Obchodný model je jasne definovaná, krok za krokom založená štruktúra pravidiel na riadenie obchodných činností., predstavíme základný koncept obchodných modelov, vysvetlíme ich výhody a poskytneme pokyny, ako vytvoriť svoj vlastný obchodný model.
Výhody vytvorenia obchodného modelu
Použitie obchodného modelu založeného na pravidlách ponúka mnoho výhod:
- Modely sú založené na súbore overených pravidiel. To pomáha odstraňovať ľudské emócie z rozhodovania. Modely sa dajú ľahko spätne testovať na historických údajoch, aby sa skontrolovala ich hodnota predtým, ako sa začnú potápať so skutočnými peniazmi. Spätné testovanie na základe modelu umožňuje overenie súvisiacich nákladov, aby obchodník mohol vidieť realistickejší potenciál zisku. Teoretický zisk vo výške 2 USD môže vyzerať atraktívne, ale sprostredkovateľská služba vo výške 2, 50 USD mení rovnicu. Modely možno automatizovať na odosielanie mobilných upozornení, automaticky otváraných správ a tabuliek. To môže vylúčiť potrebu manuálneho monitorovania a činnosti. Pomocou tohto modelu môže obchodník ľahko sledovať 10 zásob pre 50-dňový kĺzavý priemer (DMA) prekračujúci 15-dňový kĺzavý priemer. Bez takejto automatizácie môže byť manuálne sledovanie dokonca jedného skladu DMA ťažké.
Ako vytvoriť svoj vlastný obchodný model
Na vytvorenie obchodného modelu nepotrebujete obchodné znalosti na vyššej úrovni. Potrebujete však pochopiť, ako a prečo sa ceny pohybujú (napríklad v dôsledku svetových udalostí), kde existujú príležitosti na zisk a ako prakticky využiť príležitosti. Začiatočníci a stredne skúsení obchodníci môžu začať oboznámením sa s niekoľkými technickými ukazovateľmi. Tieto poskytujú zmysluplné informácie o obchodných modeloch. Porozumenie technickým ukazovateľom tiež pomôže obchodníkom konceptualizovať trendy a urobiť prispôsobené stratégie a zmeny svojich modelov., zameriame sa na obchodovanie na základe technických ukazovateľov.
Príklad stratégie jednoduchého obchodného modelu
Na základe zásady zvrátenia trendov niektorí obchodníci konajú za predpokladu, že to, čo klesá, sa vráti (a naopak). Na základe predpokladu zvrátenia trendu ako stratégie vytvoríme obchodný model. V nasledujúcich krokoch prejdeme sériu krokov na vytvorenie obchodného modelu a otestovanie, či je ziskový.
Vývojový diagram na vytvorenie obchodného modelu
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2020
1. Konceptualizujte model obchodovania
V tomto kroku obchodník skúma historické pohyby zásob s cieľom identifikovať prediktívne trendy a vytvoriť koncepciu. Táto koncepcia môže byť výsledkom rozsiahlej analýzy údajov alebo môže ísť o pocity založené na náhodných pozorovaniach.
V tomto článku používame zvrátenie trendov na vytvorenie stratégie. Počiatočný koncept je: ak hodnota akcií klesne x percent v porovnaní so záverečnou cenou z predchádzajúceho dňa, očakáva sa, že sa trend v najbližších dňoch zvráti.
Odtiaľto sa pozrite na minulé údaje a opýtajte sa na spresnenie koncepcie: Je tento koncept pravdivý? Bude sa táto koncepcia vzťahovať iba na niekoľko vybraných vysoko volatilných akcií alebo sa hodí pre všetky zásoby? Aké je trvanie očakávaného zvrátenia trendu (1 deň, 1 týždeň alebo 1 mesiac)? Čo by sa malo stanoviť ako spodná úroveň na vstup do obchodu? Aká je cieľová úroveň zisku?
Počiatočný koncept zvyčajne obsahuje veľa neznámych. Obchodník potrebuje na začatie niekoľko rozhodovacích bodov alebo čísel. Tieto môžu byť založené na určitých predpokladoch. Napríklad: táto stratégia sa môže vzťahovať na mierne volatilné akcie s hodnotou beta medzi 2 a 3. Nákup, ak zásoby klesnú o 3 percentá a počkajte ďalších 15 dní na zvrátenie trendu a očakávame návratnosť 4 percent. Tieto čísla vychádzajú z predpokladov a skúseností obchodníka. Znova je dôležité základné pochopenie technických ukazovateľov.
2. Identifikujte príležitosti
V tomto kroku identifikujte správne príležitosti alebo zásoby na obchodovanie. Zahŕňa to overenie koncepcie na základe historických údajov. V príklade konceptu kupujeme na 3% pokles. Začnite výberom vysoko volatilných zásob na hodnotenie. Môžete si stiahnuť historické údaje o bežne obchodovaných akciách z výmenných webových stránok alebo z finančných portálov, ako je Yahoo! Financovať. Pomocou tabulkových vzorcov vypočítajte percentuálnu zmenu oproti záverečnej cene z predchádzajúceho dňa, odfiltrujte výsledky zodpovedajúce kritériám a sledujte vzorec pre nasledujúce dni. Nižšie je uvedený príklad tabuľky.
V tomto príklade konečná cena akcie klesne pod 3 percentá počas 2 dní (4. a 7. februára). Starostlivé pozorovanie nasledujúcich dní odhalí, či je zvrat trendu viditeľný alebo nie. Cena 5. februára stúpa až o 4, 59 percenta. Do 8. februára je zmena pod očakávanou úrovňou 1, 96 percenta.
Sú výsledky presvedčivé? Jedno pozorovanie zodpovedá očakávaniu koncepcie (4 percentá a viac zmien), zatiaľ čo jedno pozorovanie nie.
Ďalej musíme ďalej skontrolovať náš koncept vo viacerých údajových bodoch a viacerých zásobách. Vykonajte test vo viacerých zásobách s dennými cenami najmenej 5 rokov. Sledujte, ktoré zásoby dávajú pozitívny zvrat trendov v definovanom trvaní. Ak je počet pozitívnych výsledkov lepší ako negatívny, pokračujte v koncepcii. Ak nie, vylepšíte tento koncept a koncept znova vyskúšajte alebo zlikvidujte a vráťte sa ku kroku 1.
3. Vypracovať obchodný model
V tejto fáze dolaďujeme obchodný model a zavádzame potrebné variácie na základe výsledkov hodnotenia koncepcie. Pokračujeme v overovaní naprieč veľkými množinami údajov a sledujeme ďalšie variácie. Zlepšuje sa výsledok stratégie, ak zvážime konkrétne dni v týždni? Napríklad má pokles cien akcií v piatok za následok kumulatívne zvýšenie o 5% alebo viac v priebehu budúceho týždňa? Zlepšuje sa výsledok, ak vezmeme zásoby s vysokou volatilitou s hodnotami beta nad 4?
Tieto prispôsobenia môžeme overiť, či pôvodný koncept vykazuje pozitívne výsledky. Môžete pokračovať v skúmaní viacerých vzorov. V tejto fáze môžete tiež pomocou počítačového programovania identifikovať ziskový trend tak, že necháte algoritmy a počítačové programy analyzovať údaje. Celkovo je cieľom zlepšenie pozitívnych výsledkov našej stratégie, ktoré vedú k väčšej ziskovosti.
Niektorí obchodníci uviaznu v tejto fáze a nekonečne analyzujú veľké súbory údajov s malými odchýlkami v parametroch. Neexistuje žiadny dokonalý obchodný model. Nezabudnite nakresliť čiaru o testovaní a urobiť rozhodnutie.
4. Vykonajte štúdiu praktickosti
Náš model teraz vyzerá skvele. U väčšiny obchodov vykazuje pozitívny zisk (napríklad 70% výhier 2 a 30% straty 1 $). Dospeli sme k záveru, že za každých 10 obchodov môžeme dosiahnuť pekný zisk 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = 11 $.
Táto fáza si vyžaduje štúdiu praktickosti, ktorá môže byť založená na týchto bodoch:
- Zostáva sprostredkovateľská cena za obchod dostatočný priestor pre zisk? Možno budem musieť urobiť až 20 obchodov, z ktorých každý bude 500 dolárov, aby som dosiahol zisk, ale môj dostupný kapitál je iba 8 000 dolárov. môžem obchodovať? Vykazuje model príliš časté obchody nad svojím kapitálom alebo príliš málo obchodov, ktoré udržujú zisky na veľmi nízkej úrovni? Zhoduje sa teoretický výsledok s potrebnými predpismi. Vyžaduje si predaj nakrátko alebo dlhodobé opcie, ktoré môžu byť zakázané, alebo držanie súčasných pozícií nákupu a predaja, ktoré tiež nemusia byť povolené?
5. Choďte naživo alebo opustite a presuňte sa na nový model
Na základe výsledkov vyššie uvedeného testovania, analýzy a úpravy urobte rozhodnutie. Oživte investovaním skutočných peňazí pomocou obchodného modelu alebo opustite model a začnite znova od kroku 1.
Pamätajte, že akonáhle začnete žiť so skutočnými peniazmi, je dôležité pokračovať v sledovaní, analýze a hodnotení výsledku, najmä na začiatku.
6. Buďte pripravení na poruchy a reštartovanie
Obchodovanie si vyžaduje neustálu pozornosť a zlepšovanie stratégie. Aj keď váš obchodný model dlhodobo zarába peniaze, vývoj trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Buďte pripravení na poruchy a straty. Otvorte ďalšie prispôsobenia a vylepšenia. Buďte pripravení zbúrať model a prejsť na nový, ak prídete o peniaze a už nemôžete nájsť žiadne ďalšie úpravy.
7. Zaistite riadenie rizík tým, že sa budete zaoberať prípadovými scenármi
Možno nebude možné zahrnúť riadenie rizika do vybraného obchodného modelu v závislosti od zvolených stratégií, ale je rozumné mať plán zálohovania, ak sa zdá, že to nie je také, ako sa očakávalo. Čo keď si kúpite akcie, ktoré klesli o 3 percentá, ale nevykazovali zvrátenie trendu na budúci mesiac? Mali by ste tieto zásoby vysypať s obmedzenou stratou alebo by ste sa mali držať tejto pozície? Čo by ste mali urobiť v prípade podnikových akcií, ako je vydanie práv?
Spodný riadok
Existujú stovky etablovaných obchodných konceptov, ktoré každý deň rastú s prispôsobovaním nových obchodníkov. Na úspešné vybudovanie obchodného modelu musí mať obchodník disciplínu, vedomosti, vytrvalosť a spravodlivé hodnotenie rizika. Jednou z hlavných výziev je emocionálny vzťah obchodníka k obchodnej stratégii vyvinutej spoločnosťou. Takáto slepá viera v model môže viesť k rastúcim stratám. Modelové obchodovanie je o emocionálnom odlúčení. Uložte model, ak nefunguje, a navrhnite nový, aj keď má obmedzenú stratu a časové oneskorenie. Obchodovanie je o ziskovosti a averzia k stratám je zabudovaná do obchodných modelov založených na pravidlách.
