Albert Einstein údajne označoval zložený úrok za najväčšiu silu na Zemi. Či už súhlasíte alebo nesúhlasíte, mali by ste rozumieť spoločným finančným nástrojom, ktoré používajú zložené úroky, ako je ročná percentuálna miera (APR) a ročné percentuálne výnosy (APY) - a konkrétnejšie rozdiel medzi nimi.
Obidve sa vzťahujú na investičné produkty a pôžičky, ale nie sú vytvorené rovnako a významne ovplyvňujú to, koľko zarobíte alebo musíte zaplatiť, keď sa použijú na zostatky na vašom účte.
Definovanie APR a APY
RPMN je ročná úroková miera, ktorá sa platí za investíciu, bez ohľadu na zloženie úroku v danom roku. APY alternatívne môže brať do úvahy frekvenciu, s akou sa úrok uplatňuje - účinky zloženia v priebehu roka. Tento zdanlivo malý rozdiel môže mať dôležité dôsledky pre investorov a dlžníkov.
RPMN sa vypočíta vynásobením periodickej úrokovej sadzby počtom období v roku, v ktorom sa periodická sadzba uplatňuje. Neuvádza sa, koľkokrát sa sadzba použije na zostatok.
Kľúčové jedlá
- Získaný ročný úrok (EAR) je ďalšou definíciou toho, ako sa dosahuje ročný percentuálny výnos (APY). Ročná percentuálna miera (APR) predstavuje ročnú sadzbu účtovanú za zarábanie alebo vypožičanie peňazí. Ročný percentuálny výnos zohľadňuje zloženie, ale RPMN nie. Od spoločností poskytujúcich kreditné karty sa vyžaduje, aby zákazníkom oznamovali RPMN na karte.
APY sa vypočíta pripočítaním 1+ periodickej sadzby ako desatinné miesto a jej vynásobením počtom časov, ktoré sa rovnajú počtu období, v ktorých sa sadzba uplatňuje, potom odpočítaním 1.
Vzorec APR
APR = periodická sadzba × počet období v roku
Napríklad spoločnosť vydávajúca kreditné karty môže každý mesiac účtovať 1% úrok; preto by sa ročná percentuálna miera nákladov rovnala 12% (1% x 12 mesiacov = 12%). Toto sa líši od APY, čo zohľadňuje zložený úrok.
APY vzorec
APY = (1 + periodická sadzba) počet období − 1
APY za úrokovú sadzbu 1% mesačne by predstavovala 12, 68% ročne. Ak na svojej kreditnej karte máte zostatok iba za obdobie jedného mesiaca, bude vám účtovaná ekvivalentná ročná sadzba vo výške 12%. Ak však budete mať zostatok za daný rok, vaša efektívna úroková miera sa v dôsledku zloženia každý mesiac stane 12, 68%.
Čo je zloženie?
Na svojej najzákladnejšej úrovni sa zloženie týka výnosu z predchádzajúceho úroku, ktorý sa pripočítava k istine vkladu alebo úveru. Väčšina pôžičiek a investícií používa na výpočet úroku zloženú úrokovú sadzbu. Všetci investori chcú maximalizovať zloženie svojich investícií a zároveň ich minimalizovať na svojich pôžičkách. Zložené úroky sa líšia od jednoduchých úrokov tým, že úroky sú výsledkom vynásobenia dennej úrokovej sadzby počtom dní medzi platbami.
Zloženie je zvlášť dôležité v našej diskusii o APR verzus APY, pretože mnoho finančných inštitúcií má záludný spôsob citovania úrokových sadzieb, ktoré využívajú princípy zloženia vo svoj prospech. Byť finančne gramotní v tejto oblasti vám pomôže zistiť, akú úrokovú sadzbu skutočne získavate.
Výhľad dlžníka
Ako dlžník vždy hľadáte najnižšiu možnú mieru. Pri pohľade na rozdiel medzi APR a APY sa musíte obávať, ako by sa mohla pôžička „zamaskovať“ ako s nižšou úrokovou sadzbou. Ďalším obdobím pre APY je ročný úrok (EAR), čo znamená, že do úroku sa započítava zložený úrok.
Napríklad pri hľadaní hypotéky si pravdepodobne vyberiete veriteľa, ktorý ponúka najnižšiu sadzbu. Hoci sa uvedené sadzby javia ako nízke, mohli by ste nakoniec zaplatiť viac za pôžičku, ako ste pôvodne očakávali.
Rôzne krajiny majú zavedené rôzne pravidlá a nariadenia na boj proti niektorým z bezohľadných aktivít okolo sadzieb, ktoré vznikli v minulosti.
Dôvodom je skutočnosť, že banky vás často informujú o ročnej percentuálnej miere (APR) z úveru. Ako sme však už uviedli, tento údaj nezohľadňuje žiadne zloženie úveru v priebehu jedného roka ani polročne (každých šesť mesiacov), štvrťročne (každé tri mesiace) ani mesačne (12krát ročne). RPMN je jednoducho pravidelná úroková miera vynásobená počtom období v roku. Spočiatku to môže byť trochu mätúce, preto sa pozrime na príklad na spevnenie koncepcie:
| Čo vlastne platíte | |||
|---|---|---|---|
| Banková ponuka APR | Polročný | štvrťročné | mesačník |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9.30% | 9, 38% |
Ako vidíte, aj keď vám banka mohla ponúknuť sadzbu 5%, 7% alebo 9%, v závislosti od frekvencie zloženia (môže sa líšiť v závislosti od banky, štátu, krajiny atď.), Môžete v skutočnosti platí oveľa vyššiu sadzbu. Ak banka uvádza APR vo výške 9%, údaj nezohľadňuje účinky zloženia. Ak by ste však mali zvážiť účinky mesačného zloženia, ako to robí APY, každý rok zaplatíte za svoju pôžičku o 0, 38% viac, čo je významná suma, keď odpisujete svoju pôžičku počas obdobia 25 alebo 30 rokov.
Tento príklad by mal ilustrovať význam otázky, či sa váš potenciálny veriteľ pýta, akú sadzbu kotujú pri hľadaní úveru. Pri porovnávaní vyhliadok na vypožičanie je tiež dôležité porovnať „jablká s jablkami“ (porovnaním rovnakých typov čísel), aby ste sa mohli čo najrozumnejšie rozhodnúť.
Pohľad veriteľa
Teraz, ako ste možno už uhádli, nie je ťažké pochopiť, ako môže postavenie na druhej strane stromu pôžičiek ovplyvniť vaše výsledky rovnako významným spôsobom a ako banky a iné inštitúcie často lákajú jednotlivcov citovaním APY. Rovnako ako tí, ktorí hľadajú úvery, chcú platiť najnižšiu možnú úrokovú sadzbu, aj tí, ktorí požičiavajú peniaze (čo technicky robíte vkladaním prostriedkov do banky) alebo investujúce prostriedky, chcú získať najvyššiu úrokovú mieru.
Predpokladajme, že nakupujete v banke, aby ste otvorili sporiaci účet; samozrejme hľadáte ten, ktorý ponúka najlepšiu mieru návratnosti ťažko zarobených dolárov. Je v najlepšom záujme banky uviesť ponuku APY, ktorá zahŕňa zloženie, a preto bude na rozdiel od ročnej percentuálnej miery nákladov, ktorá nezahŕňa zloženie, jednoznačnejším číslom.
Len sa uistite, že ste si dôkladne prečítali, ako často sa toto zloženie vyskytuje, a potom ho porovnajte s cenovými papiermi APY iných bánk so zostavovaním rovnakou sadzbou. Môže to významne ovplyvniť výšku úrokov, ktoré by vaše úspory mohli vzniknúť.
Spodný riadok
APR aj APY sú dôležité pojmy, ktorým je potrebné porozumieť pri správe osobných financií. Čím častejšie sú požadované zlúčeniny, tým väčší je rozdiel medzi APR a APY. Či už nakupujete pôžičku, zaregistrujete sa na kreditnú kartu alebo hľadáte najvyššiu mieru návratnosti na sporiacom účte, nezabudnite na rôzne uvedené sadzby.
V závislosti od toho, či ste dlžník alebo veriteľ, majú banky a inštitúcie rôzne motívy pre citovanie rôznych sadzieb. Vždy sa uistite, že ste pochopili, ktoré sadzby uvádzajú, a potom sa pozrite na porovnateľné sadzby z iných inštitúcií. Rozdiel v počtoch vás môže prekvapiť - a najnižšia inzerovaná sadzba za pôžičku sa v skutočnosti môže ukázať ako najdrahšia.
Súvisiace články
Sporiace účty
Ako úrokové sadzby fungujú na sporiacich účtoch
Základy úverovania
Získajte informácie o úrokových sadzbách APR, APY a EAR
Základné informácie o pevných príjmoch
Ako porovnať výnosy rôznych dlhopisov
Podnikové financie a účtovníctvo
Dozviete sa viac o jednoduchých a zložených úrokoch
Základy úverovania
Jednoduchý úrok verzus zložený úrok: Aký je rozdiel?
Federálny rezervný systém
Ako sa účtujú úroky z väčšiny úverových liniek?
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Čo vám hovorí ročná percentuálna miera - ročná percentuálna miera nákladov - RPMN je definovaná ako ročná úroková sadzba účtovaná za pôžičky, vyjadrená ako jedno percento, ktoré predstavuje skutočné ročné náklady počas doby trvania úveru. viac Ako funguje ročný percentuálny výnos (APY) Ročný percentuálny výnos (APY) je efektívna miera návratnosti investície za jeden rok, berúc do úvahy účinok zloženého úroku. Čím častejšie sa úroky zvyšujú, tým väčší bude návratnosť. viac Čo znamená periodická úroková sadzba pre vaše pôžičky a investície Periodická úroková sadzba je sadzba účtovaná alebo zaplatená z úveru alebo realizovaná z investície v stanovenom časovom období. Naučte sa, ako ju vypočítať. viac Definícia zloženého úroku zloženého úroku je numerická hodnota, ktorá sa vypočíta na základe počiatočnej istiny a akumulovaného úroku z predchádzajúcich období vkladu alebo úveru. Zložené úroky sú bežné pri pôžičkách, menej sa však používajú pri vkladových účtoch. viac Úroková sadzba: čo veriteľ zaplatí za použitie majetku Úroková sadzba je suma účtovaná veriteľom ako percento istiny dlžníkovi za použitie majetku. viac Definícia nominálnej úrokovej sadzby Nominálna úroková miera je úroková miera pred zohľadnením inflácie, na rozdiel od skutočných úrokových mier a efektívnych úrokových mier. viac