Aký je dátum?
Dátum, ktorý sa často používa na identifikáciu konkrétnej série dlhopisov emitenta, je dátum, kedy sa úrok začína plynúť z cenného papiera s pevným výnosom. Investori, ktorí nakupujú cenný papier s pevným výnosom medzi dátumami výplaty úrokov, musia tiež zaplatiť predajcovi alebo emitentovi akýkoľvek úrok, ktorý vznikol od dátumu dátumu do dátumu nákupu alebo dátumu vyrovnania, okrem nominálnej hodnoty.
Pochopenie dátumu
Investori kupujú dlhopisy vydané spoločnosťami, vládou a obcami za účelom získania úrokových výnosov. Mnoho dlhopisov zaručuje držiteľom dlhopisov pravidelnú platbu kupónu alebo úrokov až do splatnosti dlhopisu. Napríklad dlhopis s nominálnou hodnotou 1 000 dolárov a 5-percentnou kupónovou sadzbou, ktorá sa má vyplácať polročne, vyplatí svojim investorom každých šesť mesiacov 5 percent / 2 x 1 000 = 25 USD. Predpokladajme, že novo vydaný dlhopis bol predaný niekedy v januári 2018 a jeho dátum splatnosti je 1. február 2023. Ak sú úrokové platby naplánované na 1. februára a 1. augusta každý rok až do splatnosti dlhopisu, bude dátumom 1. február 2018. Investor dostane prvých 25 dolárov v prvý deň kupónu, 1. augusta 2018. Prvým obdobím kupónu je potom obdobie od dátumu do prvého kupónu.
Dátum je dátum, kedy sa úroky z dlhopisov a zmeniek začínajú kumulovať. V rámci prvého kupónového obdobia sa dni od kupónu do vyrovnania vždy počítajú s odkazom na dátum. Investor, ktorý kúpi dlhopis, zaplatí sumu rovnajúcu sa úroku nahromadenému od dátumu dátumu do dátumu vyrovnania a je mu vyplatený dodatočný úrok, keď emitent uskutoční prvú platbu úroku z cenného papiera.
Ak je dátum vydania cenného papiera s pevným výnosom rovnaký ako dátum vydania, dátum vydania je tiež dátum vydania. Je tiež možné, že dlhopis vydávajúci kupón sa vydá po prvom akruálnom dátume, v takom prípade sa dátum emisie a dátum stanú odlišné. Medzi oboma dátumami sa môže vyskytnúť rozdiel, pretože dátumy vydania nemôžu pripadať na sviatok alebo víkend. Dátum môže byť napríklad v sobotu, ale dátum vydania bude nasledujúci pondelok. Ak dátum emisie klesne po dátume, s dlhopisom sa bude obchodovať s naakumulovaným úrokom. Dátum môže byť v skutočnosti deň pred, alebo po dátume vydania.
![Dátum Dátum](https://img.icotokenfund.com/img/advanced-fixed-income-trading-concepts/561/dated-date.jpg)