Obsah
- Komoditné podielové fondy
- Akciové podielové fondy
Podielové fondy zvyčajne investujú do netradičných tried aktív, ako sú akcie a cenné papiere s pevným výnosom, ako sú dlhopisy. Niektoré však využívajú aj zmluvy o derivátoch, ako sú opcie a futures. Existujú ako samostatná kategória podielových fondov, ktoré sa špecializujú na investovanie do derivátových nástrojov, ktoré by spadali do všeobecnejšej kategórie „špeciálneho fondu“. Tieto fondy môžu byť vynikajúcim investičným nástrojom pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfóliá s opciami a futures. pre zásoby a komodity rôznych spoločností. Upozorňujeme však, že použitie derivátov môže tiež zvýšiť rizikovosť fondu.
Zatiaľ čo väčšina podielových fondov tam nepoužíva opcie a futures, veľa hedžových fondov áno. Zaisťovacie fondy však často nie sú dostupné pre bežných investorov, zatiaľ čo podielové fondy a ETF sú.
Kľúčové jedlá
- Podielové fondy sú profesionálne spravované skupiny peňazí, ktoré tradične investujú do akcií a dlhopisov. Niektoré podielové fondy však využívajú derivátové kontrakty, ako sú opcie a futures, na zvýšenie výnosov alebo generovanie príjmu. Fondy pre komodity často držia futures skôr ako fyzické podkladové aktíva. Niektoré akciové fondy môžu využívať opcie na zabezpečenie určitého rizika alebo na generovanie príjmu prostredníctvom krytého písania hovorov.
Možnosti a budúcnosť v komoditných podielových fondoch
Podielové fondy, ktoré sa špecializujú na vytváranie výnosov zo zmien cien komodít, zvyčajne vlastnia komoditné futures a akcie spoločností, ktoré ťažia a predávajú rôzne komodity, ako je ropa, zlato, plyn, striebro a iné drahé kovy. Budúcnosť môže byť podstatnou súčasťou podielov v podielovom fonde, ak chce fond vykonávať agresívne špekulačné a obchodné stratégie, ktoré maximalizujú celkový výnos z komoditného trhu. Investovanie do komodít je veľmi riskantné a podielové fondy zvyčajne využívajú sofistikované investičné techniky a najímajú vysoko kvalifikované riadenie. Môže to mať za následok veľmi vysoký pomer nákladov účtovaných komoditným podielovým fondom.
Napríklad fond Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) investuje do rôznych produktov obchodovaných na burze, vrátane derivátových nástrojov spojených s komoditami, ako sú komoditné opcie a futures. Od mája 2018 fond účtuje vysoký pomer hrubých výdavkov 1, 77%.
Akciové podielové fondy, ktoré používajú deriváty
Niektoré podielové fondy investujú do akcií, ale majú tiež opcie s cieľom minimalizovať riziko poklesu a volatilitu svojich portfólií. Nákup ochranných prostriedkov vo všeobecnosti znižuje celkové výnosy, pretože sa musí platiť prémia za opcie, ale tiež zabraňujú vážnym stratám na medvedom trhu alebo krachu trhu.
Iní sa zaoberajú písaním krytých hovorov s cieľom generovať príjem, ako sú napríklad akcie triedy Gateway Fund A (NASDAQ: GATEX), ktoré investujú predovšetkým do akcií s vysokou kapitalizáciou zahrnutých v indexe S&P 500. Fond však predáva opcie na predaj vo svojom portfóliu a využíva výnosy na nákup opcií s právom predaja, čo spoločnosti GATEX umožňuje zaistiť celé portfólio proti volatilite a náhlym veľkým poklesom cien. (Viac informácií nájdete v časti Základy opcií.)