Čo je to podmienená objednávka?
Podmienená objednávka je objednávka, ktorá obsahuje jedno alebo viac špecifikovaných kritérií. Vo všeobecnosti sa podmienené objednávky vzťahujú na zložitejšie typy pokynov používané v pokročilých obchodných stratégiách. Najbežnejším typom podmienenej objednávky je limitná objednávka, ktorá špecifikuje pevnú cenu vyššiu (alebo nižšiu), ktorú nemožno uskutočniť (alebo kúpiť).
Podmienený pokyn je konkrétny typ podmieneného pokynu, ktorý zahŕňa súčasné vykonanie dvoch alebo viacerých transakcií alebo cenu alebo vykonanie iného cenného papiera. Tieto typy objednávok môžu byť užitočné pri umiestňovaní dvoch obchodov súčasne alebo pri definovaní bodov zastavenia.
Ako fungujú podmienené objednávky
Maklérske firmy a sprostredkovatelia zliav ponúkajú obchodníkom niektoré štandardné podmienené objednávky s určitými kritériami. Tieto objednávky budú zvyčajne limit, stop a limit stop. Takmer všetky obchodné platformy budú mať tieto štandardné typy podmienených príkazov k dispozícii pre klientske účty.
Podmienené objednávky môžu využívať všetky typy obchodníkov. Sprostredkovatelia zliav ponúknu základné podmienky, ako sú limit, limit zastavenia a limit. Pokročilejší obchodníci sa budú snažiť zadávať podmienečné objednávky so širšími kritériami.
Nepodmienené pokyny sa zvyčajne vzťahujú na zlyhané pokyny, v ktorých investor nemá konkrétne úrovne požadované pre cenu alebo načasovanie. Trhové objednávky sú jednou z najbežnejších objednávok začínajúcich obchodníkov. Tieto objednávky neobsahujú žiadne špecifikované cenové kritériá a sú umiestnené za prvú dostupnú cenu uvedenú po odoslaní objednávky.
Kľúčové jedlá
- Podmienené pokyny sú tie, ktoré sa aktivujú na trhu, len ak sú splnené určité kritériá. Limitné, stopové, stop-limitné a podmienené objednávky sú príklady podmienených príkazov. Nepodmienené objednávky, ako sú trhové pokyny, nemajú rovnaké obmedzenia.Dodatočné objednávky z dôvodu kritérií, ktoré musia byť splnené, nezaručujú úplné alebo čiastočné vykonanie.
Pokročilé podmienené objednávky
Pokročilé podmienené objednávky stavajú na koncepciách limit, stop a stop limit. Vytvárajú tiež ďalšie kritériá pre obchod, ktorý môže pomôcť pokročilému obchodníkovi pri zavádzaní širšieho riadenia rizík.
Pokročilé obchodné platformy, ako sú Interactive Brokers, ponúknu tieto pokročilé podmienené objednávky. Tieto podmienené objednávky sú k dispozícii aj prostredníctvom niektorých populárnych platforiem technickej analýzy, ako sú: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest a INO MarketClub. ( Viac informácií o týchto platformách nájdete tiež v časti: Najlepšie obchodné programy technickej analýzy )
Pokročilé podmienené objednávky zvyčajne zahŕňajú v zadávaní objednávky niekoľko podmienených premenných. Premenné obchodného príkazu môžu byť založené na cene, čase, objeme, vankúši marže, percentuálnej zmene a ďalších. Môžu sa použiť rôzne kombinácie premenných. Obchodníci môžu tiež použiť operátory na určenie premenných, ako sú rovnaké, väčšie alebo menšie ako.
Môžu existovať aj špecifické typy podmienených príkazov, ako sú objednávky typu one-cancels-other (OCO) alebo order-send-order (OSO). V príkaze OCO je možné zadať viac podmienených príkazov s ďalšími zrušenými pokynmi po vykonaní jedného príkazu. V OSO spôsobí vykonanie pokynu viac objednávok.
Obchodníci a technickí analytici môžu využívať pokročilé podmienené objednávky na rôzne obchodné stratégie. Tieto objednávky môžu pomôcť technickému analytikovi zabezpečiť zisky v stanovenom cenovom bode. Správcovia portfólia ich môžu tiež použiť ako riadenie rizika.
V jednom základnom príklade zvážte technického analytika, ktorý sleduje akciu s cenou blížiacou sa k svojej trendovej línii podpory v grafe Bollinger Band. Ak sa domnievajú, že na úrovni podpory je pravdepodobné, že dôjde k obratu, môžu vydať podmienečnú objednávku na kúpu opcií na kúpu na sklade. Táto podmienená objednávka by bola založená predovšetkým na cene. Pokyn by preto zahŕňal pokyn na kúpu opcie za určenú cenu, keď podkladový cenný papier dosiahne stanovenú cenu.
