Ľudia, ktorí používajú vkladové certifikáty (CD) na bezpečné uloženie svojich peňazí, majú tendenciu tak robiť, aby sa vyhli riziku spojenom s trhovými aktívami, ako sú akcie a dlhopisy. Pre dlhodobých investorov však môžu CD predstavovať iný druh rizika, ktoré môže byť rovnako škodlivé ako trhové riziko - riziko inflácie. Ak návratnosť investície nebude minimálne držať krok s mierou inflácie, bude to mať za následok stratu kúpnej sily z dlhodobého hľadiska.
V súčasnosti sadzby na CD sotva prekračujú súčasnú mieru spotrebiteľských cien (CPI). Sadzby CD majú tendenciu sledovať CPI, čo by malo zmierniť obavy z inflačného rizika. Dôkladnejšie preskúmanie toho, ako sa meria inflácia, však môže byť dôvodom na obavy, ak sa obávate o svoju skutočnú kúpnu silu v budúcnosti.
CDs vs. CPI
K októbru 2018 bola priemerná ročná miera CD 0, 17%. Priemerná miera päťročného jumbo CD bola 1, 44%. Hoci je marža nízka, sadzby CD prevyšujú mieru inflácie meranú CPI. Index CPI však nemusí byť presným meradlom inflácie, pretože sa týka schopnosti udržať si kúpnu silu. Musíte zvážiť ďalšie miery inflácie.
CDs vs. Core CPI
Primárny rozdiel medzi CPI a hlavným CPI je, že CPI nezahŕňajú ceny ropy a potravín. Pri zohľadnení cien ropy a potravín jadrový index spotrebiteľských cien dosiahol 1, 89%, čo je viac ako 10-násobne vyššia ako sadzba CPI. CPI je číslo, ktoré vláda rád hlási, ale základné CPI je číslo, ktoré väčšina ekonómov zvyčajne sleduje. Ak použijete Core CPI na rovnicu CD verzus inflácia, CD sú pozadu s veľkou rezervou.
CD a životný štýl
Miera inflácie, ktorá by mala najviac záležať na spotrebiteľoch a investoroch na CD, je to, čo skutočne cítia vo svojich peňaženkách. Aj keď boli do indexu spotrebiteľských cien zahrnuté ceny ropy a potravín, ak často nejazdíte, alebo nejete veľa kukurice, nemusíte pociťovať rovnaké účinky inflácie ako váš sused. Inflácia životného štýlu, ktorá je do veľkej miery ovplyvňovaná vašimi spotrebnými zvyklosťami, má najväčší priamy vplyv na kúpnu silu. Pretože väčšina ľudí konzumuje plyn a jedlo, bolo by veľmi ťažké udržať mieru inflácie vášho životného štýlu výrazne pod úrovňou základnej ceny CPI. Pre mnoho ľudí to môže byť oveľa vyššie.
CD a dane
Podľa niektorých opatrení môžu byť CD schopné držať krok s infláciou. Skutočná kúpna sila je však založená na vašom príjme po zdanení. Úroky získané z CD, ktoré sa konajú mimo kvalifikovaného dôchodkového plánu, sa zdaňujú ako bežný príjem, takže čistý výnos CD sa zníži o vašu efektívnu daňovú sadzbu. Ak je vaša efektívna daňová sadzba 25%, čistý výnos CD, ktorý poskytne 1%, je iba 0, 75%.
záver
Bez ohľadu na to, ktorú metódu používate na meranie inflácie, daňové priznanie tradičných CD po zdanení nezodpovedá miere inflácie. Ak máte v úmysle investovať do CD z dôvodu nízkej tolerancie rizika, zvážte niektoré produkty CD, ktoré môžu potenciálne zvýšiť vašu návratnosť bez obetovania bezpečnosti.
Napríklad indexované CD ponúkajú vyššie potenciálne výnosy s hlavnými zárukami CD. Indexované CD sú spojené s trhovým indexom, napríklad S&P 500, ktorý platí úrokovú sadzbu, ktorá kolíše s trhom. Sadzba je zvyčajne obmedzená hore nohami; Ak trhový index vykazuje stratu, stále budete dostávať minimálnu úrokovú sadzbu. Sú to komplikovanejšie vozidlá ako tradičné disky CD, ale môžu investorom zameraným na bezpečnosť ponúknuť to najlepšie z oboch svetov.
![CD proti inflácii: udržujú krok? CD proti inflácii: udržujú krok?](https://img.icotokenfund.com/img/advanced-fixed-income-trading-concepts/236/cds-vs-inflation-are-they-keeping-up.jpg)