Prehľad účtovnej hodnoty a reálnej hodnoty
Účtovná hodnota a reálna hodnota sú dve rôzne účtovné miery, ktoré sa používajú na určenie hodnoty majetku spoločnosti.
Účtovná hodnota alebo účtovná hodnota je hodnota majetku založená na súvahe spoločnosti, ktorá preberá náklady na majetok a odpočítava jeho odpisy v priebehu času. Reálna hodnota majetku je zvyčajne určená trhom a dohodnutá s ochotným kupujúcim a predávajúcim a môže často kolísať. Inými slovami, účtovná hodnota vo všeobecnosti odráža vlastné imanie, zatiaľ čo reálna hodnota odráža súčasnú trhovú cenu.
Pretože reálna hodnota majetku môže byť volatilnejšia ako jeho účtovná hodnota alebo účtovná hodnota, je možné, že medzi týmito dvoma mierami dôjde k veľkým rozdielom. Trhová hodnota môže byť kedykoľvek vyššia alebo nižšia ako účtovná hodnota. Tieto rozdiely sa zvyčajne nepreskúmajú, kým sa aktíva nehodnotia alebo nepredajú, aby sa zistilo, či sú podhodnotené alebo nadhodnotené.
Prenosná hodnota
Účtovná hodnota majetku je založená na údajoch zo súvahy spoločnosti. Ak spoločnosť pôvodne získa majetok, jeho účtovná hodnota je rovnaká ako jeho pôvodná cena. To sa však postupom času mení. Na výpočet účtovnej hodnoty alebo účtovnej hodnoty majetku v akomkoľvek čase musíte odpočítať všetky akumulované odpisy, amortizáciu alebo zníženie hodnoty od pôvodných nákladov.
Prenosná hodnota
Príklad účtovnej hodnoty
Povedzme, že spoločnosť ABC kúpila 3D tlačiarenský stroj na navrhovanie prototypov svojho produktu. 3D tlačiarenský stroj stojí 50 000 dolárov a má náklady na odpisy 3 000 dolárov ročne počas svojej životnosti 15 rokov pri rovnomernom výpočte odpisov a amortizácie.
Rovná línia je jednoduchý spôsob výpočtu straty hodnoty majetku v priebehu času. Tento výpočet je obzvlášť užitočný pre hmotný majetok - napríklad kus zariadenia -, ktorý by spoločnosť mohla na konci svojej životnosti predať v celku alebo po častiach. Preto je účtovná hodnota 3D tlačového stroja po 15 rokoch 5 000 dolárov alebo 50 000 dolárov - (3 000 x 15 USD).
Reálna hodnota
Reálna hodnota aktív a pasív sa na rozdiel od zostatkovej hodnoty vypočíta na základe trhovej hodnoty. Inými slovami, reálna hodnota majetku je suma zaplatená v transakcii medzi účastníkmi, ak sa predáva na voľnom trhu. Dobrovoľný kupujúci a predávajúci sa dohodli na tejto hodnote. Reálna hodnota majetku sa však môže v dôsledku meniacej sa povahy otvorených trhov v priebehu času značne pohybovať.
Príklad reálnej hodnoty
Povedzme, že investičná spoločnosť má vo svojom portfóliu dlhé pozície na akciách. Vďaka dlhým pozíciám spoločnosť očakáva priaznivé trhové podmienky, známe aj ako „býčí trh“. Spoločnosť drží tieto zásoby s očakávaním, že časom vzrastú ceny.
Pôvodná cena investičnej spoločnosti na tieto aktíva bola 6 miliónov dolárov. Po dvoch negatívnych mierach hrubého domáceho produktu (HDP) však trh zaznamenal výrazný pokles. Portfólio spoločnosti klesá o 40% na 3, 6 milióna dolárov. Reálna hodnota aktíva je preto 3, 6 milióna dolárov alebo 6 miliónov dolárov - (6 miliónov x 0, 40).
Určenie reálnej hodnoty majetku môže byť ťažké, ak pre neho neexistuje konkurenčný, otvorený trh - napríklad neobvyklé zariadenie vo výrobnom závode.
Kľúčové jedlá
- Účtovná hodnota a reálna hodnota sú dve rôzne účtovné miery, ktoré sa používajú na určenie hodnoty majetku spoločnosti. Účtovná hodnota majetku je založená na údajoch zo súvahy spoločnosti. Reálna hodnota majetku je suma zaplatená pri transakcii. medzi účastníkmi, ak sa predáva na otvorenom trhu.
![Pochopenie účtovnej hodnoty vs. reálnej hodnoty Pochopenie účtovnej hodnoty vs. reálnej hodnoty](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/748/carrying-value-vs-fair-value.jpg)