Odkupy - keď spoločnosť odkúpi vlastné akcie - dominovali v podnikovom prostredí v roku 2018. Spoločnosť DataTrek odhaduje, že spoločnosti S&P 500 v posledných 12 mesiacoch minuli 646 miliárd dolárov na nákup svojich vlastných akcií, čo je o 29% viac ako v predchádzajúcom roku. Nedávne podanie žiadosti o cenné papiere (SEC) zverejnené spoločnosťou Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) ukazuje, že v auguste kúpila takmer 1 miliardu dolárov zo svojich vlastných akcií.
Investori vnímajú programy spätného odkupovania priaznivo, pretože zvyšujú hodnotu pre akcionárov znížením počtu obchodovaných akcií a preukazujú, že spoločnosť má k dispozícii prebytočnú hotovosť. Spoločnosti môžu na druhej strane svoje akcie spätne odkúpiť, ak sa domnievajú, že sú podhodnotené alebo zvyšujú zisk na akciu (EPS), pričom obidve tieto faktory pomáhajú zvyšovať cenu akcií a zvyšujú záujem investorov. Plány spätného odkúpenia akcií sa môžu vykonávať aj na získanie väčšieho vlastníctva alebo sa môžu použiť ako alternatíva dividend na vrátenie prebytočnej hotovosti akcionárom.
Mnoho analytikov sa domnieva, že spätné odkúpenia spoločností podporili silnú výkonnosť trhu v roku 2018. „Firemné spätné odkúpenia zostávajú najväčším zdrojom dopytu po akciách, “ napísal David Kostin, hlavný americký akciový stratég spoločnosti Goldman Sachs Group, Inc. (GS), za CNBC. Obchodníci, ktorí sledujú akcie, ktoré nedávno ohlásili rozsiahle programy spätného odkúpenia akcií, by mali tieto tri spoločnosti S&P 500 monitorovať z hľadiska obchodných príležitostí.
MetLife, Inc. (MET)
Spoločnosť MetLife bola založená v roku 1863 a má trhovú kapitalizáciu 44, 57 miliárd dolárov a vyplatí dividendový výnos 3, 77%. Poskytuje rôzne produkty poisťovacích a finančných služieb. Spoločnosť je najväčšou životnou poisťovňou podľa majetku. K 8. novembru 2018 má akciová spoločnosť MetLife medziročný výnos (YTD) -8, 48%, ale vrátila sa 10, 56% za posledný týždeň po tom, čo spoločnosť oznámila odkúpenie na voľnom trhu vo výške 2 miliárd dolárov, čo predstavuje 4, 6% emitované akcie.
Akcie MetLife sa obchodovali v rámci šesťbodového obchodného rozpätia od konca januára do septembra pred dramatickým výpredajom v októbri. Akcie sa odvtedy prudko zhromaždili, aby znášali väčšinu októbrových strát, odkedy spoločnosť oznámila svoje spätné odkúpenie 1. novembra. Obchodníci by mali hľadať vstup s útlmom na 42, 5 USD, kde cena pravdepodobne nájde podporu z nižšej trendovej línie predchádzajúceho obchodného rozsahu. a 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Zvážte zadanie príkazu stop-loss tesne pod októbrovým poklesom a rezervovanie ziskov na úrovni 49 dolárov - oblasť odporu od medzery v príjmoch 30. januára.
United States Steel Corporation (X)
Spoločnosť United Steel so sídlom v Pittsburghu v Pensylvánii v USA vyrába a predáva ploché valcované a rúrkové výrobky z ocele v Spojených štátoch a na Slovensku s kapacitou výroby ocele 22 miliónov ton. Spoločnosť oznámila program spätného odkúpenia 300 miliónov dolárov, čo predstavuje 6, 7% svojho objemu, 1. novembra. Akcie sa obchodovali na úrovni 29, 35 USD, s trhovým kapitálom 5, 2 miliardy dolárov a dividendovým výnosom 0, 69%, akcie sa vrátili o -16, 99% YTD., Za posledný týždeň sa však vrátilo pôsobivých 14, 77%.
Cena akcií spoločnosti United States Steel sa od marca do konca októbra obchodovala na dobre definovanom zostupnom kanáli. Začiatkom novembra sa potom odrazila od nižšej trendovej línie kanála, čo sa zhodovalo so správami o spätnom odkúpení. Tí, ktorí chcú obchodovať s akciami, by mali hľadať vstupný bod blízko úrovne 27, 5 USD - oblasť na mape podporovaná 20-dňovou dohodou SMA. Objednávka na odber môže sedieť na úrovni 33 dolárov, kde cena akcie môže nájsť odpor od hornej línie trendu vzoru kanála, ktorá spája najvyššie výkyvy v marci a júli. Zamyslite sa nad umiestnením zastávky pod 30-ročný sviečok s nízkym doji na ochranu obchodného kapitálu.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Akamai Technologies so sídlom v Cambridge v štáte Massachusetts poskytuje škálu cloudových riešení, ktoré zákazníkom umožňujú efektívne a bezpečne doručovať obsah prostredníctvom strategického umiestnenia serverov. Má viac ako 200 000 serverov distribuovaných do 130 krajín. Spoločnosť s trhovým stropom 11, 73 miliárd dolárov oznámila 29. októbra, že plánuje odkúpiť späť 10, 5% svojich akcií, čo predstavuje 1, 1 miliardy dolárov.
Akamai sa za posledné štyri mesiace obchoduje v usporiadanom zostupnom kanáli. Cena akcií medzitým vzrástla na najvyššiu trendovú líniu kanála 30. októbra po zvýšení výnosov a výnosov z tretieho štvrťroka. Obchodníci, ktorí hľadajú dlhú príležitosť, by mali počkať na návraty na úroveň 66 dolárov, kde by cena Akamai mala nájsť podporu z 20-dňovej akcie SMA a horizontálnej ceny. Zastávky by mohli sedieť pod októbrovým výkyvom nízko, zatiaľ čo júnový výkyv vysoko na úrovni 82 dolárov je vhodnou oblasťou so ziskom.
