Spoločnosť Costco Wholesale Corporation (COST) vykázala 12. decembra lepší ako očakávaný zisk na akciu (EPS), avšak akcie zostali pod svojím 50-denným jednoduchým kĺzavým priemerom (SMA) na úrovni 297, 53 USD.
Spoločnosť Costco prevádzkuje veľkoobchodné sklady len pre členov na hromadný nákup spotrebného tovaru. Ročné členstvo má dve úrovne: 60 dolárov za Zlatú hviezdu a 120 dolárov za výkonných. Čerpacie stanice spojené so skladmi tiež poháňajú pešiu dopravu vo vnútri obchodov.
Investori sa obávajú, že z dlhodobého hľadiska bude ťažké udržať tento obchodný model. Akcia nastavila svoje celodenné maximum 307, 34 USD späť na 9. septembra a potom vybledla na 50-dennú SMA na 283, 44 USD. Pozitívna reakcia na zisky zverejnené 3. októbra viedla k sekundárnemu maximu 307, 10 dolárov 11. novembra ako možnému dvojitému vrcholu.
Akciová spoločnosť Costco sa minulý týždeň uzavrela na 291, 73 USD, čo je na býčím trhu 53, 9% nad jej 26-decembrovým minimom 189, 51 USD. Akcie sú o 5, 1% nižšie, ako je jej celkové intradenné maximum 307, 34 USD stanovené na 9. septembra. Akcia nie je lacná, pretože jej pomer P / E je 35, 03 s malými dividendovými výnosmi 0, 89%, podľa Macrotrends.
Denný graf pre Costco
Refinitiv XENITH
Denný graf pre Costco ukazuje zásoby nad „zlatým krížom“ od 3. apríla, keď 50-dňová SMA stúpla nad 200-dňová SMA, čo naznačuje, že by nasledovali vyššie ceny. Tento signál sledoval stav zásob na svoje historické maximum 307, 34 dolárov nastavené na 9. septembra. Keď vidíte tento model, stratégiou je kúpiť slabosť pre 200-dennú SMA, teraz na 274, 95 USD a každý deň stúpať.
Uzavretie 31. decembra 293, 92 dolárov bolo dôležitým vstupom pre moju vlastnú analýzu. Ukazujem ročnú a polročnú hodnotu na úrovni 287, 88 dolárov, respektíve 270, 48 dolárov, pričom jej riziková úroveň v prvom štvrťroku je 306, 85 USD tesne pod dvojnásobnou hornou hranicou 307, 34 dolárov nastavenou na 9. septembra a 307, 10 dolárov nastavenou na 11. novembra. Mesačná riziková úroveň na január je nad graf na 320, 49 dolárov.
Týždenný graf pre Costco
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre Costco je negatívny, pričom zásoby sú pod svojím päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom na 294, 76 $. Akcie sú vysoko nad 200-týždňovou SMA alebo „návratom k priemeru“ na 198, 89 USD. Zásoba je nad týmto priemerom už viac ako päť rokov. Pomalé stochastické čítanie za týždeň 12 x 3 x 3 sa skončilo minulý týždeň a kleslo na 46, 39, z 53, 86 na 27. decembra. Predtým, ako sa akcie obchodovali na svoje maximum, táto hodnota bola na konci júla nad 90, 00, čo dalo zásobu do „nafúknutie tvorby parabolických bublín“.
Obchodná stratégia: Nakúpte zásoby Costco pri oslabení k ročným a polročným hodnotám na úrovni 287, 88 USD a 270, 48 USD, a znížte držbu sily na štvrťročnú a mesačnú rizikovú úroveň na 306, 85 USD a 320, 49 USD.
Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Konečné ceny zásob k 31. decembru 2019 boli vstupmi pre moju vlastnú analytiku a vyústili do novej mesačnej, štvrťročnej, polročnej a ročnej úrovne. Každý používa posledných deväť uzávierok v týchto časových horizontoch. Nové týždenné úrovne sa počítajú po skončení každého týždňa. Nové mesačné úrovne sa vyskytujú po uzávierke každého mesiaca. Na konci každého štvrťroka sa objavujú nové štvrťročné úrovne. Polročné úrovne sa aktualizujú v polovici roka. Ročné úrovne sú v hre po celý rok.
Moja teória je taká, že deväť rokov volatility medzi uzávierkami stačí na to, aby sa predpokladalo, že sú zohľadnené všetky možné býčie alebo medvedie udalosti pre akcie. Aby sa zachytila volatilita cien akcií, investori by mali kúpiť slabinu na úroveň hodnoty a znížiť podiely na sile na riziková úroveň. Pivot je hodnota alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v jeho časovom horizonte. Čapíky fungujú ako magnety, ktoré majú vysokú pravdepodobnosť opätovného testovania pred uplynutím časového horizontu.
Ako používať pomalé stochastické odčítania 12 x 3 x 3 týždenne: Môj výber použitia pomalých stochastických odčítaní 12 x 3 x 3 týždenne bol založený na spätnom testovaní mnohých metód čítania podielov cien akcií s cieľom nájsť kombináciu, ktorá viedla k najmenšiemu počtu. falošné signály. Urobil som to po páde akciového trhu v roku 1987, takže som s výsledkami spokojný viac ako 30 rokov.
Stochastické čítanie sa týka posledných 12 týždňov maximálnych hodnôt, minimálnych hodnôt a zatvárania zásob. Existuje hrubý výpočet rozdielov medzi najvyššou najvyššou a najnižšou najnižšou oproti uzávierkam. Tieto úrovne sú upravené na rýchle a pomalé čítanie a zistil som, že pomalé čítanie fungovalo najlepšie.
Stochastické stupnice čítania sú medzi 00, 00 a 100, 00, pričom hodnoty nad 80, 00 sa považujú za prekúpené a hodnoty pod 20, 00 sa považujú za prepredané. Hodnota nad 90, 00 sa považuje za „nafukujúcu sa parabolickú bublinu“, ktorá je zvyčajne nasledovaná poklesom o 10% až 20% v priebehu nasledujúcich troch až piatich mesiacov. Hodnota pod 10, 00 sa považuje za „príliš lacnú na to, aby sme ju ignorovali“, po ktorej zvyčajne nasleduje zisk 10% až 20% v priebehu nasledujúcich troch až piatich mesiacov.
![Costco bije zisky, ale akcie miznú v grafoch Costco bije zisky, ale akcie miznú v grafoch](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/644/costco-beats-earnings.jpg)