Čo je certifikát na meranie investičnej výkonnosti (CIPM)?
Certifikát v oblasti merania investičnej výkonnosti (CIPM) je finančným dokladom v analýze investičnej výkonnosti. Označenie CIPM rozvíja zručnosti jednotlivca v oblasti hodnotenia rizík, výberu manažérov a správ o investíciách na základe zodpovednosti. Vydáva ho CFA Institute a má dve úrovne: úroveň I a úroveň II.
Kľúčové jedlá
- Osvedčenie o meraní investičnej výkonnosti je finančným dokladom v analýze investičnej výkonnosti vydaným inštitútom CFA. CIPM znamená odbornú spôsobilosť pri hodnotení investičnej výkonnosti investičných spoločností. Držitelia CIPM sú certifikovaní v rozlišovaní rôznych metód vykazovania investícií a v meranie a hodnotenie rizika. Uchádzači musia zložiť dve úrovne skúšok a musia si udržiavať požiadavky na ďalšie vzdelávanie a profesionálny rozvoj, aby úspešne zložili a udržali si svoje menovacie schopnosti.
Porozumenie certifikátu v oblasti merania investičnej výkonnosti (CIPM)
Odvetvie správy investícií uznalo potrebu rastu v regulácii posudzovania návratnosti investícií. To viedlo k vytvoreniu radu priemyselných štandardov používaných investičnými manažérmi, ktoré boli zoskupené podľa globálnych investičných výkonnostných štandardov (GIPS). Vďaka použitiu GIPS ako meradla v rámci odvetvia sa inštitút CFA rozhodol vytvoriť označenie Certifikát merania investičnej výkonnosti ako spôsob akreditácie finančných odborníkov v tejto oblasti.
CIPM znamená odbornú spôsobilosť pri hodnotení investičnej výkonnosti investičných spoločností. Držitelia CIPM sú certifikovaní na rozlišovanie rôznych metód vykazovania investícií a na meranie a hodnotenie rizika. Konečným cieľom určenia CIPM je robiť lepšie investičné rozhodnutia a maximalizovať hodnotu investorov meraním a zverejňovaním výsledkov výkonnosti, hodnotením investičných manažérov a posudzovaním investičných produktov. Toto môže byť často zložité a vyžaduje si širokú škálu zručností.
Na vstup do programu nie sú stanovené žiadne požiadavky na vstup, hoci uchádzači musia mať dvojročnú odbornú prax v pozícii, ktorá zahŕňa činnosti súvisiace s výkonom, vrátane:
- Výpočet, analýza, hodnotenie alebo prezentácia investičných výsledkovPoskytovanie poradenských, technologických, právnych / regulačných alebo účtovných služieb priamo na podporu týchto činnostíOverovanie súladu s normami GIPSPosledovanie - priamo alebo nepriamo - osôb, ktoré vykonávajú takéto činnostiVykonávanie takýchto činností
Kandidáti môžu mať alternatívne najmenej štyri roky odbornej praxe v investičnom priemysle, ktorá zahŕňa:
- Vyhodnotenie alebo uplatňovanie finančných, ekonomických a / alebo štatistických údajov v rámci procesu rozhodovania o investíciáchSlužby v oblasti správy investíciíSledovanie súladu investičnej spoločnosti s uplatniteľnými zákonmi, inými právnymi predpismi a normamiHodnotenie alebo odporúčanie investičných manažérov Priamy alebo nepriamy dohľad nad ľuďmi, ktorí vykonávajú uvedené činnosti vyššieVykonávanie takýchto aktivít
Kandidáti musia získať dve úrovne, aby mohli byť nominovaní. Skúšky úrovne I a úrovne II sú proktorálne, dôkladne rezervované a trvajú 180 minút. Počas procesu registrácie musia uchádzači najprv súhlasiť s etickým kódexom CIPM a štandardom profesionálneho správania. Držitelia CFA a všetci ostatní kandidáti, ktorí úspešne zložili skúšku CFA úrovne III, môžu úplne preskočiť prvú úroveň a získať stupeň II. Akreditovaní členovia musia každé tri roky spĺňať požiadavky sústavného vzdelávania, ako aj požiadavky na ďalší profesijný rozvoj, aby si zachovali svoje meno.
Držitelia CFA alebo tí, ktorí úspešne zložili skúšku CFA úrovne III, môžu preskočiť prvú skúšku CIPM a priamo napísať úroveň II.
Osobitné úvahy
Skúška CIPM sa koná dvakrát ročne - v marci a septembri. Registrácia na marcovú skúšku zvyčajne trvá od 1. októbra do 31. januára. Testovacie okno trvá dva týždne v polovici marca. Registrácia na septembrovú skúšku sa zvyčajne otvára 1. apríla a trvá do 31. júla. Testovacie okno začína dva týždne a začína sa v polovici septembra.
Programové poplatky sú 475 dolárov za skorú registráciu a 675 dolárov za štandardnú registráciu. Program CIPM taktiež ponúka štipendiá študentom a fakultám, ktoré sa zúčastňujú na jeho univerzitnom partnerskom programe.
Skúška úrovne I
Uchádzači, ktorí urobia prvú skúšku, musia odpovedať na 100 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí. To sa predtým nazývalo skúškou zásad. Tí, ktorí sa zúčastňujú skúšky, sú testovaní na meranie výkonnosti, priradenie výkonu, hodnotenie výkonu, etické normy a normy GIPS a prezentáciu výkonnosti. Úspešnosť tejto skúšky sa historicky pohybovala okolo 50%.
Skúška úrovne II
Táto skúška, predtým známa ako odborná skúška, obsahuje 80 otázok na otázky alebo 20 rôznych scenárov, po ktorých nasledujú štyri otázky s možnosťou výberu z viacerých odpovedí. Témy sú rovnaké ako pri prvej skúške, váha je však spravidla odlišná. Úspešné absolvovanie tejto skúšky sa tiež blíži 50% známke.
Výhody certifikátu v oblasti merania investičnej výkonnosti (CIPM)
Tí, ktorí majú označenie CIPM, dodržiavajú prísne etické normy a vo všeobecnosti sa kvalifikujú na vysoko špecializované pozície v odvetví finančných služieb a iných sektoroch, ako sú informačné technológie a marketing. Niektoré z týchto pozícií zahŕňajú:
- Výkonný analytikKlient a manažér investičného manažéraKompletný referentPredaj a marketingový profesionál
Podobne ako ľudia, ktorí sú držiteľmi CFA, odborníci akreditovaní v CIPM môžu byť pri posudzovaní na pozíciu pred ostatnými kandidátmi. Je to kvôli času a disciplíne potrebnej na absolvovanie kurzu, ako aj kvôli reputácii, ktorá sa spája s držaním označenia.
