AutoZone, Inc. (AZO) je predajca náhradných dielov a príslušenstva pre automobily, ktoré sú zvyčajne lacnejšie ako značkové diely dostupné v predajniach automobilov. Spoločnosť rozšírila svoje víťazné pásmo odhadov výnosu na akciu (EPS) na 10 po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Akcie sa objavili na historickom dennom maxime 1 274, 40 USD, keď vykázali 10. decembra. To bolo nad jej mesačnou rizikovou úrovňou 1 249, 51 USD, čo bola príležitosť na zníženie držby.
Táto akcia je čisto dynamická, nie však hodnotiaca, pretože spoločnosť neponúka dividendu. Akcia je už viac ako rok nad „zlatým krížom“, a preto je stratégiou kupovať slabé stránky na 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), ktorý teraz dosahuje 1 102, 42 USD.
Akcie spoločnosti AutoZone sa uzavreli vo štvrtok 26. decembra na 1 210, 72 USD, čo je o 44, 4% medziročne viac a na býčieho trhu o 51, 4% nad jej 8. januárom 2019, čo je najnižšia hodnota 738, 41 USD. V súčasnosti sa obchoduje o 5% pod svojim celodenným maximom vo výške 1 274, 40 dolárov nastaveným na 10. decembra. Spoločnosť bola v expanznom režime, budovanie nových obchodov, pretože staršie vozidlá si vyžadujú opravy. S rozširovaním prichádzajú zvýšené náklady na technológiu a mzdy.
Denný graf pre AutoZone
Refinitiv XENITH
Denný graf pre AutoZone ukazuje, že zásoby začali 2019 nad „zlatým krížom“, ktorý bol potvrdený 19. júla 2018. K tomuto býčiacemu signálu došlo, keď 50-dňový SMA stúpol nad 200-dňový SMA, čo naznačuje, že vyššie ceny ležia vpred. Zásoba je teraz nad 50-dňovými a 200-dňovými SMA na 1 173, 16 USD, resp. 1 102, 40 USD.
Uzávierka 838, 34 dolárov k 31. decembru bola dôležitým vstupom do mojej vlastnej analytiky a jej ročný pivot je 993, 23 dolárov, čo bola úroveň magnetu a nákupu medzi 21. marcom a 21. májom, keď akcie pozitívne reagovali na vysoké zisky. Jeho druhá polovica hodnoty je 958, 78 dolárov. Jeho štvrtý štvrťrok vo výške 1 168, 86 dolárov bol magnetom medzi 7. novembrom a 9. decembrom, teda dátumom, ktorý predchádzal posledný zisk. Akcie nedokázali udržať 12. decembra rizikovú úroveň 1224, 51 dolárov.
Týždenný graf pre AutoZone
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre AutoZone je pozitívny, ale prekúpený, pričom zásoby sú vyššie ako jeho päťtýždňový upravený kĺzavý priemer 1 186, 06 USD. Akcie sú vysoko nad 200-týždňovou SMA alebo „návratom k priemeru“ na 801, 69 USD. Naposledy prešiel cez týždeň 27. júla 2018, keď bol priemer 684, 94 dolárov.
Predpokladá sa, že pomalý stochastický odpočet 12 x 3 x 3 tento týždeň skĺzne na 82, 33 tento týždeň, z 84, 85 na 20. decembra. Na 16. júli bol tento údaj 90, 69, nad 90, 00 prahom ako „nafukovacia parabolická bublina“. a od 16. júla, maxima 1 186, 60 dolárov až po minimum 13. augusta z 1 032, 60 USD, sa táto populácia znížila o 12, 9%, keď sa táto bublina objavila.
Obchodná stratégia: Nakúpte akcie AutoZone pri oslabení na úroveň štvrťročnej hodnoty na úrovni 1 168, 86 USD a na 200-dňovú SMA na úrovni 1 102, 39 USD. Znížte podiely na sile na rizikovú úroveň tohto mesiaca na 1 249, 51 USD.
Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Úrovne hodnôt a rizikové úrovne sú založené na posledných deviatich mesačných, štvrťročných, polročných a ročných uzávierkach. Prvý súbor úrovní bol založený na uzávierkach k 31. decembru 2018. Pôvodná ročná úroveň zostáva v platnosti. Na konci júna 2019 sa stanovili nové polročné úrovne a polročná úroveň pre druhú polovicu roku 2019 zostáva v platnosti. Štvrťročná úroveň sa zmení po skončení každého štvrťroka, takže uzávierka 30. septembra stanovila úroveň pre štvrtý štvrťrok. Uzatvorenie 29. novembra stanovilo mesačnú úroveň na december.
Moja teória je taká, že deväť rokov volatility medzi uzávierkami stačí na to, aby sa dalo predpokladať, že sa zohľadnia všetky možné býčie alebo medvedie udalosti. Ak chcete zachytiť volatilitu cien akcií, mali by investori nakupovať akcie so slabosťou na úroveň hodnoty a znižovať držbu sily na riziková úroveň. Pivot je hodnota alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v jeho časovom horizonte. Čapíky fungujú ako magnety, ktoré majú vysokú pravdepodobnosť opätovného testovania pred uplynutím časového horizontu.
Ako používať pomalé stochastické odčítania 12 x 3 x 3 týždenne: Môj výber použitia pomalých stochastických odčítaní 12 x 3 x 3 týždenne bol založený na spätnom testovaní mnohých metód čítania podielov cien akcií s cieľom nájsť kombináciu, ktorá viedla k najmenšiemu počtu. falošné signály. Urobil som to po páde akciového trhu v roku 1987, takže som s výsledkami spokojný viac ako 30 rokov.
Stochastické čítanie sa týka posledných 12 týždňov maximálnych hodnôt, minimálnych hodnôt a zatvárania zásob. Existuje hrubý výpočet rozdielov medzi najvyššou najvyššou a najnižšou najnižšou oproti uzávierkam. Tieto úrovne sú upravené na rýchle a pomalé čítanie a zistil som, že pomalé čítanie fungovalo najlepšie.
Stochastické stupnice čítania sú medzi 00, 00 a 100, 00, pričom hodnoty nad 80, 00 sa považujú za prekúpené a hodnoty pod 20, 00 sa považujú za prepredané. Nedávno som poznamenal, že zásoby majú tendenciu vrcholiť a klesať o 10% až 20% a ešte krátko po tom, čo hodnota stúpne nad 90, 00, takže hovorím, že „nafukovacia parabolická bublina“, ako sa bublina vždy objaví. Hovorím tiež o tom, že údaj pod 10, 00 je „príliš lacný na to, aby som ho ignoroval“.
![Automatické ladenie porazilo príjmy, ale zásoby zlyhali na rizikovej úrovni Automatické ladenie porazilo príjmy, ale zásoby zlyhali na rizikovej úrovni](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/216/autozone-beat-earnings.jpg)