Čo je prerušený dátum?
Rozbitý dátum je termín používaný na označenie neštandardného dátumu splatnosti pre akýkoľvek typ finančného výsledku. S opciami, futures, dlhopismi a inými obchodnými nástrojmi sa môžu vyskytnúť zlomené dátumy.
Nefunkčné dátumy sa môžu označovať aj ako nepárne dátumy.
Pochopenie nefunkčných dátumov
Rozbitý dátum predstavuje akýkoľvek neštandardný dátum splatnosti určený pre finančný nástroj. Finančné nástroje so stanovenou dlhovekosťou sa niekedy môžu líšiť od ich konečného očakávaného dátumu splatnosti. Odchýlka sa môže vyskytnúť kvôli sviatkom, rozvrhom pracovných dní alebo časovaniu, ktoré nastavil správca.
Úvahy o zlomenom dátume
Zlomené dátumy môžu byť dôležité na účely likvidity. Účtovná jednotka, ktorá vlastní finančný nástroj, by mala venovať veľkú pozornosť svojmu skutočnému dátumu splatnosti, pretože sa môžu vyskytnúť zlomené dátumy a tento nástroj nemusí byť vždy dodaný v presne očakávaný dátum splatnosti.
V niektorých prípadoch môže emitent priradiť aj splatnosť, ktorá sa neriadi štandardizovaným harmonogramom. Akýkoľvek typ neštandardnej splatnosti môže byť známy ako zlomený alebo nepárny dátum. Investor by si mal byť vedomý konečného dátumu splatnosti a nikdy by nemal predpokladať dátum založený na štandardizovanej dlhovekosti. Uvedomenie si konečnej splatnosti alebo dátumu vypršania platnosti je pre investora dôležité, pretože má vplyv na obchodnú cenu. V prípade termínových kontraktov bude dátum dodania rovnaký ako dátum uplynutia platnosti. Pokiaľ ide o opcie, investor by si mal byť vedomý presného dátumu skončenia platnosti opčnej zmluvy, zvyčajne však môže svoju opciu na dodanie kedykoľvek uplatniť. Dlhopisy sú tiež ďalším bežným nástrojom, v ktorom sa môže vyskytnúť zlomený alebo nepárny dátum.
Mnoho zmlúv o finančných nástrojoch je kótovaných na obdobie jedného mesiaca, troch mesiacov, šiestich mesiacov, jedného roka, dvoch rokov atď. To, že sa pre finančný nástroj uvádza obdobie, neznamená, že dôjde k dozretiu podľa presného časového harmonogramu v dôsledku podnikania. deň a ďalšie administratívne faktory.
Zlomené dodanie dátumu
Investor, ktorý kúpi normálnu dvojmesačnú forwardovú zmluvu na obilie v apríli, očakáva, že bude splatná tretí júnový piatok. Splatnosť k akémukoľvek inému dátumu by sa považovala za prerušený alebo nepárny dátum. Ak dôjde k prerušenému dátumu, držiteľ forwardového kontraktu dostane oznámenie o dodaní obilia v deň prerušenia platnosti.
Platnosť zmlúv na cyklické opcie na index S&P 500 vyprší tretí piatok v mesiaci vypršania. Ak z nejakého dôvodu vyprší platnosť zmluvy v alternatívny deň, bude sa to považovať za prerušený alebo nepárny dátum.
