Čo je meradlom pre hodnoty korelácie
Benchmark pre korelačné hodnoty je pojem, ktorý sa vzťahuje na referenčnú hodnotu alebo špecifický referenčný bod, ktorý investičný fond používa na meranie dôležitých korelačných hodnôt, ako je beta, ktoré meria volatilitu cenného papiera pre trh ako celok, alebo R- druhá mocnina, štatistická miera, ktorá ukazuje, do akej miery možno rozptyl pre závislú premennú vysvetliť nezávislou premennou.
BREAKING DOWN Benchmark pre hodnoty korelácie
Hodnoty korelačných porovnávacích hodnôt sú dôležité, pretože naznačujú mieru, do akej výkonnosť daného fondu súvisí s jeho trhom, pričom ako referenčnú hodnotu pre trh používajú referenčnú hodnotu. Napríklad vysoká korelácia s referenčným ukazovateľom fondu sa vo všeobecnosti považuje za priaznivú pre fond, ak ich investičná téza presne sleduje tento referenčný bod.
Referenčná hodnota pre korelačné hodnoty závisí od investičného mandátu konkrétneho fondu. Napríklad americký akciový fond s veľkým kapitálom by pravdepodobne používal S&P 500 ako referenčnú hodnotu pre korelačné hodnoty, zatiaľ čo kanadský akciový fond s veľkou kapitalizáciou by mohol ako referenčný bod použiť kompozitný index S&P / TSX.
Korelačný koeficient je štatistika, ktorá meria, aký silný je vzťah medzi dvoma premennými.
Ak sú rozsahy hodnôt medzi -1, 0 a 1, 0, korelácia -1, 0 ukazuje perfektnú negatívnu koreláciu; korelácia 1, 0 ukazuje perfektnú pozitívnu koreláciu. Korelácia 0, 0 ukazuje nulový alebo žiadny vzťah medzi pohybom týchto dvoch premenných.
Prečo je referenčná hodnota pre hodnoty korelácie dôležitá
Poznanie toho, ako vaše investície korelujú, je dôležité, aby ste vedeli, ako riadiť riziko konkrétneho portfólia. Ak je príliš veľa vašich investícií vo vysokej korelácii, ak jedna z nich zaznamená pokles, veľa ďalších alebo všetky z nich tiež prídu.
Korelácia je založená na vzťahu medzi cenami rôznych aktív. Meria pravdepodobnosť, že cena dvoch aktív sa bude pohybovať spoločne, a robí tak v prípade od -1 do 1. Napríklad, ak majú dva aktíva koreláciu 1, potom sú v pozitívnom vzťahu a budú sa pohybovať v smere uloženia., vždy hore alebo dole. Aktíva s negatívnou koreláciou, hodnota -1, sa neustále pohybujú v opačných smeroch. Aktíva s koreláciou 0 sa pohybujú rovnakým smerom o 50 percent času.
Spravidla sa považuje za rozumné, aby aktíva mali korelačný rozsah medzi -0, 5 a približne 0, 5, hoci skutočné počty vôľ sa budú líšiť v závislosti od rizikovej tolerancie investora. Napríklad investori s nepriaznivým rizikom budú chcieť čo najmenšiu koreláciu.
![Benchmark pre korelačné hodnoty Benchmark pre korelačné hodnoty](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/573/benchmark-correlation-values.jpg)