Čo je to kapitálový podiel
Kapitálové akcie sú triedou akcií, ktorú ponúka podielový fond. Vo fonde s dvojakým účelom môžu investori investovať buď do kapitálových podielov za účelom zisku alebo do podielov na výnosoch z dividend.
BREAKING DOWN Kapitál
Kapitálové podiely zvyčajne priťahujú investorov, ktorí hľadajú rast kapitálu. Ide o jeden druh triedy akcií ponúkaný vo fondoch s dvojakým využitím.
Fondy s dvojakým využitím
Fondy s dvojakým účtom boli zavedené v 60. rokoch 20. storočia a získali popularitu v 70. rokoch 20. storočia prostredníctvom ponúk fondov od niektorých najlepších finančných manažérov v tomto odvetví. Medzi populárne verzie týchto fondov patrili Americký fond duálnych vnorov spravovaný Haywood Management, fond Gemini spravovaný spoločnosťou Wellington Management, Income & Capital Shares Inc. spravovaný John P. Chase Inc., pákový fond v Bostone spravovaný Vance, Sanders & A fond Scudder Duo Vest spravovaný spoločnosťou Scudder, Stevens & Clark. Mnoho fondov s dvojakým účelom sa uzavrelo v osemdesiatych rokoch po tom, čo nové daňové pravidlá od Internal Revenue Service zmenili daňové povinnosti pre fondy. V 90. rokoch bola väčšina fondov s dvojakým účtom úplne zrušená.
Fondy s dvojakým účtom boli štruktúrované ako uzavreté fondy s dvoma typmi ponúkaných akcií. Podobne ako v prípade podielových fondov predstavovali portfóliá združených cenných papierov. Akcie fondov obchodovaných na burzách. Spoločnosti podielových fondov by mohli rozdeliť každú triedu akcií podľa svojho uváženia a rozhodnúť o individuálnych poplatkoch a výdavkoch podľa tried akcií.
Ďalšou jedinečnou črtou fondov s dvojakým využitím bolo ich obdobie držania. Tieto fondy mali stanovené trvanie na trhu s cieľovým dátumom likvidácie. K cieľovému dátumu by fondy s dvojakým účelom vrátili istinu investorom.
Kapitálové investície
Ako už názov napovedá, kapitálové podiely sa zameriavali na zhodnocovanie kapitálových výnosov. Tieto akcie ťažili najviac z rastúcich cien a aktívneho riadenia. Väčšina fondov s dvojakým účtom mala flexibilné štýly riadenia, ktoré správcom fondov umožňovali vybrať si cenné papiere zo širokého vesmíru. Kapitálové podiely sa môžu označovať aj ako kmeňové akcie.
Kapitálové akcie ponúkali výhody prostredníctvom dlhodobých investícií. Kým nevyplácali dividendy, vrátili investorom kapitál a kapitálové zisky v deň splatnosti.
Akcie z príjmu
Podielové listy predstavujú druhý typ triedy akcií vo fondoch s dvojakým využitím. Tieto akcie by sa mohli označovať ako prioritné akcie. Podiely na výnosoch fondu sa zameriavali na príjem investorov, ktorí sa snažili o rozdelenie a dividendy. Oprávňovali investorov na rozdelenie a dividendy vyplatené z fondu. Zatiaľ čo väčšina fondov s dvojakým zameraním bola zameraná predovšetkým na akcie a príjmy, vlastnili aj určité fixné príjmy a peniaze, z ktorých sa vyplácali úroky.
Podiely na výnosoch boli rozdelené a vyplácané po celú dobu trvania fondu. Po uplynutí platnosti fond vrátil istinu. Tieto akcie sa tiež uprednostňovali, čo z nich urobilo prvú prioritu v cieľový dátum splatnosti.
![Kapitálový podiel Kapitálový podiel](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/296/capital-share.jpg)