Čo je to Agg?
Agg, predtým známy ako Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, je index používaný obchodníkmi s dlhopismi, podielovými fondmi a ETF ako meradlo na meranie ich relatívnej výkonnosti.
Index zahŕňa štátne cenné papiere, cenné papiere zabezpečené hypotékou (MBS), cenné papiere kryté aktívami (ABS) a podnikové cenné papiere na simuláciu sveta dlhopisov na trhu. Index funguje na dlhopisovom trhu podobným spôsobom ako index S&P 500 alebo Dow Jones Industrial Average (DJIA) pre akciový trh.
Tento index sa všeobecne považuje za najlepší index celkových trhových dlhopisov, keďže ho používa viac ako 90% investorov v Spojených štátoch. Agg pozostáva z cenných papierov, ktoré sú v investičnej kvalite alebo lepšie, majú splatnosť najmenej jeden rok a majú vynikajúcu nominálnu hodnotu najmenej 100 miliónov dolárov.
s láskavým dovolením Bloomberg.
Pochopenie Agg
História Agg
Dejiny Agga sa dajú odvodiť od predchádzajúcich indexov založených v roku 1973 investičnou bankou Kuhn, Loeb & Co.. Boli to dva indexy: jeden, ktorý sledoval vesmír amerických vládnych dlhopisov, a druhý, ktorý sledoval celkové podnikové dlhopisy.
Modernejšia verzia, ktorá sa stala prvou značkou indexu agregátnych dlhopisov Lehman, bola založená v roku 1986 spoločnosťou Lehman Brothers s cieľom poskytnúť celkovú expozíciu americkému dlhopisovému trhu.
Po tom, ako spoločnosť Lehman Brothers v septembri 2008 požiadala o bankrot, britská banka Barclays Plc kúpila spoločnosti Lehman v Severnej Amerike v oblasti investičného bankovníctva a kapitálového trhu. Po tejto akvizícii sa index oficiálne premenoval na Barclays Capital Aggregate Bond Index, ktorý si stále zachoval funkciu a hodnotu indexu Lehman Aggregate Bond Index.
Kľúčové jedlá
- Agg je index, ktorý zhruba sleduje takmer celý trh s dlhopismi v USA. Investori, ktorí chcú investovať do cenných papierov, ktoré zhruba odrážajú Agg, by sa mali pozrieť na ETF a podielové fondy, ktoré sledujú tento index, napríklad iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
V roku 2016 sa séria akvizícií stala indexom dlhopisov spoločnosti Bloomberg Barclays a spoločná značka medzi spoločnosťami Bloomberg a Barclays mala trvať prvých päť rokov.
Zloženie Agg
Index Barcaps Capital Aggregate Bond Index, známy aj pod názvom „BarCap Aggregate“ alebo „Barclays Agg“, obsahuje dlhopisy v hodnote približne 15 biliónov dolárov a zahŕňa celý priestor domácich cenných papierov s pevným výnosom obchodovaných v Spojených štátoch.
Je vážený podľa trhovej kapitalizácie, čo znamená, že cenné papiere zastúpené v indexe sa vážia podľa veľkosti trhu každého typu dlhopisu. Aby mohli byť dlhopisy zahrnuté do indexu, musia byť hodnotené investičným stupňom (minimálne Baa3 / BBB) spoločnosťami Moody's a S&P. Index teda znamenal menej „agregátny dlhopis“ a viac „agregátny investičný dlhopis“.
Fondy a ETF, ktoré sledujú Agg
Investori, ktorí chcú získať maximálnu expozíciu na trhu s pevným výnosom, môžu kúpiť fond obchodovaný na burze (ETF) alebo podielový fond, ktorý sleduje index. Najväčším dlhopisom ETF je iShares Barclays Aggregate Bond ETF (ticker symbol AGG), ktorý má čisté aktíva v hodnote viac ako 66 miliárd dolárov, od novembra 2019. Investovanie do ETF je najbežnejším spôsobom, ktorý investori používajú na sledovanie výkonnosti investícií USA - dlhopisy triedy.
Výkonnosť indexu celkového trhu dlhopisov Vanguard (symbol tickera VBMFX), najväčšieho dlhopisového podielového fondu na svete, tiež sleduje výkonnosť indexu Barclays Capital Aggregate Bond Index.
