Čo je to úverová angažovanosť?
Úverová angažovanosť sa vzťahuje na celkovú sumu úveru, ktorý veriteľ využíva dlžníkovi. Rozsah úverovej angažovanosti naznačuje, do akej miery je veriteľ vystavený riziku straty v prípade, že dlžník nesplatí úver. Úverovú angažovanosť možno minimalizovať nákupom swapov na úverové zlyhanie a iných druhov finančných nástrojov.
Pochopenie úverovej expozície
Úverová angažovanosť je maximálna suma peňazí, ktorá sa stratí, ak protistrana v prípade nesplácania úveru. Napríklad, ak banka poskytla spoločnosti A krátkodobé a dlhodobé pôžičky v celkovej výške 100 miliónov dolárov, jej úverová angažovanosť v tomto podnikaní je priamo 100 miliónov dolárov.
Banky sa všeobecne snažia maximalizovať svoju úverovú angažovanosť voči zákazníkom s vysokými úverovými ratingmi a zároveň minimalizovať svoju angažovanosť voči klientom s nižšími úverovými ratingmi. Ak sa klient stretne s neočakávanými finančnými problémami, banka sa môže snažiť znížiť svoju úverovú angažovanosť v snahe zmierniť riziko straty, ktorá môže vyplynúť z potenciálneho zlyhania.
Pri analýze úverovej angažovanosti môžu banky pri analýze úverovej angažovanosti prihliadať na všetky úverové činnosti s daným zákazníkom; napríklad spotrebiteľ, ktorý včas zaplatil za pôžičku na auto a hypotéku, môže mať ľahší čas na schválenie žiadosti o osobnú pôžičku.
Ako veritelia kontrolujú úverovú expozíciu
Veritelia majú množstvo metód kontroly úverovej angažovanosti. Niektoré postupy sú jednoduché, napríklad spoločnosť vydávajúca kreditné karty, ktorá stanovuje úverové limity, na základe vyhodnotenia pravdepodobnej schopnosti dlžníka splatiť dlžnú sumu. Napríklad je logické, aby spoločnosť vydávajúca kreditné karty uvalila na študenta vysokej školy kreditný limit 300 dolárov bez kreditnej histórie, kým nepreukáže preukázané výsledky vykonávania včasných platieb.
Na druhom konci spektra môže byť rovnaká spoločnosť vydávajúca kreditné karty strategicky odôvodnená tým, že ponúka zákazníkovi s vysokými príjmami hranicu 100 000 dolárov so skóre FICO nad 800. V prvom rade spoločnosť vydávajúca karty zníži svoju úverovú angažovanosť na dlžník s vyšším rizikom. V druhom prípade spoločnosť prudko zvyšuje svoju expozíciu voči dlžníkovi z papiera A.
Zložitejšie metódy na obmedzenie úverovej angažovanosti zahŕňajú nákup swapov na úverové zlyhanie, ktoré účinne prenášajú úverové riziko na tretiu stranu. Kupujúci vo forme swapu vypláca poistné predávajúcemu, ktorý súhlasí s tým, že preberie riziko dlhu, a kompenzuje kupujúcemu úrokové platby - pričom v prípade zlyhania dlžníka vráti aj svoje poistné. Swapy na úverové zlyhanie zohrali hlavnú úlohu vo finančnej kríze v roku 2008, keď predajcovia nesprávne posúdili riziko dlhu, ktorý prevzali pri vydávaní swapov na balíčky hypotekárnych záložných úverov s hypotékou.
Kľúčové jedlá
- Úverová angažovanosť je pojem, ktorý sa používa na opis rozsahu, v ktorom je veriteľ zraniteľný voči možnej strate, ak si požičiavajúca protistrana nespláca úver. Spoločnosti vydávajúce kreditné karty zmierňujú riziko, že ponúkam rôzne úverové limity rôznym spotrebiteľom na základe ich pravdepodobnej včasnosti. platby za ich dlhy. Medzi ďalšie spôsoby zníženia kreditného rizika patrí použitie swapov na úverové zlyhanie, pri ktorých tretia strana účinne absorbuje úverové riziko.
Úverová expozícia verzus kreditné riziko
Pojmy „úverová angažovanosť“ a „kreditné riziko“ sa často používajú vzájomne zameniteľné. V skutočnosti je však úverová expozícia súčasťou kreditného rizika, ktoré meria potenciálnu veľkosť straty v prípade zlyhania.
Pravdepodobnosť zlyhania meria pravdepodobnosť, že dlžník nebude schopný alebo ochotný splatiť dlh. Miera vymoženia kvantifikuje časť straty, ktorá sa pravdepodobne vymôže v rámci konkurzného konania alebo iného vymáhania.
![Definícia úverovej expozície Definícia úverovej expozície](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/879/credit-exposure.jpg)