Čo je návratnosť hotovosti?
Návratnosť za hotovosť je miera návratnosti, ktorá sa často používa pri transakciách s nehnuteľnosťami, ktorá počíta peňažný príjem získaný z hotovosti investovanej do nehnuteľnosti. Zjednodušene povedané, výnos z hotovosti meria ročný výnos, ktorý investor dosiahol v súvislosti s výškou hypotéky zaplatenej v tom istom roku. Považuje sa za relatívne ľahko zrozumiteľné a za jeden z najdôležitejších výpočtov NI v oblasti nehnuteľností.
Vzorec pre návratnosť hotovosti
Peňažný výnos = celkový investovaný hotovosťRočný hotovostný tok pred zdanením, kde: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = hrubý plánovaný nájomOI = iný príjemV = voľné pracovné miesto = prevádzkové nákladyAMP = ročné splátky hypotéky
Čo je návratnosť hotovosti?
Čo vám hovorí návratnosť hotovosti?
Návratnosť hotovosti je miera, ktorá sa bežne používa na meranie výkonnosti investícií do komerčných nehnuteľností. Niekedy sa to nazýva hotovostný výnos z investície do nehnuteľností. Miera návratnosti hotovosti poskytuje majiteľom firiem a investorom analýzu obchodného plánu pre nehnuteľnosť a možné rozdelenie hotovosti počas životnosti investície.
Analýza návratnosti hotovosti sa často používa pri investíciách do nehnuteľností, ktoré zahŕňajú dlhodobé pôžičky na dlhy. Ak je dlh zahrnutý do transakcie s nehnuteľnosťami, ako je to v prípade väčšiny komerčných nehnuteľností, skutočná návratnosť investície sa líši od štandardnej návratnosti investície (NI).
Výpočty založené na štandardnej NI zohľadňujú celkovú návratnosť investície. Na druhej strane výnos z peňažnej hotovosti meria iba návratnosť skutočne investovanej hotovosti a poskytuje presnejšiu analýzu výkonnosti investície.
Kľúčové jedlá
- Návratnosť v hotovosti meria sumu peňažných tokov v pomere k výške peňazí investovaných do investícií do nehnuteľností a počíta sa na základe pred zdanením. Metrika návratnosti v hotovosti meria iba návratnosť za bežné obdobie, zvyčajne jeden rok, a nie počas celej životnosti investície alebo projektu. Metriku možno použiť aj ako nástroj na prognózu na stanovenie cieľovej hodnoty plánovaných výnosov a výdavkov.
Príklad, ako používať návratnosť hotovosti
Výnosy z peňažných prostriedkov využívajú prílev hotovosti pred zdanením investovaný do nehnuteľností prijatý investorom a odlevy pred zdanením zaplatené investorom. Predpokladajme napríklad, že komerčný realitný investor investuje do pozemku, ktorý nevytvára mesačný príjem.
Celková kúpna cena nehnuteľnosti je 1 milión dolárov. Investor platí zálohu vo výške 100 000 dolárov a požičiava si od banky 900 000 dolárov. Splatné sú zatváracie poplatky, poistné a náklady na údržbu vo výške 10 000 dolárov, ktoré investor platí aj z vrecka.
Po jednom roku investor zaplatil pôžičky vo výške 25 000 dolárov, z čoho 5 000 dolárov predstavuje splácanie istiny. Po jednom roku sa investor rozhodne predať nehnuteľnosť za 1, 1 milióna dolárov. To znamená, že celkový peňažný odliv investora je 135 000 dolárov a po splatení dlhu 895 000 dolárov mu zostane peňažný tok 205 000 USD. Návratnosť hotovosti pre investora je potom: (205 000 - 135 000 $) / 135 000 $ = 51, 9%.
Okrem odvodenia aktuálneho výnosu sa výnos z hotovosti na hotovosti dá použiť aj na predpovedanie očakávaného budúceho rozdelenia investície v hotovosti. Na rozdiel od distribúcie mesačných platieb sa nejedná o prisľúbený výnos, ale o cieľ, ktorý sa používa na hodnotenie potenciálnej investície. Týmto spôsobom je výnos z hotovosti odhadom toho, čo môže investor získať počas životnosti investície.
![Cash-on Cash-on](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/189/cash-cash-return-definition.jpg)