Čo je bankový kapitál?
Kapitál banky je rozdiel medzi aktívami banky a jej pasívami a predstavuje čistú hodnotu banky alebo jej majetkovú hodnotu pre investorov. Časť aktív kapitálu banky zahŕňa hotovosť, štátne cenné papiere a pôžičky na úročenie (napr. Hypotéky, akreditívy a medzibankové pôžičky). V časti pasív základného imania banky sú zahrnuté rezervy na straty z úverov a akýkoľvek dlh, ktorý dlhuje. Kapitál banky možno považovať za maržu, na ktorú sú krytí veritelia, ak by banka zlikvidovala svoje aktíva.
Kľúčové jedlá
- Kapitál banky je rozdiel medzi aktívami banky a jej pasívami a predstavuje čisté bohatstvo banky alebo jej majetkovú hodnotu pre investorov. Normy Basel I, Basel II a Basel III poskytujú definíciu kapitálu regulačnej banky, ktorý obchoduje a bankové regulačné orgány pozorne monitorujú.Bankový kapitál je rozdelený do úrovní s kapitálom Tier 1, primárnym ukazovateľom zdravia banky.
Ako funguje bankový kapitál
Kapitál banky predstavuje hodnotu majetkových nástrojov banky, ktoré môžu absorbovať straty a majú najnižšiu prioritu pri platbách, ak ich banka zlikviduje. Hoci kapitál banky možno definovať ako rozdiel medzi aktívami a pasívami banky, vnútroštátne orgány majú vlastnú definíciu regulačného kapitálu.
Hlavný regulačný rámec pre bankovníctvo pozostáva z medzinárodných noriem prijatých Bazilejským výborom pre bankový dohľad prostredníctvom medzinárodných dohôd Bazilej I, Bazilej II a Bazilej III. Tieto štandardy poskytujú definíciu regulačného bankového kapitálu, ktorý trhové a bankové regulačné orgány pozorne monitorujú.
Keďže banky zohrávajú v ekonomike dôležitú úlohu tým, že zbierajú úspory a nasmerujú ich na produktívne použitie prostredníctvom pôžičiek, bankový priemysel a definícia bankového kapitálu sú silne regulované. Aj keď každá krajina môže mať svoje vlastné požiadavky, posledná medzinárodná regulačná dohoda v oblasti bankovníctva Basel III poskytuje rámec na definovanie regulačného bankového kapitálu.
Podľa Basel III je regulačný kapitál banky rozdelený do niekoľkých úrovní. Sú založené na podriadenosti a schopnosti banky absorbovať straty s ostrým rozlíšením kapitálových nástrojov, keď sú stále solventné oproti bankrotu. Kmeňový kmeň Tier 1 (CET1) obsahuje účtovnú hodnotu kmeňových akcií, splateného kapitálu a nerozdeleného zisku zníženého o goodwill a akékoľvek ďalšie nehmotné aktíva. Nástroje v rámci CET1 musia mať najvyššiu podriadenosť a bez splatnosti.
Z pohľadu regulátora je kapitál banky (a najmä kapitál Tier 1) hlavným meradlom finančnej sily banky.
Kapitál triedy 1
Kapitál Tier 1 zahŕňa CET1 plus ďalšie nástroje, ktoré sú podriadené podriadenému dlhu, nemajú pevnú splatnosť a nie sú vložené stimuly na spätné odkúpenie, a pre ktoré môže banka kedykoľvek zrušiť dividendy alebo kupóny. Kapitál triedy 1 pozostáva z vlastného imania a nerozdeleného zisku. Kapitál Tier 1 je určený na meranie finančného zdravia banky a používa sa, keď banka musí absorbovať straty bez ukončenia obchodných operácií.
Kapitál Tier 1 je primárnym zdrojom financovania banky. Spravidla drží takmer všetky akumulované prostriedky banky. Tieto prostriedky sa vytvárajú osobitne na podporu bánk, keď sa absorbujú straty, takže nie je potrebné ukončovať bežné obchodné funkcie.
Podľa Bazileja III je minimálny ukazovateľ kapitálu Tier 1 10, 5%, ktorý sa vypočíta vydelením kapitálu banky Tier 1 celkovými aktívami založenými na riziku. Napríklad predpokladajme, že existuje banka s kapitálom Tier 1 vo výške 176, 263 miliárd dolárov a rizikovo váženými aktívami v hodnote 1, 243 bilióna dolárov. Pomer kapitálu Tier 1 banky za toto obdobie bol 176, 263 miliárd dolárov / 1, 243 biliónov dolárov = 14, 18%, čo spĺňalo minimálnu požiadavku dohody Bazilej III na 10, 5%.
Kapitál triedy 2
Kapitál triedy 2 pozostáva z nezabezpečeného podriadeného dlhu a jeho prebytku zásob s pôvodnou splatnosťou menej ako päť rokov mínus investície do dcérskych spoločností nekonsolidovaných finančných inštitúcií za určitých okolností. Celkový regulačný kapitál sa rovná súčtu kapitálu Tier 1 a Tier 2.
Kapitál triedy 2 zahŕňa rezervy z precenenia, hybridné kapitálové nástroje a podriadený termínovaný dlh, všeobecné rezervy na straty z úverov a nezverejnené rezervy. Kapitál triedy 2 je doplnkovým kapitálom, pretože je menej spoľahlivý ako kapitál triedy 1. Kapitál triedy 2 sa považuje za menej spoľahlivý ako kapitál triedy 1, pretože je zložitejšie presne ho vypočítať a skladá sa z aktív, ktoré je ťažšie likvidovať.
V roku 2019 je v rámci Bazilej III minimálny pomer celkového kapitálu 12, 9%, čo naznačuje, že minimálny pomer kapitálu druhého stupňa je 2% oproti 10, 9% v prípade podielu kapitálu prvého stupňa. Predpokladajme, že rovnaká banka vykázala kapitál triedy 2 vo výške 32, 526 miliárd dolárov. Jeho miera kapitálu druhého stupňa bola v tomto štvrťroku 32, 526 miliárd dolárov / 1, 243 bilióna dolárov = 2, 62%. Celkový pomer kapitálu bol teda 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). V rámci Basel III banka dosiahla minimálny pomer celkového kapitálu 12, 9%.
Účtovná hodnota vlastného imania
Kapitál banky možno považovať za účtovnú hodnotu vlastného imania akcionárov v súvahe banky. Pretože mnoho bánk preceňuje svoje finančné aktíva častejšie ako spoločnosti v iných odvetviach, ktoré držia fixné aktíva v historickej cene, vlastný kapitál môže slúžiť ako primeraný ekvivalent kapitálu banky.
Medzi typické položky v účtovnej hodnote vlastného imania patria prednostné imanie, kmeňové akcie a splatený kapitál, nerozdelený zisk a akumulovaný komplexný zisk. Účtovná hodnota vlastného imania sa vypočíta ako rozdiel medzi aktívami a pasívami banky.
