitného fondu, a menšie platby, ak sa jeho investície neuspokojia. Tým sa zabezpečuje menej stabilný peňažný tok ako pevná anuita, ale to umožňuje príjemcovi ťažiť z výhod silného výnosu z investícií jeho fondu.
Kým variabilné anuity nesú určité trhové riziko a potenciálne stratu istiny, k anuitným zmluvám sa môžu pripočítať aj jazdci a prvky (zvyčajne za určité dodatočné náklady), ktoré im umožňujú fungovať ako hybridné anuity s fixnou variabilnou variabilitou. Majitelia zmlúv môžu ťažiť z výhodného portfóliového potenciálu a zároveň využívať ochranu zaručenej celoživotnej minimálnej výhody pri výbere, ak hodnota portfólia klesne.
Ak je držiteľovi anuity diagnostikovaná terminálna choroba, môžu sa do dohody pridať aj ďalší jazdci, aby sa k dohode pridali dávky pri úmrtí alebo aby sa urýchlili vyplácanie. Životné náklady jazdca sú ďalším bežným jazdcom, ktorý upraví ročné základné peňažné toky o infláciu na základe zmien v CPI.
Neplatná povaha dôchodkov
Jedna kritika anuít je, že sú nelikvidné. Vklady v anuitných zmluvách sa zvyčajne uzatvárajú na dobu určitú, známú ako obdobie odovzdania, kde by anuitistovi bola uložená pokuta, ak by sa dotkli všetkých alebo časti týchto peňazí.
Tieto obdobia odovzdania môžu trvať od dvoch do viac ako 10 rokov, v závislosti od konkrétneho produktu. Poplatky za odstúpenie od zmluvy sa môžu začať od 10% alebo viac a pokuta sa zvyčajne zníži ročne počas obdobia odovzdania.
Anuity vs. životné poistenie
Životné poisťovne a investičné spoločnosti sú dva primárne typy finančných inštitúcií ponúkajúcich anuitné produkty. V prípade životných poisťovní sú renty prirodzeným zaistením ich poistných produktov. Životné poistenie sa kupuje s cieľom zvládnuť riziko úmrtia - to znamená riziko predčasného úmrtia. Poistníci platia ročné poistné poisťovacej spoločnosti, ktorá vyplatí pri úmrtí jednorazovú sumu.
Ak poistenec predčasne zomrie, poisťovateľ vyplatí spoločnosti dávku v prípade úmrtia s čistou stratou. Poistno-matematická veda a skúsenosti s poistnými udalosťami umožňujú týmto poisťovniam oceňovať svoje poistné zmluvy tak, aby priemerne kupujúci poistení žili dostatočne dlho na to, aby poisťovateľ získal zisk.
Na druhej strane anuity sa zaoberajú rizikom dlhovekosti alebo rizikom prežitia majetku. Riziko pre emitenta anuity je, že držitelia anuity prežijú, aby prežili svoju počiatočnú investíciu. Emitenti anuity môžu zaistiť riziko dlhovekosti predajom anuít zákazníkom s vyšším rizikom predčasnej smrti.
Peňažná hodnota v anuitách
V mnohých prípadoch je možné peňažnú hodnotu v rámci zmlúv o životnom poistení vymeniť prostredníctvom výmeny 1035 za anuitný produkt bez akýchkoľvek daňových dôsledkov.
Sprostredkovatelia alebo sprostredkovatelia, ktorí predávajú anuity, musia byť držiteľmi štátom vydaného preukazu životného poistenia a tiež povolenia na cenné papiere v prípade variabilných anuít. Títo agenti alebo makléri zvyčajne získavajú províziu na základe nominálnej hodnoty anuitnej zmluvy.
Produkty anuity reguluje Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) a Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA).
Kto kupuje anuity?
Dôchodky sú vhodnými finančnými produktmi pre jednotlivcov, ktorí hľadajú stabilný a zaručený dôchodok, pretože paušálna suma vložená do anuity je nelikvidná a podlieha sankciám pri výbere, preto sa tento finančný produkt neodporúča mladším jednotlivcom ani osobám s likviditou., Držitelia anuity nemôžu prežiť svoj tok príjmov, ktorý zaisťuje riziko dlhovekosti. Pokiaľ kupujúci pochopí, že obchoduje s jednorazovou likvidnou sumou za zaručenú sériu peňažných tokov, je tento produkt vhodný. Niektorí kupujúci dúfajú, že v budúcnosti vyplácajú anuitu so ziskom, nejde však o zamýšľané použitie produktu.
Okamžité anuity často kupujú ľudia všetkých vekových skupín, ktorí dostali veľkú jednorazovú sumu peňazí a ktorí ju radšej vymieňajú za peňažné toky do budúcnosti. Prekliatie výhercov lotérií je skutočnosť, že veľa výhercov lotérií, ktorí využívajú neočakávané jednorazové sumy, často všetky tieto peniaze minú v relatívne krátkom čase.
Obdobie odovzdania
Obdobie odovzdania je obdobie, počas ktorého investor nemôže vybrať prostriedky z anuitného nástroja bez zaplatenia poplatku alebo poplatku za odkúpenie. Toto obdobie môže trvať niekoľko rokov a môže mu byť uložená značná pokuta, ak sa investovaná suma vyberie pred týmto obdobím. Počas tohto časového obdobia musia investori zvážiť svoje finančné požiadavky. Napríklad, ak dôjde k významnej udalosti, ktorá si vyžaduje značné množstvo hotovosti, napríklad svadba, potom by bolo dobré zhodnotiť, či si investor môže dovoliť vykonať požadované anuitné platby.
Príjem Rider
Príjemný jazdec zabezpečí, že po spustení anuity dostanete pevný príjem. Existujú dve otázky, ktoré by investori mali položiť pri zvažovaní príjmových jazdcov. Po prvé, v akom veku potrebuje príjem? V závislosti od trvania anuity sa platobné podmienky a úrokové sadzby môžu líšiť. Po druhé, aké sú poplatky spojené s príjmovým jazdcom? Aj keď existujú organizácie, ktoré ponúkajú príjem jazdcovi zadarmo, väčšina z nich má za túto službu spojené poplatky.
Príklad anuity
Životné poistenie je príkladom fixnej anuity, v ktorej jednotlivec platí každý mesiac pevne stanovenú sumu počas vopred stanoveného časového obdobia (zvyčajne 59, 5 rokov) a počas svojich dôchodkových rokov dostáva stály tok príjmov.
Príkladom okamžitej anuity je prípad, keď jednotlivec zaplatí poisťovni jednorazové poistné, povedzme 200 000 dolárov, a dostáva mesačné platby, povedzme 5 000 dolárov, na pevne stanovené obdobie. Výplata okamžitých anuít závisí od trhových podmienok a úrokových sadzieb.
Spodný riadok
Dôchodky môžu byť prospešnou súčasťou dôchodkového plánu, ale anuity sú zložité finančné nástroje. Mnoho zamestnávateľov ich pre svoju komplexnosť nenabízí ako súčasť dôchodkového portfólia zamestnanca.
Schválenie zákona o zriadení každého spoločenstva na podporu odchodu do dôchodku (SECURE), ktoré zákon podpísal prezident Donald Trump koncom decembra 2019, však uvoľňuje pravidlá týkajúce sa spôsobu, akým môžu zamestnávatelia vyberať poskytovateľov anuity a zahŕňajú anuitné možnosti do 401 (k) alebo 403 b) investičné plány. Zmiernenie týchto pravidiel môže v blízkej budúcnosti viesť k otvoreniu väčšieho počtu anuitných možností pre kvalifikovaných zamestnancov.
![Dôchodky: poistenie pre odchod do dôchodku Dôchodky: poistenie pre odchod do dôchodku](https://img.icotokenfund.com/img/android/804/annuities-insurance.png)