Čo je šírka teórie trhu?
Šírka teórie trhu je metodika technickej analýzy, ktorá predpovedá silu trhu podľa počtu zásob, ktoré postupujú alebo klesajú v konkrétny obchodný deň, alebo podľa toho, aký veľký vzostupný objem je relatívny k poklesu.
Šírka teórie trhu sa často nazýva aj šírka ukazovateľa trhu.
Kľúčové jedlá
- Šírka teórie trhu využíva šírku ukazovatele, ktoré pomôžu posúdiť, či hlavné akciové indexy alebo akciový trh ako celok pravdepodobne stúpnu alebo klesnú. Rastúci ukazovateľ šírky, keď postupujúce zásoby a zvyšujúci sa objem predbiehajú klesajúce zásoby a klesajúci objem sa všeobecne považuje za pozitívny pre cenový pokrok v akciových indexoch. Ak sa šírkový ukazovateľ odlišuje od akciového indexu, môže upozorniť na možnú zmenu v smer v indexe.
Pochopenie šírky teórie trhu
Existuje niekoľko spôsobov, ako analyzovať šírku trhu, čo je jednoducho zdravie akciového trhu ako celku. Toto zdravie alebo choroba nemusia byť zjavné len pri pohľade na hlavné trhové indexy, ako sú S&P 500, Nasdaq 100 alebo Dow Jones Industrial, pretože tieto indexy obsahujú iba vybranú skupinu zásob.
Šírka je zvyčajne mierou toho, koľko zásob postupuje v porovnaní s poklesom. Alebo to môže zahŕňať aj objemové štúdie, napríklad objem stúpajúcich zásob verzus objem klesajúcich zásob.
Ukazovatele predstihu / poklesu merajú počet postupujúcich a klesajúcich zásob za deň. Ak rastie ukazovateľ šírky, táto teória predpovedá, že trh je zdravý a nárast indexu je udržateľný. Napríklad, ak je trh zložený zo 150 akcií a 95 akcií dochádza k zvýšeniu cien, zatiaľ čo u 55 akcií nedochádza k žiadnej zmene alebo poklesu cien, podľa šírky teórie trhu sa trh v súčasnosti považuje za silný alebo rastúci.
Ak preddavok / pokles klesá, zatiaľ čo sa hlavné akciové indexy zvyšujú, naznačuje to, že na rally sa zúčastňuje menej zásob a mohlo by to znamenať pokles indexov.
Ukazovatele šírky nie sú presné časovacie signály. Aj keď môžu varovať pred poklesom, neuvádzajú, kedy sa to stane. Podobne aj nárast ukazovateľa šírky, zatiaľ čo hlavné indexy klesajú, varuje, že sa zvyšuje nákupný tlak a indexy sa môžu začať čoskoro zvyšovať.
Ukazovatele šírky často pôsobia súčasne s pohybmi cien v indexoch. Napríklad pri náraste indexu sa zvýši šírka ukazovateľa. Toto sa nazýva potvrdenie. Keď sa indikátor šírky odchýli, upozorňuje na možnú zmenu smeru indexu. Zmeny smeru indexu nie sú vždy predpovedané šírkou ukazovateľov.
Populárne indikátory šírky
Dve populárne metódy šírky trhu zahŕňajú pomer Advance / Decline ratio (ADR) a Advance / Decline line (A / D line). ADR porovnáva počet zásob, ktoré sa uzavreli vyššie, s počtom zásob, ktoré sa uzavreli nižšie, ako ich uzatváracie ceny za predchádzajúci deň. Na výpočet pomeru preddavok / poklesu sa počet zálohových akcií vydelí počtom klesajúcich zásob. Pomer predstihu / poklesu sa zvyčajne počíta denne.
Čiara A / D zaznamenáva zmeny v preddavkoch a poklesoch na dennej báze a výsledok je kumulatívny. Každý dátový bod sa vypočíta tak, že sa vezme rozdiel medzi počtom postupujúcich a klesajúcich emisií a výsledok sa pripočíta k hodnote za predchádzajúce obdobie, ako ukazuje tento vzorec:
Riadok A / D = (# Pokrokových zásob - Počet klesajúcich zásob) + Hodnota riadku A / D za predchádzajúce obdobie
Medzi krátkodobé ukazovatele šírky patria index kliešťov a index zbraní (TRIN). Index kliešťov porovnáva počet akcií, ktoré stúpajú v porovnaní s poklesom. Toto je vnútrodenný ukazovateľ.
Index zbraní porovnáva pomer predstihu a poklesu s pokrokom / poklesom objemu.
Medzi ďalšie ukazovatele šírky patria objem na vyvážení (OBV), pomer hlasitosti nahor / nadol a index McClennanovej sumácie.
Príklad Šírka teórie trhu analyzujúca S&P 500
S&P 500 bolo možné porovnávať s líniou NYSE A / D na sledovanie základnej sily alebo slabosti. NYSE A / D línia sleduje všetky akcie kótované na NYSE, zatiaľ čo S&P 500 sleduje iba vybranú skupinu 500 akcií. Rad NYSE A / D poskytuje širšiu mieru toho, ako sa darí väčšine zásob.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje SPDR S&P 500 ETF (SPY) spolu s líniou NYSE A / D. Začiatkom roku 2018 sa S&P 500 pohyboval nižšie, ale v apríli NYSE A / D line dosahovala nové maximá. S&P 500 nebol nikde blízko svojich maximov, ale nakoniec index nasledoval a urobil nové maximá, ako je A / D línia.
TradingView
Na začiatku a v polovici roku 2019 sa línia NYSE A / D pohybovala nad predchádzajúcimi maximami skôr, ako sa SPY pohybovala nad zodpovedajúcimi maximami. S&P 500 ho nasledoval a zatienil predchádzajúce maximá.
![Šírka definície teórie trhu a taktiky Šírka definície teórie trhu a taktiky](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/133/breadth-market-theory.jpg)