Obsah
- DIY
- Pevné anuity
- Indexované anuity
- Obmedzenia stratégie
- Spodný riadok
Životné poisťovne dlhodobo ponúkajú investorom v Amerike prísľub doživotného príjmu z anuitných zmlúv. Prvé anuitné zmluvy boli relatívne jednoduchými nástrojmi, ktoré platili pevnú úrokovú sadzbu a potom vyplácali zaručený tok príjmov, ktorý príjemca nemohol prežiť.
Na konci osemdesiatych rokov sa objavili rôzne anuity s prísľubom vyšších výnosov z podúčtov podielových fondov. V nasledujúcom desaťročí boli zavedené indexované anuity ako spôsob poskytnutia bezpečného spôsobu účasti konzervatívnych investorov na trhu.
Všetky typy anuitných zmlúv poskytujú niekoľko kľúčových výhod, napríklad:
- Oslobodenie od dedičstva Ochrana pred veriteľmi vo väčšine prípadovNeobmedzený daňový odklad bez obmedzení príspevkov (v prípade nehromadných dôchodkových účtov alebo kvalifikovaných zmlúv) Ochrana pred nadmerným dôchodkom alebo prežívaním príjmu (zmluva musí byť na tento účel anuita)
Kľúčové jedlá
- Anuity sú investície, ktoré prijímajú hotovosť a sľubujú zaručený tok príjmov neskôr, často na celý život. Príspevky sa často považujú za drahý druh investícií vopred, ktoré obsahujú predajné poplatky, poplatky a ďalšie náklady. Väčšina dopravcov investuje hotovostné rezervy v konzervatívnej kombinácii akcií, dlhopisov a hotovosti, ktoré spoločnosti umožňujú splniť jej finančné požiadavky a stále dosahovať zisk. Vyčíslenie výplaty úrokov ponúkaných fixnými a indexovanými anuitami má určité obmedzenia, ale môže byť efektívnejšie a ponúknuť vyššie výnosy.
Ale anuity sú tiež jedným z najdrahších druhov investícií, ktoré často obsahujú množstvo poplatkov, poplatkov a iných nákladov, ktoré môžu výrazne znížiť výšku príjmu a istiny v zmluve. Vysoké pomery výdavkov mnohých z týchto zmlúv v priebehu rokov vyvolali rozsiahlu kritiku odborníkov z oblasti priemyslu a regulátorov. Primerané využitie dôchodkov je vo finančnom priemysle stále hlavnou diskusiou.
DIY
Tí, ktorí sú dostatočne finančne prepracovaní, aby pochopili, ako sú navrhnuté anuity, môžu vytvárať portfóliá s jednotlivými cennými papiermi, aby aspoň v mnohých ohľadoch duplikovali výsledky anuít ponúkaných poisťovacími spoločnosťami.
Najprv preskúmajte, ako väčšina nositeľov anuity spravuje svoje vlastné investičné portfóliá (prospekt anuity bude vo všeobecnosti obsahovať viac podrobností o investíciách anuity). Väčšina dopravcov životného poistenia investuje svoje hotovostné rezervy do relatívne konzervatívnej kombinácie akcií, dlhopisov a hotovosti, ktorá porastie rýchlosťou, ktorá spoločnosti umožní splniť jej finančné požiadavky a dosiahnuť zisk.
Tieto rezervy, samozrejme, pochádzajú z poistného plateného zákazníkmi az poplatkov a poplatkov, ktoré posudzuje za správu týchto politík. Tí, ktorí navrhujú svoje vlastné portfólio na simuláciu anuity, nemusia platiť tieto náklady ani spĺňať požiadavky na hotovostné rezervy, čo im umožňuje ponechať si oveľa väčšiu časť zisku.
Pevné anuity
Duplikácia úrokov zaplatených z fixnej renty je relatívne jednoduchá pri použití portfólia cenných papierov s pevným výnosom bez ohľadu na to, aká pohodlná úroveň rizika je. Konzervatívni investori môžu používať americké cenné papiere alebo depozitné certifikáty; tí s vyššou toleranciou rizika by si mohli zvoliť podnikové dlhopisy, preferované akciové ponuky alebo podobné nástroje, ktoré platia vyššiu úrokovú mieru s relatívnou cenovou stabilitou.
Ako už bolo uvedené, väčšina dopravcov s pevnou anuitou to robí, prenáša nižšiu úrokovú sadzbu na vlastníka zmluvy a ponecháva rozpätie na oplátku za zabezpečenie istiny a úroku zo zmluvy.
Indexované anuity
Vytvorenie portfólia, ktoré duplikuje výnosy ponúkané indexovanými anuitnými zmluvami, je trochu zložitejšie. Indexované anuity sú financované kombináciou zaručených investícií, ako sú cenné papiere štátnej pokladnice, zaručené investičné zmluvy a indexové opcie.
Napríklad za každých 100 000 dolárov indexovaného anuitného poistného môže poisťovací dopravca investovať 85 000 dolárov do zaručených nástrojov, ktoré v čase splatnosti zmluvy narastú na pôvodnú sumu istiny (a možno o niečo viac).
Tí, ktorí sú dostatočne finančne prepracovaní, aby pochopili, ako sú navrhnuté anuity, môžu vytvárať portfóliá, ktoré koncepčne duplikujú anuitné zmluvy.
Ďalších 10 000 dolárov sa použije na nákup volacích opcií na podkladový referenčný index, ktorý zmluva používa, ako je napríklad Standard & Poor's 500. Ak index stúpne, hovory sa budú zvyšovať úmerne, ale rýchlosťou oveľa väčšou, ako je cena samotného indexu. kvôli ich špekulatívnej povahe. Zostávajúcich 5 000 dolárov sa môže použiť na pokrytie zmluvných výdavkov alebo iných nákladov, napríklad provízie sprostredkovateľovi. Investor vidí len to, že hodnota kontraktu porastie, ak sa index zvýši, ale neklesne, ak index klesne.
Väčšina indexovaných zmlúv má niekoľko obmedzení, čo môžu investori dosiahnuť; väčšina zákaziek má v súčasnosti určité stropy na určité časové obdobie, napríklad 8% ročne. To znamená, že ak index stúpne o viac ako toto množstvo, dopravca bude udržiavať akýkoľvek nadmerný rast nad hranicou.
Každý investor však môže rozdeliť určité množstvo peňazí a použiť časť na nákup jedného alebo viacerých cenných papierov s pevným výnosom, ktoré sa do stanoveného budúceho dátumu vrátia na pôvodnú sumu istiny. Na tento účel môžu byť prospešné dlhopisy s nulovým kupónom, ale môže slúžiť akýkoľvek typ zaručenej bezpečnosti. Z tohto dôvodu by sa mohli rizikovejšie ponuky s pevným výnosom zmiešať, aby sa zvýšila miera návratnosti v závislosti od tolerancie rizika investora a časového horizontu.
Zvyšok peňazí by sa potom mohol použiť na nákup hovorov podľa vybraného indexu (vo väčšine prípadov by to pravdepodobne mal byť akciový index). Samozrejme sa vyžaduje základná znalosť možností. Tí, ktorí v tejto oblasti nemajú skúsenosti, budú potrebovať makléra alebo investičného poradcu.
Napriek tomu je táto stratégia relatívne jednoduchá a v konečnom dôsledku môže priniesť rovnaké výsledky ako obchodná zmluva bez obmedzení a mnohých poplatkov a nákladov. Tí, ktorí sú ochotní vykonávať túto stratégiu, sa môžu časom spoliehať na mierne až značné zisky s malým alebo žiadnym rizikom pre riaditeľa.
Obmedzenia stratégie
Tieto portfóliá nebudú schopné poskytnúť poistnú ochranu nachádzajúcu sa v obchodných zmluvách, napríklad zaručený tok príjmov, ktorý nemožno prežiť. Na získanie tohto druhu ochrany musí investor anualizovať zmluvu, ktorá vzdáva kontrolu nad poistením poisťovateľovi výmenou za neodvolateľnú výplatu príjmu na celý život.
Z tohto dôvodu si väčšina majiteľov anuity vyberie iné formy výplaty, ako sú systematické výbery alebo požadovaná minimálna výplata distribúcie vo veku 70½ rokov. Toto portfólio tiež nebude rásť s odložením daní ako jeho komerčný náprotivok, pokiaľ sa tak nestane v rámci tradičnej alebo Rothovej agentúry IRA a veľa správcov IRA nepovoľuje použitie opcií na svojich účtoch. Tí, ktorí chcú využiť túto stratégiu v rámci IRA, musia preto nájsť samoobslužného správcu IRA, ktorý môže uľahčiť obchodovanie s opciami.
Spodný riadok
Zdvojenie výplaty úrokov z komerčne dostupných fixných a indexovaných anuít má určité obmedzenia, ale táto prax môže byť efektívnejšia a ponúka vyššie výnosy ako komerčné zmluvy. Viac informácií o tom, ako fungujú anuity a ako môžete dosiahnuť podobné výnosy z investícií, získate od svojho obchodníka s cennými papiermi alebo finančného poradcu.
![Zostavte si svoju vlastnú rentu Zostavte si svoju vlastnú rentu](https://img.icotokenfund.com/img/annuities-guide/994/build-your-own-annuity.jpg)