V akejkoľvek triede aktív je hlavným motívom každého obchodníka, investora alebo špekulanta, aby obchodovanie bolo čo najziskovejšie. V komoditách, ktoré zahŕňajú všetko od kávy po ropu, budeme analyzovať techniky základnej analýzy a technickej analýzy, ktoré obchodníci využívajú pri rozhodovaní o kúpe, predaji alebo držbe.
Technika fundamentálnej analýzy sa považuje za ideálnu pre investície zahŕňajúce dlhšie časové obdobie. Je viac založený na výskume; Študuje situáciu dopytu a ponuky, hospodársku politiku a financie ako rozhodovacie kritériá.
Obchodníci bežne používajú technickú analýzu, pretože je vhodné na krátkodobý úsudok na trhoch a analyzovať minulé cenové vzorce, trendy a objem na zostavenie grafov s cieľom určiť budúci pohyb.
Identifikácia trhu s komoditami
Ukazovatele hybnosti sú najobľúbenejšie v obchodovaní s komoditami, ktoré prispievajú k dôveryhodnému prísloviu „kupujte nízko a predávajte vysoko“. Ukazovatele hybnosti sa ďalej delia na oscilátory a ukazovatele sledujúce trend. Obchodníci musia najprv identifikovať trh (tj či trh trendy alebo rozsah sa pred uplatnením niektorého z týchto ukazovateľov). Tieto informácie sú dôležité, pretože trend sledujúci ukazovatele na danom trhu nefunguje dobre; podobne, oscilátory majú tendenciu byť zavádzajúce na trendovom trhu.
Kľúčové jedlá
- Primárnym motívom každého obchodníka je dosiahnuť čo najväčší zisk. Športovci musia najprv identifikovať trh. Ukazovatele životného prostredia sú najobľúbenejšie pre obchodovanie s komoditami.
Ukazovatele obchodovania s komoditami
1. kĺzavé priemery
Jedným z najjednoduchších a najčastejšie používaných ukazovateľov v technickej analýze je kĺzavý priemer (MA), ktorý predstavuje priemernú cenu komodity alebo zásoby za určité obdobie. Napríklad päťročný MA bude priemerom záverečných cien za posledných päť dní vrátane súčasného obdobia. Ak sa tento ukazovateľ používa v priebehu dňa, výpočet sa zakladá na aktuálnych údajoch o cene namiesto záverečnej ceny.
RO má tendenciu vyhladzovať náhodný cenový pohyb, aby odhalil skryté trendy. Považuje sa za zaostávajúci ukazovateľ a používa sa na pozorovanie cenových modelov. Nákupný signál sa generuje, keď cena prechádza nad MA z pod býčivých sentimentov, zatiaľ čo inverzia naznačuje medvedí sentimenty, a teda predajný signál.
Existuje veľa verzií RO, ktoré sú podrobnejšie, napríklad exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), objemovo upravený kĺzavý priemer a lineárny vážený kĺzavý priemer. RO nie je vhodný pre meniaci sa trh, pretože má tendenciu generovať falošné signály z dôvodu kolísania cien. V nasledujúcom príklade si všimnite, že sklon MA odráža smer trendu. Strmší MA ukazuje hybnosť podporujúcu trend, zatiaľ čo vyrovnávajúci MA je varovným signálom, že v dôsledku klesajúcej hybnosti môže dôjsť k obráteniu trendu.
V horeuvedenom diagrame modrá čiara znázorňuje deväťdňovú MA, zatiaľ čo červená čiara predstavuje 20-dňový kĺzavý priemer a 40-dňová MA je znázornená zelenou čiarou. 40-denný MA je najhladší a najmenej prchavý, zatiaľ čo 9-denný MA vykazuje maximálny pohyb a 20-dňový MA klesá medzi.
2. Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie (MACD)
Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie, inak známa ako MACD, je bežne používaný a efektívny ukazovateľ vyvinutý správcom peňazí Gerald Appel. Je to trend sledujúci ukazovateľ hybnosti, ktorý používa výpočty na výpočet kĺzavých priemerov alebo exponenciálnych kĺzavých priemerov. MACD sa zvyčajne počíta ako 12-dňový EMA mínus 26-dňový EMA. Deväťdňová EMA MACD sa nazýva signálna línia, ktorá rozlišuje indikátory býka a medveďa.
Býčí signál sa generuje, keď MACD je kladná hodnota, pretože kratšia perióda EMA je vyššia (silnejšia) ako dlhšia perióda EMA. To znamená zvýšenie dynamiky nárastu, ale keď hodnota začína klesať, znamená to stratu hybnosti. Podobne záporná hodnota MACD svedčí o medvedej situácii a zvýšenie ďalej naznačuje rastúci pokles.
Ak záporná hodnota MACD klesne, signalizuje to, že downtrend stráca svoju hybnosť. Existuje viac interpretácií pohybu týchto vedení, ako sú prechody; býčí prechod je signalizovaný, keď MACD križuje nad signálnym vedením nahor.
Na obrázku vyššie je MACD znázornená oranžovou čiarou a signálna línia je fialová. Histogram MACD (svetlo zelené stĺpce) je rozdiel medzi linkou MACD a signálnou líniou. Histogram MACD je vynesený na stredovú čiaru a predstavuje rozdiel medzi čiarou MACD a signálovou čiarou zobrazenou v stĺpcoch. Keď je histogram pozitívny (nad stredovou čiarou), vydáva býčie signály, ako je naznačené čiarou MACD nad jeho signálnou čiarou.
3. Relatívny index pevnosti (RSI)
Index relatívnej sily (RSI) je obľúbený ukazovateľ technickej hybnosti. Pokúša sa určiť prekúpenú a prepredanú úroveň na trhu v rozsahu od 0 do 100, čo naznačuje, či trh dosiahol vrchol alebo dno. Podľa tohto ukazovateľa sa trhy považujú za prekúpené nad 70 a prepredané pod 30 rokov. Použitie 14-dňového RSI odporučil americký technický analytik Welles Wilder. Postupom času získali popularitu deväťdňové RSI a 25-dňové RSI.
RSI je možné použiť na vyhľadávanie odchýlok a výkyvov poruchy okrem prekúpených a prepredaných signálov. K rozdielom dochádza v situáciách, keď hodnota majetku dosahuje nové maximum, zatiaľ čo RSI nedokáže prekročiť svoje predchádzajúce maximum, čo signalizuje blížiace sa obrátenie. Ak RSI klesne pod svoju predchádzajúcu nízku hodnotu, nastane potvrdenie o nastávajúcom zvrate prostredníctvom kolísania porúch.
Ak chcete získať presnejšie výsledky, uvedomte si trendový trh alebo trh s rozsahom, pretože divergencia RSI nie je dostatočným ukazovateľom v prípade trendového trhu. RSI je veľmi užitočné, najmä ak sa používa ako doplnok k iným ukazovateľom.
4. Stochastické
Známy obchodník s cennými papiermi George Lane založil stochastický ukazovateľ na pozorovaní, že ak sa ceny počas dňa stanú uptrendom, potom sa uzatváracia cena bude pravdepodobne znižovať blízko horného konca nedávneho cenového rozpätia. Alternatívne, ak ceny klesajú, má konečná cena tendenciu priblížiť sa k dolnému koncu cenového rozpätia. Ukazovateľ meria vzťah medzi záverečnou cenou aktíva a jeho cenovým rozpätím v stanovenom časovom období. Stochastický oscilátor obsahuje dva riadky. Prvý riadok je% K, ktorý porovnáva záverečnú cenu s najnovším cenovým rozpätím. Druhý riadok je% D (signálny riadok), ktorý je vyhladenou formou hodnoty% K a považuje sa za dôležitejší z nich.
Hlavný signál, ktorý vytvára tento oscilátor, je, keď línia% K prechádza čiarou% D. Býčí signál sa vytvára, keď% K pretína% D smerom nahor. Medvedí signál sa vytvára, keď% K klesne cez% D smerom dole. Divergencia tiež pomáha pri identifikácii zvratov. Tvar stochastického dna a vrchu tiež funguje ako dobrý indikátor. Povedzme napríklad, že hlboké a široké dno naznačuje, že medvede sú silné a akákoľvek rally v takomto bode by mohla byť slabá a krátkodobá.
Graf s% K a% D je známy ako Slow Stochastic. Stochastický ukazovateľ je jedným z dobrých ukazovateľov, ktoré sa dajú okrem iného najlepšie spojiť s RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® bol vyvinutý v 80. rokoch finančným analytikom Johnom Bollingerom. Je to dobrý ukazovateľ na meranie prekúpených a prepredaných podmienok na trhu. Bollinger Bands® sú sady troch línií: stredová línia (trend), horná línia (odpor) a spodná línia (podpora). Ak je cena posudzovanej komodity volatilná, pásma majú tendenciu expandovať, zatiaľ čo v prípadoch, keď sú ceny obmedzené na určitý rozsah, dochádza k poklesu.
Bollinger Bands® sú užitočné pre obchodníkov, ktorí sa snažia odhaliť obraty na trhu s obmedzeným dosahom, nakupujú, keď cena klesne a zasiahne dolné pásmo, a predaj, keď cena stúpa, dotkne sa horného pásma. Keď však trhy vstúpia do trendov, ukazovateľ začne vydávať falošné signály, najmä ak sa cena pohybuje mimo rozsahu, v ktorom obchodovala. Bollinger Bands® sa považujú za vhodné pre nízkofrekvenčný trend.
Spodný riadok
Obchodníci majú k dispozícii mnoho technických ukazovateľov a výber správnych informácií je pre informované rozhodnutia rozhodujúci. Ukazovatele trendu sledujúce trend sú vhodné pre trendy na trhoch, zatiaľ čo oscilátory dobre zapadajú do rôznych trhových podmienok, aby sa ubezpečili o ich vhodnosti pre trhové podmienky. Pozor, nesprávne používanie technických ukazovateľov môže mať za následok zavádzajúce a falošné signály, čo môže viesť k stratám. Preto sa začínajú Stochastic alebo Bollinger Bands® pre tých, ktorí začínajú používať technické analýzy.
