Čo je kumulatívny úrok?
Kumulatívny úrok je súčet všetkých platieb úrokov z úveru za určité obdobie. Pri amortizovanom úvere sa kumulatívny úrok zvyšuje s klesajúcou úrokovou mierou, pretože každá následná pravidelná platba za úver predstavuje vyššie percento istiny úveru a nižšie percento jeho úroku.
Použitie kumulatívneho úroku
Kumulatívny úrok sa niekedy používa na určenie, ktorý úver v rade je najúspornejší. Samotný kumulatívny úrok však nezohľadňuje ďalšie dôležité faktory, napríklad počiatočné náklady na pôžičku (ak veriteľ tieto náklady zaplatí z vrecka na rozdiel od ich prevrátenia do zostatku úveru) a časovú hodnotu peňazí.
Časová hodnota peňazí (TVM), známa tiež ako súčasná diskontná sadzba, je základnou koncepciou v oblasti financií. Zameriava sa na myšlienku, že peniaze, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii, majú v budúcnosti vyššiu hodnotu ako rovnaká suma, a to z dôvodu svojej potenciálnej zárobkovej kapacity. Za predpokladu, že peniaze môžu získať úrok, akákoľvek suma sa vyplatí skôr, ako bude prijatá.
Všeobecný vzorec pre TVM je: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = budúca hodnota peňazí
PV = súčasná hodnota peňazí
i = úroková sadzba
n = počet kombinovaných období za rok
t = počet rokov
Kumulatívny úrok verzus zložený úrok
Kým kumulatívny úrok je aditívny, zložený úrok možno považovať za „úrok z úroku“. Vzorec je nasledujúci:
Zložené úroky = celková suma istiny a úroku v budúcnosti (alebo budúcej hodnoty) mínus výška istiny v súčasnosti (alebo súčasná hodnota)
= - P
= P
(Ak P = príkazca, i = nominálna ročná úroková sadzba v percentách a n = počet kombinovaných období.)
Napríklad, aká by bola výška úroku z päťročnej pôžičky vo výške 10 000 dolárov pri úrokovej sadzbe 5%, ktorá sa každoročne spája? V tomto prípade by to bolo: 10 000 - 1 = 10 000 = = 2 762, 82 USD.
Výber zloženého úroku spôsobí, že suma porastie rýchlejšie ako jednoduchý úrok, ktorý sa počíta iba z výšky istiny. Deje sa tak preto, že keď sa úrok zvýši, peniaze získané prostredníctvom úroku sa pravidelne pridávajú k istine, takže v nasledujúcom období sa získa väčší úrok. Tento proces sa opakuje a vedie k väčším ziskom v dôsledku záujmu.
Kumulatívny úrok a miera výkonnosti dlhopisov
Kým kumulatívny úrok je jednou z metód výpočtu výkonnosti dlhopisovej investície, sú komplexnejšie metódy výnosu: nominálny výnos, aktuálny výnos, efektívny ročný výnos a výnos do splatnosti.
Príklad kumulatívneho úroku
Kumulatívny úrok sa vzťahuje na všetky úroky získané alebo vyplatené počas životnosti cenného papiera alebo úveru, sčítané. Ak ste si požičali 10 000 dolárov s úrokovou sadzbou 3% ročne, v prvom roku by ste zaplatili úrok 300 EUR. Ak ste splatili 1200 dolárov v prvom roku a dlžili ste iba 8 800 dolárov v druhom roku, váš záujem o druhý rok by bol 264 USD. Váš kumulatívny úrok za jeden a dva roky bude 564 dolárov.
![Kumulatívna definícia úrokov Kumulatívna definícia úrokov](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/804/cumulative-interest-definition.jpg)