Čo je to núdzový úver?
Pojem núdzový úver sa vzťahuje na pôžičky poskytnuté Federálnym rezervným systémom iným bankám a inštitúciám, ktoré nemajú k dispozícii žiadne alternatívne zdroje úveru. Hovorí sa o nich hovorovo ako o „pôžičkách na záchranu“.
Núdzový úver sa používa ako prostriedok na zmiernenie hospodárskych dôsledkov závažných finančných otrasov, ako je úverová kríza, ku ktorej došlo v rámci finančnej krízy v rokoch 2007 - 2008. Pohotovostný úver má vo všeobecnosti dlhodobý charakter so splatnosťou 30 dní a viac.
Kľúčové jedlá
- Núdzový úver je typ úveru poskytovaného vládnymi inštitúciami na podporu finančných inštitúcií v situáciách, keď dostatočný súkromný úver nie je inak k dispozícii. Jeho cieľom je obnoviť likviditu na finančných trhoch s cieľom znížiť riziko systémového kolapsu. Núdzový úver sa vo veľkej miere využíva federálna vláda v reakcii na finančnú krízu 2007 - 2008.
Ako núdzový úver funguje
Moderný právny základ pre núdzové úvery vychádza zo zákona o zlepšovaní federálnej ochrany vkladov (FDICIA), ktorý bol schválený v roku 1991. Týmto zákonom sa zmenil a doplnil zákon o federálnych rezervách s cieľom rozšíriť rozsah záchranných opatrení, ktoré sú prípustné pre inštitúcie poistené spoločnosťou Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC). Na dosiahnutie tohto cieľa FDICIA povolila FDIC požičiavať si priamo od štátnej pokladnice USA, aby poskytovala pomoc bankám v núdzi v čase mimoriadneho finančného stresu.
V roku 2010, po búrlivej finančnej kríze, ktorá sa začala v roku 2007, zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa vykonali ďalšie zmeny a doplnenia zákona o federálnych rezervách. Konkrétne, Dodd-Frankove reformy obmedzili právomoc Federálneho rezervného systému vydávať výpomoci, najmä vo vzťahu k inštitúciám, ktoré sú inak insolventné.
Tieto pravidlá boli v roku 2015 ďalej zmenené a doplnené tým, že zahŕňajú požiadavku, aby všetky nové programy núdzového financovania museli získať predchádzajúci súhlas ministra financií. Tieto reformy v roku 2015 takisto zaviedli usmernenia pre úrokové sadzby používané v núdzových úverových transakciách, v ktorých sa spresňuje, že tieto sadzby sa musia stanoviť za príplatok k úrokovým mieram prevládajúcim za normálnych trhových podmienok.
Základnou filozofiou týchto nariadení o úrokových sadzbách je, že prijímajúca spoločnosť by nemala byť v pokušení spoliehať sa na núdzové úverové facility za akýchkoľvek typických trhových podmienok. Inými slovami, tieto nariadenia sa snažia vyhnúť situácii, keď vláda účinne konkuruje alternatívnym dohodám o súkromnom požičiavaní, namiesto toho sa snaží obmedziť núdzový úver na situácie, keď na trhu so súkromnými úvermi nie sú dostupné realistické alternatívy.
Príklad núdzového úveru v reálnom svete
Podľa štúdie z roku 2017 publikovanej Olin Business School na Washingtonskej univerzite v St. Louis je núdzový úver účinným prostriedkom na stabilizáciu finančných trhov. Vedci zistili, že počas finančnej krízy 2007 - 2008 využilo núdzové úvery, ktoré ponúka Federálny rezervný systém, viac ako 2 000 bánk. Dostupnosť tohto núdzového úveru zvýšila bankové úvery bez toho, aby sa zvýšila rizikovosť výberu bánk.
![Definícia núdzového úveru Definícia núdzového úveru](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/910/emergency-credit.jpg)